Мировые рынки находятся в стадии консолидации, где определится их дальнейшее направление

В понедельник, 15 января, на мировых фондовых площадках наблюдается разнонаправленная динамика. Несмотря на негативные данные по потребительской инфляции в США, вышедшие на прошлой неделе, которые оказались выше ожиданий (CPI +3,4 г/г, ожидалось +3,2%; core CPI +3,9%, ожидалось +3,8%), в конце неделе рынок получил небольшую дозу позитива в виде данных по PPI, которые снижаются уже третий месяц подряд, и относительно позитивных отчётов банков.

Также, на прошлой неделе вышли данные по первичным заявкам на пособие по безработице на первой неделе января, которые оказались ниже ожиданий и своих предыдущих значений (202 тыс. факт. против 209 тыс. прогноза и 203 тыс. неделей ранее). Эти данные говорят о силе американского рынка труда вопреки высоким процентным ставкам и ростом заявок на банкротства в США.

Индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый Investor's Business Daily (IBD) и TechnoMetrica Institute of Policy and Politics (TIPP), тоже оказался выше ожиданий (44,7 факт. против 42 прогноз). Несмотря на то, что значение индекса ниже 50 означает преобладающий пессимизм в экономике, индекс продолжает попытки восстановления после падения в августе 2021 года.

Несмотря на большее количество позитивных событий на прошлой неделе, американские фондовые индексы в среднем умеренно снизились в пятницу из-за потенциального шатдауна правительства и данных по инфляции, но тем не менее завершили неделю в зеленой зоне. Сегодня американские биржи не работают в связи с празднованием дня рождения Мартина Лютера Кинга. Торги в Азии на прошлой неделе, между тем, закончились разнонаправленно: Япония закрылась в «зеленой зоне», а Китай в «красной». Европа, как и США, завершила неделю умеренным ростом.

Главными макроэкономическими событиями в Штатах на этой неделе будет выход следующих данных:

- Розничные продажи и базовые розничные продажи в США (среда, 17 января)

- Первичные заявки на пособие по безработице в США (четверг, 18 января)

- Запасы сырой нефти в США (четверг, 18 января)

- Продажи на вторичном рынке жилья за декабрь (пятница, 19 января)

На корпоративном фронте инвесторы будут следить за квартальными отчетностями таких компаний, как Morgan Stanley, Goldman Sachs, PNC Financials, Prologis, Kinder Morgan и другими.

По состоянию на 12:00 МСК индекс Мосбиржи вырос на 0,34%, долларовый РТС – на 0,9%. Китайский CSI 300 снизился на 0,1%, гонконгский Hang Seng – на 0,17%. Снижение китайских индексов можно обосновать негативным для Китая исходом выборов президента на Тайване, где победил кандидат правящей партии Лай Циндэ, который не раз заявлял о намерении поддерживать активное сотрудничество с США, несмотря на заявления Китая о возможном конфликте при победе этого кандидата.

Цена акций Tesla в пятницу упала на 3,7%. Производитель электромобилей объявил о намерении остановить производство на германском предприятии на две недели из-за проблем с транспортировкой грузов через Красное море.

Крупнейшая в США компания сферы медицинского страхования UnitedHealth Group в октябре-декабре увеличила скорректированную прибыль и выручку, при этом оба показателя превысили ожидания. Однако инвесторов разочаровало то, что медицинские расходы компании росли быстрее, чем выручка. В результате акции страховщика подешевели на 3,4%.

Котировки бумаг Delta Air Lines рухнули на 9%. Одна из крупнейших в стране авиакомпаний увеличила чистую прибыль более чем в два раза в четвертом квартале, а скорректированная прибыль и выручка компании оказались лучше ожиданий. При этом свежий прогноз прибыли на 2024 год оказался ниже того, который был объявлен в декабре.

Акции других авиаперевозчиков также существенно подешевели: American Airlines Group – на 9,5%, United Airlines Holdings – на 10,6%, JetBlue Airways Corp. – на 5,6%, Alaska Air Group – на 4,9%.

Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», выросла на 0,13%.

Народный банк Китая (НБК, центробанк страны) в понедельник влил в финансовую систему 995 млрд юаней ($140 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF). Ставка по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, осталась на уровне 2,5%, говорится в сообщении НБК. Китайский ЦБ пока не оправдывает рыночные ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) для поддержки экономического роста, отмечают эксперты.

В среду трейдеры ждут данных о динамике ВВП КНР в четвертом квартале минувшего года, а также декабрьскую статистику ее промпроизводства, розничных продаж и капвложений.

Список лидеров падения на торгах в Гонконге возглавляют бумаги Baidu Inc., дешевеющие на 11,39%. Также заметно снижается капитализация Sunny Optical Technology Group (-3,8%), Li Auto (-4,28%), Xinyi Solar Holdings (-3,57%), Sino Biopharmaceutical (-3,1%).

Российские фондовые индексы усилили подъем в понедельник на фоне роста геополитической напряженности в районе Красного моря. Хотя на прошлой неделе рубля показал существенное укрепление к доллару (на 3,8% за 4 дня), это не пошатнуло российский рынок. Его всё так же поддерживает удорожание нефти, спотовая цена на которую сегодня в моменте росла на 0,5%. Также рынок поддерживают дивидендные ожидания по российским компаниям.

Лидерами роста к середине дня оказались бумаги «Глобалатранс» (+5,48%), «Банк Санкт-Петербург» (+3,4%), «Ozon» (+3%), «Башнефть» (+2,6). Из ведущих эмитентов в умеренном минусе торговались акции «Совкомфлот» (-0,55%), Сургутнефтегаз ап (-0,49%), Магнит (-0,48%).

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи борется с уровнем сопротивления 3190 пунктов. При закрытии двух дней выше этого уровня можно ожидать дальнейшего роста до уровня 3250 пунктов. В обратном случае, учитывая почти безоткатный рост с середины декабря, возможна коррекция в район 3150 пунктов перед дальнейшим ростом.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 продолжает двигаться в рамках локального узкого и крутого восходящего канала. Так как цена находится в нижней его зоне, вероятен скорый рететс нижней границы канала (уровень 4750 пунктов).

Euro STOXX 600

На недельном графике STOXX 600 находится на уровне поддержки 475 пунктов. При закрытии недели ниже этого уровня вероятна коррекция до уровня 471 пункта. В ином случае, возможно продолжение движения до исторических максимумов 490 и 495 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 тоже борется со своим уровнем поддержки, но пока не закрывает ни дня ниже него. Учитывая многочисленные откупы, можно говорить о скором развороте с целями 3346 пунктов и 3395 пунктов.