Мировые фондовые индексы торгуются разнонаправленно

В четверг, 27 октября, мировые площадки торгуются без единой динамики. Опасения по охлаждению глобальной экономики давят на инвесторов по всему миру, но сигналы о ее состоянии считываются по-разному. Например, признаки замедления экономики в США дают надежду на то, что ФРС может смягчить свой подход к ДКП, то есть плохие новости становятся хорошими новостями. Вышедшая сегодня статистика о росте ВВП Южной Кореи, хотя и показала замедление относительно прошлого квартала, оказалась лучше ожидаемого и придала южнокорейскому фондовому рынку позитива.

Ожидается, что ЕЦБ сегодня повысит ставки на очередные 75 б.п. для борьбы с инфляцией, существенно превышающей целевое значение регулятора. В ожидании этого решения рынки Европы показывают небольшое снижение. Продолжающийся сезон корпоративных отчетностей формирует настроение как в отдельных бумагах, так и в целых секторах.

Накануне ведущие индексы Штатов закрылись преимущественно на негативной территории, в особенности индекс технологических компаний Nasdaq Composite, поскольку разочаровавшие инвесторов отчеты крупных технологических компаний снизили аппетит к риску: акции отчитавшихся днем ранее Microsoft и Alphabet упали на 7,7% и 9,6% соответственно. Nasdaq Composite просел на 2%, S&P 500 – на 0,7%, тогда как Dow Jones Industrial Average почти не изменился, показав рост на символические 0,01%.

S&P 500 прервал трехдневную серию роста, закрывшись в среду на отрицательной территории, на фоне растущих опасений по поводу экономического спада. Продажи новостроек в США резко упали в сентябре, что укрепило ощущения ухудшения экономической ситуации. И такие опасения продолжают питать надежды на то, что ФРС может рассмотреть возможность смягчения темпов повышения ставок после заседания FOMC в ноябре. Хотя ожидается, что по итогам заседания на следующей неделе ФРС проведет еще одно повышение на 75 б.п., предполагается, что затем регулятор может начать замедлять агрессивный цикл ужесточения. На таких надеждах фьючерсы на основные американские фондовые индексы торгуются на положительной территории.

Акции Meta (деятельность Meta признана террористической и запрещена в России), отчитавшейся после закрытия торгов, обвалились на 20% на слабых результатах и прогнозу по выручке в IV квартале. Прибыль компании в III квартале 2022 года упала в два раза до $4,395 млрд, выручка снизилась на 4% до $27,714 млрд, лучше ожидаемых $27,4 млрд. В IV квартале компания прогнозирует выручку в диапазоне $30-32,5 млрд, в то время как Wall Street ожидала $32,2 млрд.

Сегодня инвесторы будут оценивать свежие данные по динамике ВВП США в III квартале, недельным заявкам на пособие по безработице и заказам на товары длительного пользования, а также финансовые результаты таких крупных компаний, как Apple, Amazon, Intel и McDonald's.

Российский фондовый рынок подрастает на фоне отсутствия нового негатива в геополитической повестке и положительной динамики цен на нефть. По состоянию на 11:25 мск Индекс МосБиржи показывает рост на 1,5% до 2152,1 пункта, долларовый РТС – на 1,3% до 1102,6 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов снижается на 0,2% до 409,3 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng сегодня вырос на 0,8% до 15 437 пунктов. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $93,9 за баррель (+0,1%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 61,480 (-0,4%).

Ритейлер Fix Price отчитался о результатах за III квартал и 9 месяцев 2022 года. Выручка в III квартале увеличилась на 21,2% (г/г) до 70,1 млрд руб. за счет расширения сети и роста сопоставимых продаж (LFL). При этом драйвером LFL-продаж был рост среднего чека, который вырос на 18,1% (г/г), тогда как трафик снизился на 4,4% (г/г). Торговые площади выросли на 15,5% (г/г). Чистая квартальная прибыль сети увеличилась на 36,7% (г/г) до 7 млрд руб., положительно на результате сказалось улучшение рентабельности EBIT на 39 б.п. до 14% по сравнению с прошлым годом. Расписки Fix Price (-0,4%) возглавляют список немногих эмитентов первого эшелона, снижающихся сегодня.

Среди лидеров сегодняшнего роста на Московской бирже – расписки Softline (+7,2%), акции «Самолета» (+3,8%) и «М.Видео» (+3,4%). Европейские фондовые рынки в четверг открылись небольшим снижением, инвесторы переваривают корпоративные отчетности и ожидают решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Европейский регулятор сегодня может вновь повысить ключевые процентные ставки на 75 б.п. По итогам сентябрьского заседания регулятор предпринял аналогичный шаг и заявил о намерении продолжить подъем ставок на следующих нескольких заседаниях. Базовая процентная ставка по кредитам тогда была повышена до 1,25%, ставка по депозитам – до 0,75%, ставка по маржинальным кредитам – до 1,5%. Повышение ставок необходимо для борьбы с инфляцией, темпы которой почти в пять раз превышают 2%-й целевой показатель ЕЦБ: потребительские цены в еврозоне в сентябре увеличились на 9,9% в годовом выражении.

Швейцарская Credit Suisse сообщила о четвертом квартальном убытке подряд на фоне проблем инвестиционного банка и оттока депозитов и активов под управлением. Акции финансовой группы теряют 6,8% на Швейцарской бирже. Чистый убыток составил 4,03 млрд швейцарских франков ($4,08 млрд) и включает обесценение отложенных налоговых активов в размере 3,7 млрд франков, связанное с модернизацией. По заявлению Credit Suisse, инвестиционный банк будет радикально реструктурирован в течение следующих трех лет. В отчетном квартале подразделение получило убыток до налогообложения в размере 666 млн франков. Клиенты сняли 12,9 млрд франков на фоне неопределенности, связанной с модернизацией банка. Банк заявил, что испытал значительный отток депозитов и активов под управлением в первые две недели октября после негативного освещения в прессе и социальных сетях.

Азиатские фондовые рынки закрылись разнонаправленно: южнокорейский KOSPI вырос на 1,7%, гонконгский Hang Seng – на 0,9%. Между тем японский Nikkei просел на 0,3%, индекс шанхайской фондовой биржи SSE Composite – на 0,6%.

Согласно опубликованным сегодня данным Банка Кореи, ВВП страны в III квартале вырос на 0,3% (к/к) — это самый медленный квартальный рост за год. В предыдущем квартале он вырос на 0,7% (к/к). Рост в основном был обеспечен потребительскими расходами и капитальными инвестициями, которые выросли на 1,9% и 5%, соответственно. Рост ВВП превысил ожидаемые 0,1% (к/к), что положительно сказалось на настроениях на южнокорейском фондовом рынке.

Акции Tsingtao Brewery в Гонконге упали на 4,7% после публикации отчета за III квартал, несмотря на достаточно хорошие результаты. Квартальная чистая прибыль пивоваренной компании выросла на 18% (г/г) до 1,4 млрд юаней, что объясняется ростом продаж: выручка выросла на 16% (г/г) до 9,84 млрд юаней.

Среди лидеров роста в АТР оказались акции производителя компьютерной техники и электроники Lenovo (+4,0%), технологических Alibaba (+4,1%) и Meituan (+2,4%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи торгуется в краткосрочном восходящем канале. Потенциал роста выглядит несколько ограниченным, ближайшее сопротивление сформировано в районе 2190 пунктов. При снижении поддержка может быть найдена у 2050 пунктов.

Индекс S&P 500

На дневном графике индекс S&P 500 торгуется в краткосрочном восходящем канале, однако потенциал продолжения роста выглядит несколько ограниченным: индекс выглядит перекупленным, давление оказывает серьезный уровень сопротивления в районе 3900 пунктов. Возможно снижение на уровень 3720 пунктов.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600, достаточно уверенно преодолевший сопротивление на уровне 400 пунктов, немного забуксовал в районе 409 пунктов на нижней границе восходящего канала. Индекс выглядит перекупленным, вероятно снижение в пределах диапазона 400- 412 пунктов.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 консолидируется у поддержки в 3630 пунктов. Помимо ближайшего сопротивления в районе 3700 пунктов, на индекс давит линия нисходящего тренда, потенциал роста выглядит ограниченным в районе 3750 пунктов.