МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК закрыл крупнейшую в своей истории сделку на международном рынке капитала

29 марта 2017 года МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК через компанию специального назначения CBOM Finance p.l.c. разместил на Ирландской бирже субординированные (Tier II) облигации участия в займе общим объемом U.S.$600 000 000 со ставкой купона 7,5% годовых и сроком обращения 10,5 лет. По еврооблигациям предусмотрен колл-опцион в октябре 2022 г. и в любую последующую дату выплаты купона по усмотрению Эмитента. Еврооблигации выпущены Эмитентом для целей финансирования субординированного займа для банка. Облигации размещены по правилам Rule 144a и Regulation S. Размещению предшествовала серия встреч с инвесторами в Гонконге, Сингапуре, Цюрихе, Лондоне, Нью-Йорке и Бостоне.

Выпуск еврооблигаций стал первым публичным международным размещением субординированных нот из России с ноября 2014 года и является вторым международным размещением банка после дебютного 5,5-летнего выпуска на сумму U.S.$500 000 000 в 2013 году. Сделка пользовалась значительным спросом со стороны международных инвесторов, включая институциональных инвесторов, коммерческие банки и частные банки, о чем свидетельствует географическое распределение инвесторов в итоговой книге заявок: США (36%), Великобритания (20%), страны Европы (15%), Россия (11%), страны Азии (11%), Швейцария (6%) и другие страны (1%). Стоит отметить беспрецедентный спрос из США и Азии, нетипичный для сделок по привлечению капитала российскими банками. Активному спросу способствовали успешная история международных заимствований банка, высокая узнаваемость банка в международном сообществе, устойчивое финансовое состояние, эффективная бизнес-модель и стратегия развития.

Спрос на новый еврооблигационный выпуск был, в том числе, поддержан одновременным предложением о выкупе облигаций участия в займе на сумму U.S.$500 000 000 под 8,7% годовых со сроком погашения в 2018 г., выпущенных эмитентом для целей финансирования субординированного займа для банка. 29 марта 2017 г. до закрытия книги заявок по новому выпуску были подведены итоги предложения о выкупе, согласно которым к выкупу были приняты бумаги на сумму $393 795 000, т.е. 79% объема выпуска. Выкуп еврооблигаций финансируется новым выпуском еврооблигаций и, вместе с новым выпуском, направлен на улучшение состава регулятивного капитала банка. Подобная сделка стала дебютной для банка, и существенный объем к погашению при цене выкупа 107,75%, что несущественно превышает котировки на вторичном рынке в преддверии объявления сделки, свидетельствует об успешном ее завершении.

На момент открытия книги заявок по новому выпуску индикативная цена инструмента была установлена на уровне 8%, но на фоне большого спроса со стороны инвесторов, выразившегося в рекордном объеме книги заявок, превышающем U.S.$2 500 000 000, ставка снизилась до 7,5%. Всего было подано более 200 заявок из 32 стран мира. На фоне большого интереса к сделке со стороны инвесторов было принято решение об увеличении объема привлечения с U.S.$500 000 000 до U.S.$600 000 000.

Объем выпуска стал рекордным с 2014 года по сравнению с аналогичными сделками частных российских банков. Вместе с предложением о выкупе субординированных еврооблигаций со сроком погашения в 2018 г. сделка стала уникальной на международном рынке капитала для российского банковского сектора.

Еврооблигациям присвоен рейтинг «BB-» от Fitch Ratings.

Совместными организаторами и букраннерами нового выпуска выступили Сitigroup, Credit Suisse, HSBC, ING, J.P. Morgan, Raiffeisen Bank International, Société Générale, Unicredit Bank, БК «РЕГИОН». Дилерами-организаторами предложения о выкупе еврооблигаций со сроком погашения в 2018 г. стали Credit Suisse Securities (Europe) Limited, HSBC Bank plc и Société Générale.