Мировые рынки находят поводы для роста

В четверг, 11 августа, торговая сессия на Московской бирже проходит на умерено положительной ноте. Внешний фон складывается позитивный: основные американские индексы по итогам вчерашней сессии выросли в пределах 3% после публикации статистики о замедлении инфляции в Штатах. Положительные настроения переняли и другие рынки: Азия закрылась ростом, Европа торгуется со смешанными настроениями. Тем не менее сдержанное удорожание нефти и металлов и стабилизация рубля против доллара не способствуют сильному росту котировок российских экспортеров.

Американские фондовые индексы вчера завершили торги уверенным ростом на фоне вышедшей статистики по замедлению роста цен в США больше ожидаемого. Инфляция в Штатах ослабла до 8,5% в годовом выражении в июле против 9,1% в июне, ниже ожиданий аналитиков в 8,7%. Снижающиеся темпы инфляции дают инвесторам надежду на менее агрессивное повышение ключевой ставки Федрезервом на следующих заседаниях.

Накануне Nasdaq Composite подрос на 2,9%, S&P 500 – на 2,1%, Dow Jones Industrial Average – на 1,6%. Капитализация отчитавшегося вчера после закрытия торгов медиаконгломерата Walt Disney растет на 6,9% на постмаркете. Чистая прибыль и выручка Disney в III квартале превзошла ожидания рынка, также компания отчиталась о росте числа подписчиков сильнее рыночных прогнозов и сообщила о повышении цен.

По состоянию на 11:15 мск Индекс МосБиржи растет на 0,13% до 2154,36 пункта, долларовый РТС незначительно снижается на 0,03% до 1118,07 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов подрос на 0,14% до 440,48 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов закрылся выше на 2,4% на уровне 20 078 пунктов, а китайский CSI 300 подрос на 2,04% до 4193,54 пункта. Доходность 10-летних трежерис находится на уровне 2,77%. Стоимость октябрьского фьючерса на нефть Brent находится на уровне $97,5 за баррель (+0,1%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 60,711 (+0,08%).

Общая выручка VK во II квартале выросла на 11% (г/г) до 32,8 млрд руб. Чистая прибыль составила 3,6 млрд руб. против убытка 4,98 млрд в аналогичном периоде годом ранее. При этом на скорректированной основе выручка выросла на 4% (г/г) до 31,2 млрд руб., EBITDA сократилась на 37% (г/г) до 4,2 млрд руб., а убыток увеличился до 3,4 млрд руб. против 2,2 млрд во II квартале прошлого года. Ухудшились показатели скорр. EBITDA игрового направления и «Новых инициатив». Компания приняла решение воздержаться от прогнозов и не проводить конференц-звонок по отчетности. ГДР VK падают на 6,5%.

Выручка «Распадской» в I полугодии 2022 года выросла в 2,5 раза до $1,689 млрд. Прибыль за период выросла в 4 раза до $662 млн. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. Конференц-звонок начнется в 16:00 мск. Акции компании снижаются на 1,6%/

Торги в Европе открылись со смешанной динамикой, тем не менее внешний фон для торгов складывается положительный: вчерашняя сессия закончилась ростом, оптимизма добавляет сильное закрытие торгов в Штатах. Немецкий DAX снижается на 0,08%, французский CAC растет на 0,13%, британский FTSE стабилен.

Капитализация Deutsche Telekom растет на 0,8% после того, как телекоммуникационная компания повысила ожидания по EBITDAAL (EBITDA после расходов на лизинг) до конца года до 37 млрд евро с 36,6 млрд евро во второй раз с начала года. Повышение связано с позитивным развитием бизнеса T-Mobile в США и с высокими показателями за пределами Штатов. Во II квартале чистая выручка выросла на 5,9% (г/г) до 28,2 млрд евро, немного ниже прогноза рынка в 28,3 млрд евро. Скорр. EBITDAAL выросла на 5% (г/г) до 9,9 млрд евро. Акции показали рост на 16% с начала года, тогда как индекс телекоммуникационного сектора STOXX 600 сократился на 0,9%.

Капитализация технологического конгломерата Siemens снижается на 1,6% после публикации отчетности за III квартал. Несмотря на то, что компания отчиталась о выручке в III квартале лучше прогнозов (+11% (г/г) до 17,9 млрд евро, лучше прогнозных 17,47 млрд евро), списания, связанные с Siemens Energy и российскими операциями, столкнули группу в зону убыточности. Чистый убыток составил 1,5 млрд евро против прибыли в размере 1,48 млрд евро годом ранее.

Торги в Азии завершились ростом: южнокорейский KOSPI подрос на 1,7%, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite – на 1,6%, гонконгский Hang Seng подскочил на 2,4%. Торги в Японии были закрыты в связи с государственным праздником. Положительным фактором стал рост котировок в США на фоне замедлившейся инфляции.

ВВП Сингапура во II квартале увеличился на 4,4% (г/г), по данным Министерства торговли и промышленности страны. Предварительная оценка подразумевала рост на 4,8% (г/г). Министерство также понизило прогноз по росту экономики страны в 2022 году до 3-4% с ранее ожидавшихся 3-5% из-за усиления инфляции, высоких процентных ставок и ослабления внешнего спроса.

Акции китайского девелопера Longfor Group, обвалившиеся вчера на 16%, растут на 4,8% после того, как компания опровергла слухи, что пропустила выплату по обслуживанию долга. Пекинская компания сообщила, что погашение бумаг было произведено без отсрочки платежа, и что компания работает в обычном режиме и имеет денежные резервы. Ситуация указывает на то, что рынки настороженно относятся к китайским девелоперам после того как ряд крупнейших из них, включая Evergrande, допустили дефолт по своим долгам.

Среди лидеров роста в Азии – акции Cosco Shipping (+8,3%), JD.com (+1,3%) и Alibaba (+4,3%). Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи торгуется в верхней половине широкого торгового канала 2050-2215 пунктов, замедлив динамику роста. При снижении поддержкой послужит уровень 2140 пунктов.

Индекс S&P 500

Индекс S&P 500 образовал гэп, пробив сопротивление на уровне 4160 пунктов и планку 4200 пунктов. При этом стохастик RSI указывает на перекупленность индекса, что может оказать некоторое давление на ближайших сессиях. Индекс может немного откатиться к уровню 4160 пунктов, который может теперь послужить поддержкой, перед продолжением роста.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600 консолидируется в боковом канале 433–440 пунктов после ралли, снимая перекупленность. При пробитии сопротивления на уровне 440 пунктов следующей целью послужит уровень 444 пункта.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 пробил верхнюю границу локального бокового канала 4110-4170 пунктов, подскочив к уровню сопротивления 4200 пунктов. Стохастик RSI указывает перекупленность индекса, вероятен возврат в боковой канал.