Мировые рынки взяли паузу, отыграв весь позитив

Во вторник, 6 июня, особого позитива на мировых фондовых рынках не наблюдается. Азиатские индексы по итогам утренней сессии преимущественно снизились, рост зафиксировал только японский индекс Nikkei. Европейские индексы демонстрируют околонулевую динамику, также как и фьючерс на S&P 500. Российский рынок второй день подряд умеренно снижается.

В понедельник американский рынок взял паузу после внушительного роста на прошлой неделе. Индекс DJIA скорректировался на 0,6%, индекс S&P 500 незначительно снизился на 0,2%, а индекс Nasdaq Composite также потерял незначительные 0,1%. Главный ожидаемый позитивный фактор – повышение потолка госдолга – реализовался, его инвесторы сполна отыграли на прошлой неделе. Теперь участники рынка могут выдохнуть и подготовиться к предстоящему заседанию Федрезерва, которое пройдет на следующей неделе. Рыночный консенсус склоняется в сторону того, что на предстоящем заседании ФРС возьмет паузу. Если это действительно будет так, то покупательские настроения на американском рынке сохранятся. На основе текущих ожиданий инвесторы могут ребалансировать портфели, для этого у них достаточно времени.

В корпоративной сфере на этой неделе важным событием является конференция для разработчиков Apple. В понедельник на открытии торгов бумаги «яблочной» компании росли на 2,2%, обновляя исторические максимумы. Однако по факту презентации новых продуктов ажиотаж снизился, и акции завершили день снижением на 0,8%. Как и ожидалось, компания представила гарнитуру дополненной реальности Apple Vision Pro, она поступит в продажу в начале 2024 года и будет стоить $3499. Пока сложно оценить, насколько успешными будут продажи гарнитуры, но, судя по всему, инвесторы ждали большего. Кроме этого, Apple представила новые Macbook Air, Macbook Pro и Mac Studio. В лидерах роста в понедельник оказались акции Circor International (+51,1%), которую планирует купить управляющая компания KKR. В аутсайдерах значатся акции EPAM Systems (-21,7%) после того, как компания понизила прогнозы на II квартал и весь 2023 год из-за неопределенности и слабого спроса. После закрытия торгов на постмаркете капитализация GitLab взлетела на 30% на фоне публикации квартального отчета.

Из макроэкономической статистики сегодня обращаем внимание на публикацию данных по розничным продажам в Великобритании и еврозоне, а также данных по промышленным заказам в Германии. В Японии с утра уже вышла статистика по розничным продажам и заработным платам. В США из значимых показателей сегодня выйдет индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP.

По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи снижается на 1,5% до отметки 2653 пунктов, Индекс РТС теряет 2,0% до уровня 1027 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии символически снижается на 0,1% и торгуется на отметке 459 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии закрылся на 0,05% ниже прошлого дня на уровне 19 099 пунктов. Китайский CSI 300 завершил день в минусе на 0,9% и опустился до отметки 3808 пунктов. Фьючерс на S&P 500 в минусе на 0,1%.

В Гонконге из индекса Hang Seng лучшую динамику показали акции девелоперов Longfor Properties (+7,8%), Country Garden Services (+7,0%), China Resources Land (+5,1%) и China Overseas (+4,5%) на фоне заявлений властей о новых мерах поддержки сектора. Хуже рынка выглядели некоторые представители техсектора – Tencent (-2,3%), Lenovo (-2,3%), Alibaba Health Information Technology (-2,0%) и Sunny Optical Technology (-1,9%).

Европейский индекс STOXX 600 демонстрирует на старте торгов околонулевую динамику. Национальные индексы – немецкий DAX 30, французский CAC 40 и британский FTSE 100 – корректируются в пределах 0,2-0,4%. Из индекса DAX 30 наиболее сильный рост фиксируют акции Symrise (+0,9%) и Sartorius (+0,7%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются Abrdn (+2,6%) и Ocado (+1,6%).

Российский рынок второй день подряд заметно проседает. В понедельник снижение по Индексу МосБиржи составляло чуть менее 1,0%, а во вторник с утра индекс теряет еще 1,5%. Давление на отечественный рынок отчасти оказывает геополитика. Фактор дивидендов и корпоративной отчетности начинает уходить на второй план. Причина этого – практически все эмитенты приняли решение по дивидендам, инвесторам остается только дождаться дивидендных отсечек и самих выплат.

Совет директоров INARCTICA рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I квартала 2023 года в размере 10 рублей на акцию. Дивидендная доходность составит 1,7%. Интересно, что итоговые дивиденды за 2022 год компания не платила. Бумаги INARCTICA реагируют снижением на 3,1%.

В лидерах роста из первого эшелона значатся «Совкомфлот» (+2,3%), «Группа ЛСР» (+1,7%) и «Банк ВТБ» (+1,0%). В лидерах снижения оказались «Лукойл» (-2,2%), «Транснефть» (-2,1% ап) и «Полиметалл» (-2,1%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Текущий откат носит чисто технический характер. Мы думаем, что нижняя граница канала окажет индексу должную поддержку, и он устоит выше уровня 2600 пунктов. При этом на среднесрочном горизонте индекс имеет все шансы продолжить обновлять годовые максимумы.

Индекс S&P 500

Индекс на текущий момент торгуется на максимумах с августа прошлого года, однако на уровне 4300 пунктов находится весьма сильное сопротивление. В этой связи, не исключаем, что индекс может отскочить от верхней границы канала и откатиться к уровню 4200 пунктов.

Индекс STOXX 600

От индекса ждем, что он продолжит движение в обозначенном широком диапазоне. Но выход из бокового канала вверх, на наш взгляд, маловероятен.

Индекс CSI 300

Индексу никак не удается прервать нисходящий тренд. В последние дни индекс консолидируется на уровне 3780-3850 пунктов. Но с учетом того, что были пробиты минимумы с начала года, сохраняется риск дальнейшего снижения.