Мировые рынки анализируют заявления ФРС о будущем снижении ставок

В четверг, 13 июня, на мировых рынках в первой половине дня наблюдается преимущественно позитивная динамика индексов.

Накануне американский рынок акций показал разнонаправленное движение - по итогам торгов среды индекс S&P 500 поднялся на 0,9% до 5421,0 пункта, Dow Jones снизился на 0,1% до 38712,2 пункта. Nasdaq Composite прибавил 1,5% и составил 17608,4 пункта. Индексы S&P 500 и Nasdaq обновили рекордные максимумы. 

Инвесторы в США оценивали отчет Министерства труда США, который показал более значительное, чем ожидалось, замедление инфляции за прошлый месяц, а также итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Темпы роста потребительских цен (CPI) в США в мае сократились до 3,3% в годовом выражении с 3,4% месяцем ранее, а базовая инфляция (Core CPI) снизилась до 3,4% с 3,6%. Прогноз по инфляции на текущий год повышен до 2,6% с 2,4%, а на следующий год до 2,3% с 2,2%. ФРС оставила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. В заявлении отмечен «умеренный дальнейший прогресс» в достижении целевого показателя инфляции в 2%. Медианный прогноз ФРС теперь предполагает снижение ставки на 25 б.п. в 2024 году, вместо ожидаемых ранее 75 б.п. Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции заявил, что со снижением ставки придется подождать, пока не будет более уверенной динамики инфляции к целевому значению. Журналисты не получили от Пауэлла конкретных сигналов о сроках смягчения политики, что разочаровало рынок. Тем временем, дефицит госбюджета США в мае составил $347 млрд, что на 44% выше годом ранее. Доходы бюджета выросли на 5% до $323 млрд, а расходы увеличились на 22% до $670 млрд.

В четверг российский рынок акций частично восстановился после утреннего обвала, вызванного санкциями США. Индекс МосБиржи поднялся выше 3100 пунктов после падения до 3030 пунктов. 

По состоянию на 11:55 МСК европейский индекс STOXX 600 Europe снижается на 0,58%. Фьючерс на индекс S&P 500 увеличивается на 0,13%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опускается на 1 п.п. и составляет 4,31%. Российский индекс МосБиржи уменьшается на 1,44%, а индекс РТС – на 1,24%. Фьючерсы на нефть Brent дешевеют на 0,39% до $82,3 за баррель.

В Гонконге торги закрылись в мажоре: Hang Seng увеличился на 0,9%. Лучше рынка смотрелись бумаги Samson (+13,8%), Greenheart (+13,3%), ITE (+12,5%), BYD (+6,5%), Sunny Optical Technology Group (+3,3%), Geely Automobile (+2,6%), Li Auto (+2,3%), Lenovo (+1,5%), Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) (+1,3%). Лидерами падения стали акции Zhihu (-2,5%), Zijin Mining Group (-1,9%), China Railway Group (-1,4%). 

В Старом Свете акции компаний полупроводниковой отрасли продемонстрировали рост в среду: Infineon Technologies подорожали на 2,3%, STMicroelectronics — на 3,3%, и ASM International — на 0,4%. Акции британской компании RWS Holdings, предоставляющей услуги перевода, взлетели на 21,3%. RWS заявила о прогнозируемом улучшении финансовых показателей во втором финполугодии. Также компания объявила о повышении дивидендов на 2,1%, до 2,45 пенса. Стоимость крупнейших европейских нефтегазовых компаний снизилась: акции BP упали на 0,7%, TotalEnergies — на 0,25%, Shell — на 0,2%. 

В США акции Southwest Airlines Co. выросли на 1,4% после того, как генеральный директор Боб Джордан заявил о своем намерении остаться на посту несмотря на давление нового акционера — Elliott Investment Management, и представить свой план улучшения финансовых показателей авиакомпании. Капитализация Caterpillar Inc. увеличилась на 0,4% после объявления о расширении программы обратного выкупа акций на $20 млрд.

На российском рынке в наибольшем плюсе торгуются акции «ПИК» (+2,9%), «Полиметалла» (+2,3%), «ФосАгро» (+0,8%), «Ростелекома» (+0,1%). В наибольшем минусе находятся бумаги «ММК» (-3,2%), «Новатэка» (-3,2%), «Циана» (-3,0%), «Сургутнефтегаза» (-2,9%) и «Селигдара» (-2,8%).

Минфин США через своё подразделение OFAC (Управление по контролю за иностранными активами), ответственное за правоприменение в области санкций, включил «Московскую биржу», Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД) в санкционный список. Акции «Московской Биржи» падают на 4,8%.

Девелопер «Самолет» отчитался по операционным результатам за 5М 2024. Объем продаж вырос на 66% г/г до 132,5 млрд руб. Количество заключенных контрактов увеличилось на 38% г/г до 17,8 тыс. Средняя цена квадратного метра жилья поднялась на 24% г/г и составила 218,2 тыс руб. Акции снижаются на 1,5%. 

Инвесторам, интересующимся фондовым рынком Поднебесной, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи находится вблизи уровня сопротивления около 3138 пунктов. Пробитие этого уровня может привести к дальнейшему укреплению индекса до 3264 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 преодолел уровень сопротивления около 5340 пунктов, обновив исторический максимум. Однако стохастический осциллятор указывает на локальную перекупленность, что может привести к коррекции обратно до 5340 пунктов.

Europe STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 движется в рамках боковика 515-526 пунктов. Ожидаем продолжения движения в рамках боковика.

CSI 300

Индекс CSI 300 на дневном графике торгуется в рамках бокового коридора 3480-3687 пунктов. Однако стохастический осциллятор указывает на локальную перепроданность, поэтому не исключаем укрепления индекса до 3570 пунктов.