Мировые рынки консолидируются на старте новой недели

Мировые фондовые рынки начинают неделю умеренным снижением после существенного роста в течение последнего месяца.

В Штатах в пятницу была укороченная сессия из-за Дня благодарения, что отразилось в низком объеме торгов и разнонаправленных изменениях: S&P 500 вырос на 0,06%, Dow Jones на 0,33%, Nasdaq упал на 0,11%. Однако ни отсутствие торгов в четверг, 23 ноября, ни укороченная сессия торгов в пятницу не повлияли на рост рынков четвертую неделю подряд. По итогам прошлой недели Dow Jones вырос на 1,3%, S&P 500 – на 0,9%, Nasdaq – на 1%. По итогам четырех недель S&P 500 вырос на 9,1%, что стало рекордным приростом с прошлого ноября. Главным фактором поддержки цен рисковых активов остаются надежды на то, что ведущие центробанки уже завершили нынешний цикл ужесточения монетарной политики и в скором времени будут готовы начать ее смягчение. По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры сейчас на 97% уверены в том, что ФРС на заседании в середине декабря оставит ключевую ставку без изменений. При этом вероятность того, что регулятор приступит к снижению ставки уже в следующем марте, оценивается ими в довольно весомые 23%. В целом же по итогам 2024 года ставка, как ожидается, может опуститься на 1 п. п.

На этой неделе ожидается публикация статистических данных по изменению денежной массы и безработице в еврозоне за сентябрь, индексу деловой активности в производственном секторе США в октябре и изменению расходов и доходов населения США за сентябрь, в рамках которого также будет опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE Core), за которым внимательно следит ФРС при оценке инфляционных рисков. Сегодня будет раскрыта информация о продажах домов на первичном рынке США в октябре. В предстоящие дни инвесторы также будут ждать обнародования «Бежевой книги» (регионального обзора ФРС) и следить за выступлениями руководителей ведущих центробанков, включая Кристин Лагард и Джерома Пауэлла.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи растет на 0,08%, долларовый РТС на 0,11%. Китайский CSI 300 и гонконгский Hang Seng показали однонаправленное движение, упав на 0,85% и 0,22% соответственно. При этом японский фондовый индекс Nikkei 225 падает на 0,62%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 показывает слабое изменение, увеличившись на 0,03%. Фьючерс на S&P 500 понижается (-0,16%), доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,48% (+1 б. п.). Стоимость фьючерсов на нефть Brent падает на 0,63% до $80,07 за баррель.

На торгах в США в пятницу росли акции ритейлеров, в т.ч. Walmart (+0,90%), Home Depot (+1,84%), Costco Wholesale (+0,86%). Акции Amazon показали околонулевое изменение (+0,02%) вследствие забастовок работников складов в США и Европе. Из-за переноса релиза микрочипов для технологии искусственного интеллекта акции Nvidia закрылись в красной зоне, показав падение на 1,93%. Акции Apple, входящие в стратегию «US. Сбалансированная», в пятницу выросли на 0,45%.

Сезон корпоративной отчетности в США уже практически завершился: в предстоящие дни свои квартальные финансовые результаты представят такие значимые эмитенты, как Salesforce, Hewlett Packard Enterprise, Dollar Tree, Kroger, Marvell Technology.

Российские фондовые индексы слабо подрастают в понедельник, Индекс МосБиржи поднялся до 3230 пунктов. Поддержку отечественным акциям оказывает некоторое ослабление курса рубля, тогда как сдерживающими факторами остаются снижение цен на нефть и невнятная динамика на зарубежных фондовых площадках. Следует отметить, что российский рынок продолжает оставаться в фазе консолидации, и на данный момент не видно каких-то существенных драйверов, которые могли бы вывести его из равновесия.

Лидерами снижения к середине дня стали расписки FixPrice (-2,8%), акции «Мечела» (-2,6%). Положительную динамику демонстрируют акции «Полиметалла» (+7,86%) в рамках коррекции после двухдневного падения. Также среди лидеров роста – акции «РусГидро» (+2,18%), «Совкомфлота» (+1,60%), «МосБиржи» (+1,26%), «Яндекса» (+1,19%).

Акции «СПБ Биржи» в ходе торгов падали на 35% на сообщениях о том, что она подала заявление на банкротство. Однако вскоре компания опровергла эти сообщения, и ее бумаги сократили потери до 10,8%.

На этой неделе, 28 ноября, «РусГидро» представит отчетность по МСФО за 9 месяцев. А на следующий день ожидается публикация отчетности по МСФО «Аэрофлота» за 9 месяцев. Кроме того, акционеры «Инарктики» и SFI примут решение по дивидендам.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

За прошлую неделю Индекс МосБиржи упал на 0,05%, оставшись в боковике 3160-3286 пунктов. Текущее значение индекса соответствует скользящей средней за последние 50 дней. Ожидаем консолидации вблизи текущих значений.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 в ходе уверенного роста последних недель преодолел уровень сопротивления 4540 пунктов. Ожидаем продолжения подъема до локального максимума от конца июля (4600 пунктов), после чего вероятен некоторый период консолидации.

Euro STOXX 600

Европейский индекс торгуется в рамках узкого и крутого восходящего канала, выше 50-дневной скользящей средней. Ожидаем движения до локального максимума августа (472 пункта).

CSI 300

CSI движется в рамках нисходящего канала. Индекс выглядит локально перепроданным, ожидаем формирования подъема с ближайшей целью на отметке 3620 пунктов, где также проходит 50-дневная скользящая средняя.