Мировые рынки корректируются близ своих максимумов

В понедельник, 2 сентября, мировые фондовые индексы показывают медвежью динамику.

Индекс потребительских цен PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов и является ключевым индикатором, который отслеживает ФРС при оценке рисков инфляции, в июле вырос на 0,2% м/м и на 2,6% г/г, как и в июне. Эксперты в среднем прогнозировали увеличение показателей на 0,2% и 2,7% соответственно.

Индекс потребительского доверия в США в августе повысился до 67,9 пункта с 66,4 пункта месяцем ранее. Консенсус ожидал улучшения предварительной оценки до 68 пунктов.

При этом инфляционные ожидания среди населения США на следующие 12 месяцев в августе уменьшились до минимальных с декабря 2020 года 2,8% с 2,9% месяцем ранее, оценка инфляции в долгосрочной перспективе (5 лет) осталась на уровне 3%.

На этой неделе главными макроэкономическими событиями в Штатах будет выход следующих данных:

• Итоговые данные по индексу деловой активности в производственном секторе PMI за август (3 сентября);
• Число открытых вакансий по данным отчета JOLTS за июль (4 сентября);
• Количество новых рабочих мест вне с/х сектора (Nonfarm Payrolls) за август (6 сентября);
• Уровень безработицы за август (6 сентября).
• На корпоративном фронте инвесторы будут следить за квартальными отчетностями таких крупных компаний, как Zscaler, Dollar Tree, Broadcom, Copart и многих других.

По состоянию на 12:00 МСК европейский Stoxx 600 снижается на 0,30%, а фьючерс на S&P 500 на 0,14%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растёт на 3 б.п. и составляет 3,935%. Китайский индекс CSI 300 снизился на 1,69%, а гонконгский HangSeng на 1,65%. Фьючерсы на нефть Brent растут на 1,38%. Индекс Мосбиржи и долларовый РТС снижаются на 3,02%.

Лидерами роста в индикаторе Dow Jones стали акции Intel, подорожавшие на 9,49% на сообщениях СМИ о том, что компания ведет консультации с инвестбанками, обсуждая различные сценарии, которые позволили бы ей преодолеть проблемы в бизнесе. В частности, рассматривается возможность отделения операций по производству чипов на заказ от бизнеса по разработке чипов.

Акции Dell Technologies подорожали на 4,33%. Компания увеличила чистую прибыль на 86% во втором квартале 2025 финансового года, при этом скорректированный показатель и выручка превзошли ожидания рынка.

Капитализация Apple, чьи акции входят в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизилась на 0,34%.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в августе снизился до 49,1 пункта по сравнению с 49,4 пункта в июле. Это стало неожиданностью для аналитиков, так как консенсус-прогноз предполагал повышение до 49,5 пункта. Значение индекса выше отметки в 50 пунктов указывает на рост активности в промышленном секторе, ниже - на ослабление. Индикатор находится ниже данного уровня четвертый месяц.

Лидерами снижения на Гонконгской фондовой бирже выступают акции девелоперов, включая New World Development (-12,99%), China Overseas Land & Investment (-4,68%), China Resources Land (-5,42%) и Wharf Real Estate Investment (-5,05%).

Российский рынок продолжил коррекционное движение в первый торговый день осени на фоне неопределённости будущего ДКП. Одним из главных новостей к полудню стала блокировка ЦБ дополнительной эмиссии акций Positive Technologies, которые компания хотела выпустить в соответствии со своей мотивационной программой для сотрудников. Причины блокировки нового выпуска акций не уточняются. На фоне такой неопределённости и общей коррекции акции компании снижаются на 4,5%.

В лидерах роста сегодня находятся Ашинский Метзавод (+9,76%), ДВМП (+3,15%), Globaltrans (+2,55%). В лидерах падения ЮМГ (-6,27%), ТМК (-4,63%), CIAN(-4,51%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Котировки пробили нижнюю границу нисходящего клина и начали входить в зону перепроданности по RSI. В краткосрочной перспективе возможен отскок, но важный уровень поддержки всё ещё находится на уровне 2500 пунктов. Для полноценного разворота возможен его тест.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 находится около своего предыдущего исторического максимума. При его пробитии возможен рост до 6000 пунктов (уровень 1,618 по линейке Фибоначчи).

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 обновил исторический максимум и начал небольшую коррекцию. При закрытии двух дней в «красной зоне» возможно снижение до ближайшего уровня поддержки 515 пунктов для его теста.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 нарисовал медвежью свечу с закрытием на минимуме и пробитием уровня 3290 пунктов. Это повышает шансы на продолжение снижения, где ближайшим уровнем поддержки будет выступать 3190 пунктов.