Мировые рынки охвачены пессимизмом

В четверг, 9 марта, на мировых фондовых площадках превалируют продажи. Заявления главы ФРС Джерома Пауэлла во вторник и в среду обеспокоили мировых инвесторов возможностью того, что американский ЦБ может вернуться к более агрессивному повышению ставок.

По состоянию на 11:25 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,3% до 2288,6 пункта, долларовый РТС – на 0,1% до 950 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов полегчал на 0,35% до 455 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,6% до 19 934 пунктов. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $82,75 за баррель (+0,1%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 75,8803 (-0,1%).

Накануне основные американские фондовые индексы завершили торги разнонаправленно после снижения днем ранее. S&P 500 вырос на 0,1%, Nasdaq Composite – на 0,4%, Dow Jones Industrial Average снизился на 0,2%.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе выступления в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США заявил в среду, что ЦБ пока не принял решение о размере повышения ставки на следующем заседании 21-22 марта, так как оно будет зависеть от статданных по инфляции и занятости в Штатах, которые Федрезерву еще предстоит оценить. Таким образом, Пауэлл несколько скорректировал текст своего предыдущего заявления, подчеркнув, что вопрос о величине повышения ставки остается открытым.

Во вторник Пауэлл сказал, что ФРС готова ускорить темпы ужесточения политики в случае, если экономическая активность в США не начнет замедляться, а также что финальный уровень ставки, вероятно, будет выше, чем предполагалась ранее. Тогда рынок воспринял заявления Пауэлла как сигнал о том, что ЦБ вернется к более быстрым темпам подъема ставки на предстоящем заседании, что привело к снижению фондового рынка США.

Макроданные, которые выйдут в течение следующих недель, могут привести к переоценке рынком вероятности того, насколько жесткими будут действия ФРС. В частности, интерес будут представлять пятничные данные о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе Штатов в феврале, а также февральские розничные продажи, индекс цен производителей и данные по промышленному производству, которые выйдут на следующей неделе. При этом любые признаки устойчивости экономики дают ФРС больше возможностей для повышения ставок. «Бежевая книга» ФРС, опубликованная в среду, также указала на некоторую устойчивость экономики США.

Фьючерсы на основные американские индексы торгуются на негативной территории в четверг. Сегодня в США выйдут еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, отчитаются розничная сеть Ulta Beauty и производитель ПО Oracle.

Индекс МосБиржи попытался открыться ростом после выходного дня, но, затронув уровень 2300 пунктов, перешел к снижению. Уверенному росту не способствует отсутствие весомых положительных драйверов и в целом осторожные настроения зарубежных фондовых инвесторов. На металлургов и нефтяников давит отрицательная динамика цен на металлы и нефть. Снижается капитализация «Распадской» (-0,9%), «Мечела» (ао -0,7%), «Полюса» (-0,6%), «Лукойла» (-0,5%), «Татнефти» (-0,5%).

«Сбер» утром опубликовал отчет по МСФО за 2022 год и сокращенные результаты по РПБУ за два месяца 2023 года. В прошлом году чистая прибыль упала на 78% (г/г) до 270,5 млрд руб., чистые процентные доходы увеличились на 6,6% (г/г) до 1 875 млрд руб., чистые комиссионные доходы – на 15,4% (г/г) до 697 млрд руб. За два месяца 2023 года банк получил 225 млрд руб. чистой прибыли, что почти в четыре раза больше, чем в аналогичном периоде годом ранее. Председатель правления «Сбера» Герман Греф в пресс-релизе отметил, что банк может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2022 года. Вероятно, инвесторы фиксируют прибыль, и акции «Сбера» снижаются в начале торгов («обычки» на 0,4%, «префы» на 0,1%).

С утра в пятницу среди лидеров роста бумаги «О'кей» (+11,4%), «Циана» (+3,6%), Whoosh (+2,5%). Лидеры снижения среди эмитентов с первым уровнем листинга — «М.Видео» (-1,1%), БСП (-0,9%), «ЭсЭфАй» (-0,9%).

Европейские рынки снижаются в четверг, реагируя на заявления главы американского ЦБ и слабые данные по инфляции в Китае: британский FTSE 100 легчает на 0,5%, немецкий DAX – на 0,2%, французский CAC – на 0,4%. Выхода важных экономических данных на сегодня не запланировано, инвесторы оценивают корпоративные новости.

Материнская компания логиста DHL, немецкая Deutsche Post, сократила чистую прибыль и EBIT в IV квартале 2022 года, но увеличила выручку и повысила дивиденды. Квартальная чистая прибыль сократилась на 10% (г/г) до 1,34 млрд евро, EBIT – на 13% до 1,92 млрд евро, при росте выручки на 1,7% до 23,78 млрд евро. Deutsche Post предложила увеличить годовые дивиденды до 1,85 евро на акцию с 1,8 евро на акцию и увеличила программу байбэка на 2022-2024 годы на 1 млрд евро, до 3 млрд евро. Акции теряют 0,8% на открытии.

Швейцарский Credit Suisse сообщил, что отложит публикацию своего отчета за 2022 год после комментариев от Комиссии по ценным бумагам и биржам США, полученных поздно вечером в среду. В заявлении Credit Suisse говорится, что перенос публикации связан с оценкой ранее раскрытых изменений в консолидированных отчетах о движении денежных средств за 2020 и 2019 годы. Эти новости вызвали опасения по поводу состояния Credit Suisse, акции теряют 3,4%.

Фондовые рынки АТР преимущественно снизились по итогам торгов в четверг. Гонконгский Hang Seng полегчал на 0,7%, CSI 300 – на 0,35%, а корейский KOSPI – на 0,5%. Исключением стал японский Nikkei, подросший на 0,6%, что стало пятой сессией роста подряд на фоне надежд на то, что местный ЦБ оставит без изменений свою ультрамягкую монетарную политику по итогам заседания в пятницу.

Данные по инфляции в Китае в феврале показали, что восстановление китайской экономики в этом году может занять больше времени, чем ожидалось, что является плохим сигналом для торговых партнеров Поднебесной. Потребительская инфляция в феврале выросла меньше ожиданий, а дефляция цен производителей углубилась.

Потребительская инфляция в годовом выражении в Китае в феврале замедлилась до минимума с марта прошлого года. Потребительские цены выросли на 1% в годовом выражении после подъема на 2,1% в январе. Рынок ожидал повышения на 1,9%. В помесячном выражении индекс CPI снизился на 0,5%, что стало первым уменьшением за три месяца. В прошлом месяце показатель вырос на 0,8%.

Цены производителей в Китае в прошлом месяце упали на 1,4% в годовом выражении, что стало пятым месяцем снижения подряд. Рынок ожидал уменьшения на 1,3% после снижения в январе на 0,8%.

Среди компаний, входящих в индекс Hang Seng, лидерами роста в пятницу стали нефтяная CNOOC (+1,5%), оператор казино Sands China (+0,55%), банк HSBC (+0,8%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи тестирует сопротивление на уровне 2300 пунктов. При преодолении этого уровня индексу может быть открыта дорога к отметке 2380 пунктов. Индекс выглядит перекупленным, ближайшей поддержкой на снижении выступит уровень 2250 пунктов.

Индекс S&P 500

S&P 500 торгуется в нижней половине полос Боллинджера. При росте целью для индекса послужит сопротивление в районе 4090 пунктов, на снижении поддержка возможна на уровне 3930 пунктов.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600 торгуется у поддержки на уровне 459 пунктов, при снижении возможен откат к отметке 450 пунктов. Индекс входит в зону перепроданности и имеет шансы на рост, целью для которого станет уровень 465 пунктов.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 закрылся ниже поддержки в районе 4030 пунктов, на минимальных значениях опускаясь до «круглого» уровня 4000 пунктов. Индекс выглядит перепроданным и может вернуться в боковик 4030-4150 пунктов, сформированный с начала февраля. При продолжении снижения возможен откат к уровню 3920 пунктов.