Мировые фондовые рынки растут на торгах в четверг

Доллар в четверг снижается к ведущим мировым валютам, а европейские фондовые рынки повышаются. Сниженные ожидания в отношении инфляции в США укрепили уверенность инвесторов в ослаблении ценового давления.

Японская иена приблизилась к четырехмесячному максимуму против доллара, которого она достигла во вторник после того, как неожиданное решение Банка Японии подстегнуло ставки на то, что центробанк, проводивший самую мягкую денежно-кредитную политику в 2022 году, свернет часть своих стимулов.

Откат цен на газ привел к тому, что потребители в США теперь ожидают снижения инфляции в декабре до 6,7% в годовом выражении. Это самое низкое значение с сентября 2021 года.

Потребительское доверие в США выросло в декабре до самого высокого уровня с апреля, превзойдя ожидания экономистов, опрошенных Reuters. Это стимулировало ралли на американских биржах в среду и сегодня поддержало европейские рынки.

ФРС в этом месяце повысила ключевую ставку уже седьмой раз в 2022 году, на этот раз на 50 базисных пунктов. При этом фондовые управляющие ожидают, что американский центробанк смягчит свою позицию на фоне ослабления инфляции.

"Общее мнение заключается в том, что мы приближаемся к концу цикла повышения ставок и, возможно, к развороту (политики ФРС — ред.), — отметил Аниш Гревал, портфельный управляющий хедж-фонда Enora Global. — Участники рынков слишком спокойно относятся к этому вопросу и ожидают, что примерно к сентябрю следующего года центробанк начнет снижать ставки".

Панъевропейский Stoxx 600 на момент написания обзора вырос на 0,3%, а за всю неделю может прибавить почти 2%. При этом с начала года его снижение в процентах по-прежнему выражается двузначным числом.

Такое бодрое настроение, вероятно, сегодня перейдет на американские рынки. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0,2%.

Индекс доллара в ходе утренней части европейской сессии опустился на 0,4%, а с начала месяца упал почти на 2%.

Снижение доллара также смягчило удар по фунту после выхода данных, показавших, что экономика Великобритании в 3-м квартале просела сильнее, чем ожидалось. Однако фунт все же понизился на 0,1% до 1,20 доллара.

Инвесторы продолжают разбираться с последствиями неожиданного решения Банка Японии, который на этой неделе позволил вырасти доходности гособлигаций. Многие предположили, что непосредственное ужесточение политики будет лишь вопросом времени.

Доходность 10-летних японских гособлигаций на этой неделе выросла на 23 базисных пункта до 0,480%, максимума с июля 2015 года. Это в шаге от нового потолка, установленного Банком Японии, — 0,5%.

"Рост доходности и дальнейшее укрепление иены приведут к снижению стоимости активов, которыми владеют японские инвесторы, — заметили аналитики Capital Economics. — Снижение цен на облигации сильнее всего отразится на страховых компаниях, тогда как пенсионные фонды понесут наибольшие потери от укрепления валютного курса. При этом мы сомневаемся, что снижение инвестиционной доходности сопряжено с системными рисками".

Capital Economics теперь также прогнозирует на следующий год падение доллара к 125 иенам.

Снижение доллара поддержало цены на золото. Этот драгметалл с начала недели подорожал на 1,4% и торгуется по 1818 долларов за унцию.

Цены на нефть выросли на фоне данных, показавших, что запасы нефти в США сократились сильнее, чем предполагалось. Сильные метели, ожидающиеся на значительной части США, должны сказаться на спросе на топливо, который связан с поездками.

Нефть Brent и WTI подорожала на 42 цента до 82,56 и 78,67 доллара соответственно.