На глобальных фондовых рынках доминируют медведи

В четверг, 20 апреля, на мировых фондовых площадках преобладают продажи. Слабое закрытие американских фондовых рынков в среду на фоне неоднозначных корпоративных отчетов и данных «Бежевой книги» ФРС передалось на другие площадки. Кроме того, «упрямая» инфляция в еврозоне и ослабление инфляции меньше ожидаемого в Англии подстегнули ожидания по продолжению повышения ключевых ставок местными регуляторами.

По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,9% до 2583 пунктов, долларовый РТС – на 0,8% до 997 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов теряет 0,25%, гонконгский индекс Hang Seng незначительно подрос (+0,07%). Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $82,02 за баррель (-1,3%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 81,6177 (-0,3%).

Фьючерсы на основные американские индексы торгуются в «красной зоне» после разнонаправленного закрытия накануне. S&P 500 вчера снизился на символические 0,01%, индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average – на 0,2%. При этом Nasdaq Composite прибавил 0,03%. Инвесторы оценивали квартальные отчеты крупных компаний и макроэкономический обзор Федрезерва.

«Бежевая книга» указала на то, что экономическая активность в США в конце марта – начале апреля практически не росла, федеральные резервные банки девяти округов сообщили либо о незначительном повышении общей активности, либо о полном отсутствии роста, еще три – о сдержанном подъеме.

ФРС зафиксировала снижение спроса на кредиты со стороны физических и юридических лиц. Сокращение было особенно ощутимым в округе Сан-Франциско, где находился обанкротившийся Silicon Valley Bank.

Такие данные указывают на то, что экономика США может быть близка к поворотному моменту и может служить сигналом об остановке повышения ставки по федеральным фондам.

Тем временем продолжается сезон отчетностей. Tesla отчиталась за I квартал 2023 года немного слабее ожиданий: выручка выросла на 24% (г/г) до $23,33 млрд (при консенсус-прогнозе в $23,35 млрд), а чистая прибыль на акцию снизилась до $0,85 доллара, что немного слабее ожиданий Уолл-стрит в $0,86). Акции на премаркете теряют 8%.

Отечественный рынок с утра продолжил вчерашнее снижение. По-видимому, инвесторы решили зафиксировать прибыль после роста предыдущих сессий, так как отрицательная динамика внешних площадок, слабость цен на энергоресурсы и новости геополитического характера не способствуют положительным настроениям на российском фондовом рынке.

Минтранс РФ запросил правительственные субсидии для российских авиакомпаний на перевозки в предстоящий летний сезон, об этом заявил вчера замминистра Игорь Чалик. Ведомство пытается не допустить роста цен на авиабилеты. В зимнем расписании перевозчикам было выделено 25,3 млрд руб., что стимулировало спрос и позволило сохранить низкие цены на билеты. Акции «Аэрофлота» попытались продолжить вчерашний рост, в моменте вырастая на 3% к вчерашнему закрытию, но, переняв настрой рынка, перешли к снижению и по состоянию на 11:30 мск теряли 0,8%.

В лидерах роста на российском рынке бумаги «Магнита» (+2%), ВТБ (+1,6%), МТС (+0,7%). Среди аутсайдеров торгов – Whoosh (-2,6%), «ТГК-1» (-2,3%), «Ренессанс Страхование» (-2,3%).

Европейские рынки снижаются на открытии в четверг. Британский FTSE 100 полегчал на 0,2%, немецкий DAX – на 0,8%, французский CAC – на 0,4%. На площадках Старого Света в четверг доминируют продавцы, поскольку сильные данные по инфляции в Великобритании и еврозоне, вышедшие вчера, укрепили ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Англии и ЕЦБ.

Французская L'Oreal увеличила выручку в I квартале 2023 года на 14,6% до 10,38 млрд евро, при этом рост сопоставимых продаж превысил ожидания аналитиков: LFL-продажи увеличились на 13% при консенсус-прогнозе в +8,1%. Акции растут на 0,7% на торгах в Париже.

Фондовые рынки АТР завершили сессию разнонаправлено, переняв слабость американского фондового рынка, так как опасения по поводу траектории роста ставок по федеральным фондам в США и замедления экономического роста ослабили аппетит инвесторов к риску.

Гонконгский Hang Seng подрос на символические 0,02%, японский Nikkei – на 0,2%. Корейский KOSPI упал на 0,5%, а CSI 300, индекс акций, обращающихся на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, полегчал на 0,3%.

Не помогло подстегнуть спрос на акции в Китае сохранение Народным банком Китая базовых кредитных ставок на историческом минимуме. НБК вновь сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,65% годовых, а ставка по пятилетним кредитам осталась на отметке 4,3% годовых. Китайский ЦБ не меняет ставки уже восемь заседаний подряд.

Вслед за американским производителем электромобилей Tesla упали акции китайских аналогов. Акции NIO полегчали на 6,2%, Li Auto – на 5,1% и BYD – на 1,1%.

Лидерами роста на торгах в Гонконге стали акции оператора казино Sands China (+3,5%), технологической Meituan (+3,5%), производителя бытовой техники Haier Smart Home (+3,3%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи корректируется вниз, не сумев преодолеть планку 2630 пунктов накануне. Ближайшая поддержка сформирована у нижней границы восходящего канала в районе 2560 пунктов. При пробитии нижней границы канала возможен откат к уровню 2500 пунктов.

Индекс S&P 500

S&P 500 торгуется в восходящем канале, сформированном с первой половины марта. Индекс выглядит перекупленным, и возможно снижение к нижней границе канала, в район 4100 пунктов. При продолжении роста индекс, вероятно, встретит сопротивление у отметки 4200 пунктов.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600 пробил нижнюю границу восходящего канала после того, как встретил сопротивление вблизи уровня 470 пунктов. Индекс выглядит перекупленным, вероятна коррекция. Если индекс удержится выше поддержки в районе 465 пунктов, то может консолидировать рост предыдущих недель вдоль этого уровня. При пробитии его вниз возможен откат к отметке 460 пунктов.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 закрылся внутри восходящего канала, хотя уходил ниже его границы. Индекс имеет шансы продолжить восходящее движение внутри канала, целью для роста служит сопротивление в районе 4165 пунктов. При пробитии нижней границы канала следующая поддержка сформирована на отметке 4030 пунктов.