Мировые рынки в напряжении перед заседанием ФРС

В среду, 18 сентября, на мировых рынках акций преобладают осторожные настроения. Инвесторы ждут заседания ФРС, где регулятор, вероятно, объявит о первом снижении ключевой ставки за последние 4 года.

Вчерашняя торговая сессия на американском рынке выдалась довольно нервной: S&P 500 в течение дня обновлял исторические максимумы, однако ближе к концу дня осторожные настроения взяли верх, и бенчмарк показал рост лишь на 0,03%, до 5634,58 пункта. Тем временем Dow Jones Industrial Average снизился на 0,04%, до 40736,96 пункта, а Nasdaq Composite увеличился на 0,20%, до 17628,06 пункта. Сегодня утром фьючерс на S&P 500 окреп на 0,04%.

В центре внимания инвесторов сегодня находится заседание FOMC и последующая пресс-конференция. Ожидается, что ФРС наконец приступит к смягчению монетарной политики, однако на рынке сохраняется неопределенность относительно того, насколько сильно Федрезерв решит снизить ключевую ставку. Согласно CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 50 б. п. в 61%. Однако многие аналитики полагают, что фундаментальных предпосылок для столь агрессивного смягчения денежно-кредитной политики нет: экономика США остается устойчивой, а темпы замедления инфляции все еще довольно низкие. Учитывая осторожность, характерную для нынешнего руководства ФРС, вполне возможно, что регулятор снизит ставку лишь на 25 б. п.

На фоне отскока цен на нефть вчерашняя торговая сессия оказалась относительно неплохой для американских нефтяников: ConocoPhillips (+2,6%), Exxon Mobil (+1,3%), Chevron (+0,9%).

Акции Accenture упали на 4,8%. Согласно публикации Bloomberg, консалтинговая компания приняла решение отложить повышения сотрудников в должности на полгода из-за снижения спроса на услуги.

Торги на азиатских рынках сегодня прошли позитивно: японский Topix вырос на 0,38%, а китайский CSI 300 окреп на 0,37%. Биржи в Гонконге и Южной Корее были закрыты в связи с Праздником середины осени.

Настроения инвесторов в Западной Европе сегодня, наоборот, негативные: индекс STOXX 600 уменьшился на 0,34%, а британский FTSE 100 ослаб на 0,37%.

Потребительские цены в Великобритании в августе выросли на 2,2% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями экономистов. В месячном выражении цены увеличились на 0,3% после снижения на 0,2% в июле. В то же время базовая инфляция (исключая стоимость продуктов питания, алкоголя, табака и энергоносителей) в августе составила 3,6% в годовом выражении по сравнению с 3,3% в июле. Темпы роста цен на услуги остаются достаточно высокими: +5,6% в годовом выражении в августе против +5,2% в июле. Неоднозначная картина по инфляции добавляет неопределенности относительно следующих шагов Банка Англии.

Акции британской Reckitt Benckiser сегодня подорожали на 1,1%. В СМИ появились сообщения о том, что компания рассматривает продажу таких брендов, как Airwick и Cillit Bang.

Цена на фьючерс на нефть марки Brent снизилась на 1,10% до $ 72,89 за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 3,6620% (+2 б.п.).

Российский рынок акций в первой половине дня скорректировался после нескольких дней роста. Индекс МосБиржи ослаб на 0,56% до 2758,78 пункта, а долларовый РТС опустился на 0,54% до 951,11 пункта. На рынок влияет очередное снижение цен на нефть, а также смешанные настроения на внешних площадках.

«Татнефть» опубликовала производственные результаты за первое полугодие 2024 г. Добыча нефти снизилась на 4,7% г/г, а добыча газа сократилась на 8,1% г/г. Тем временем выпуск нефтепродуктов увеличился на 1,1% г/г, а производство газопродуктов упало на 13,8% г/г. Акции «Татнефти» сегодня подешевели на 0,6%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Бенчмарк российского рынка умеренно скорректировался после трехдневного роста. Ближайший уровень поддержки находится в районе 2750 пунктов. Если индекс МосБиржи сможет удержаться выше этой отметки, есть вероятность продолжения роста до 2820 пунктов в ближайшие дни.

S&P 500

Во время очередного ралли S&P 500 обновил исторические максимумы, однако затем скорректировался. В настоящий момент сильный уровень поддержки находится в районе 5584 пунктов. Если индекс пробьет этот уровень, возможно снижение до 50-дневной скользящей средней.

STOXX Europe 600

Европейский индекс продолжает двигаться в боковом коридоре с границами на уровне 512–525 пунктов. Согласно стохастическому индексу относительной силы (RSI), STOXX 600 не выглядит перекупленным, поэтому вероятным сценарием представляется продолжение движения в рамках данного «боковика».

CSI 300

Китайский индекс не удержался на уровне 3190 пунктов и продолжил снижение. Не исключен сценарий падения до годовых минимумов, находящихся в районе 3109 пунктов.