Мировые рынки растут в надежде на замедление инфляции в Штатах

Во вторник, 13 сентября, мировые фондовые рынки демонстрируют преимущественно положительную динамику. В азиатском регионе лишь индекс Hang Seng завершил торги в небольшом минусе. Европейский и российский рынки открылись ростом. Днем ранее американский рынок закрылся в плюсе на 1,1% по индексу S&P 500, а сегодня в первой половине дня фьючерс на S&P 500 продолжает рост на 0,4%.

Геополитика вновь может выйти на первый план, СМИ сообщают об эскалации конфликта на границе Армении и Азербайджана. Совет безопасности Армении обратился за помощью к России, ОДКБ и СБ ООН в целях защиты целостности территории страны.

Сегодня в США выйдут данные по инфляции. Согласно консенсус-прогнозу, темпы роста потребительских цен в США могут замедлиться с 8,5% (г/г) в июле до 8,1% (г/г) по итогам августа, что может быть позитивно воспринято рынком. Данные по инфляции несомненно станут опорными для ФРС при принятии решения по ставке на ближайшем сентябрьском заседании. Однако, даже если инфляция действительно замедлится, предстоящее повышение ставки на 75 б. п. уже учтено рынком. Таким образом, инвестиционное сообщество больше волнуют дальнейшие действия ФРС после сентября, поскольку пока здесь все не так однозначно.

Утром были опубликованы итоговые данные по инфляции в Германии, по итогам августа рост потребительских цен ускорился до 7,9% (г/г) с 7,5% (г/г) в июле.

В Японии индекс цен производителей в августе вырос на 9% (г/г), динамика индекса не изменилась относительно июля.

В течение дня в Великобритании выйдут данные по занятости, в Германии и еврозоне будет опубликован индекс экономических настроений от ZEW. В Соединенных Штатах обращаем внимание на еженедельные данные по запасам нефти от API, а также отчет о состоянии федерального бюджета. Интерес будет представлять и ежемесячный отчет ОПЕК о состоянии мирового рынка нефти, в связи с чем не исключаем волатильности нефтяных котировок.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи подрастает на 0,1% до 2452,08 пункта, а Индекс РТС прибавляет 0,3% до 1284,66 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов демонстрирует скромный рост на 0,2% до 428,56 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии минимально снизился на 0,1% до 19 341,50 пункта, а китайский индекс CSI 300 окреп на 0,4% до 4111,11 пункта.

По итогам торговой сессии в США в лидерах торгов из индекса S&P 500 оказались представители нефтегазового сектора APA Corporation (+5,0%), Devon Energy (+3,9%), Pioneer Natural (+3,8%), Hess (+3,6%), Marathon Oil (+3,2%) на фоне подъема цен на нефть, а также фармкомпании Bristol-Myers Squibb (+3,1%), Gilead (+4,2%) и представители IT-сектора DXC Technology (+6,0%), Fortinet (+4,2%). Сильную поддержку рынку оказал рост котировок Apple (+3,9%) после презентации iPhone 14 на прошлой неделе.

На постмаркете акции поставщика ПО Oracle прибавляют около 1,5% после публикации квартального отчета. По результатам I квартала 2023 финансового года компания сообщила о росте выручки на 18% (г/г) до $11,4 млрд, что на $200 млн выше прогноза компании. Отмечаем ускорение темпов роста доходов облачного бизнеса до 45% (г/г) с 19% (г/г) кварталом ранее, в том числе выручки сервисов IaaS до 52% (г/г) с 36% (г/г) кварталом ранее. Не в последнюю очередь свой вклад в результаты внесла покупка компании Cerner. Скорр. показатель EPS составил $1,03, что ниже прогноза Refinitiv $1,08. Oracle отмечает, что негативный эффект от укрепления доллара к мировым валютам на EPS составил $0,08.

В ходе сегодняшней торговой сессии ждем новостей от соцсети Twitter, акционеры которой соберутся для голосования по вопросу покупки компании Илоном Маском.

В Гонконге в лидерах роста из индекса Hang Seng оказались WH Group (+4,2%), Lenovo Group (+3,9%), ANTA Sports (+3,6%), Haidilao International (3,6%), BYD (+2,9%).

В лидерах снижения из индекса Hang Seng оказалась фармкомпания WuXi Biologics, акции которой обвалились за день на 19,9%. Предположительно, причиной послужил тот факт, что президент США Джо Байден в понедельник подписал указ о мерах поддержки биофармацевтических компаний страны, что может негативно отразиться на китайских фармкомпаниях с присутствием в Штатах и снизить их конкурентоспособность.

В Европе из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Sartorius (+2,3%), RWE (+1,8%), Symrise (+1,6%), Siemens Healthineers (+1,4%). Из индекса FTSE 100 наибольший рост фиксируют Aveva (+2,8%), Fresnillo (+2,4%), BT Group (+1,9%), Whitbread (+1,4%).

На российском фондовом рынке торги стартовали в небольшом плюсе.

Центральным событием недели, несомненно, станет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, которое пройдет в пятницу, 16 сентября. С учетом динамики инфляции и слабости потребительского спроса можно ожидать, что регулятор продолжит снижение ключевой ставки, но в отношении размера шага мнения аналитиков расходятся. Смягчение финансовых условий послужит позитивом для отечественного рынка.

По состоянию на 12:00 мск в лидерах роста из числа ликвидных бумаг числятся девелоперы «Группа ПИК» (+2,6%), «Эталон» (+2,1%), «Группа ЛСР» (+1,9%), «Самолет» (+1,4%), а также «Совкомфлот» (+1,6%) и TCS Group (+2,3%).

В аутсайдерах значатся «Ренессанс» (-2,5%), «АЛРОСА» (-1,0%), «РУСАЛ» (-0,9%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи продолжает движение в рамках восходящего канала. Ближайшей целью может стать уровень 2490 пунктов, а затем — 2550 пунктов. Сопротивлением выступает уровень 2370-2400 пунктов.

Индекс S&P 500

На дневном графике индекс S&P 500 показал уверенный рост от уровня поддержки 3900 пунктов, пробив также наклонное сопротивление. Текущая картина предполагает различные сценарии: откат в район 4000 пунктов с текущих уровней или же рост до 4200 пунктов, за которым также последует снижение.

Индекс STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 пробил сопротивление на уровне 417 пунктов, теперь данный уровень уже может служить поддержкой. Потенциал к росту может быть ограничен уровнем 435-440 пунктов.

Индекс CSI 300

На дневном графике индекс CSI 300 отскочил от сильного уровня поддержки 3980-4020 пунктов и пробил наклонное сопротивление. Ожидаем дальнейшего роста индекса, ближайшая цель — 4200 пунктов.