На рынках нет единства перед решением ФРС по ставке

В среду, 22 марта, мировые рынки демонстрируют разнонаправленную динамику. Америка и Азия показали рост после того, как регуляторы в США и ЕС приняли меры для предотвращения масштабного финансового кризиса, в то время как европейские площадки оценивают новые данные по инфляции.

Проблема Credit Suisse разрешилась через слияние с UBS, а Минфин США пообещал финансовую поддержку банкам, которые столкнутся с оттоком депозитов. Теперь внимание инвесторов приковано к решению ФРС по ставке, которое будет объявлено сегодня. Здесь сохраняется интрига. О подъеме на 0,5 п.п. речь уже не идет, большинство экспертов ожидают 0,25 п.п., около трети считает, что регулятор приостановит цикл и не станет повышать ставку, некоторые и вовсе призывают к снижению.

Между тем, как видно из отчета Национальной ассоциации риелторов США (NAR), продажи домов на вторичном рынке в феврале неожиданно подскочили на 14,5% до годового уровня (с учетом сезонных колебаний) в 4,58 млн единиц. Это намного выше ожиданий роста на 5,0% до 4,19 млн. Средняя цена продажи снизилась на 0,2% (г/г) до $363 тыс.

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом основных индексов в пределах от 1% до 1,6%. При этом слабее рынка выглядели акции коммунальных компаний Atmos Energy (-4,07%), Consolidated Edison (-3,84%), Alliant Energy (-3,26%), CMS Energy (-3,13%). В лидерах роста оказались акции First Republic Bank (+37,4%) на информации о том, что крупные американские банки во главе с JPMorgan Chase обсуждают возможность его докапитализации. Вместе с ними заметно прибавили другие бумаги финансового сектора, сильнее прочих – KeyCorp (+9,34%), Comerica (+9,11%), Truist Financial Corp (+9,03%), U.S. Bancorp (+8,91%).

Акции Tesla выросли на 7,82% после того как агентство Moody’s подняло рейтинг компании со спекулятивного до инвестиционного уровня «Baa3». Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), стали дороже на 1,19%.

В среду по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 смотрит вниз на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,7 б.п. до уровня 3,588%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в мае дешевеет на 0,8% до $74,7 за баррель, а апрельский фьючерс на золото консолидируется в районе $1940 за унцию.

Рынки ЮВА вслед за США оказались исполнены оптимизмом. По итогам торгов в среду японский Nikkei 225 вырос на 1,93%. Южнокорейский KOSPI прибавил 1,20%. Гонконгский Hang Seng показал рост на 1,70%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 поднялся на 0,43%. На торгах в Гонконге в лидеры роста вышли бумаги девелоперов Wharf Real Estate (+5,67%) и Longfor Properties (+5,16%). Акции Geely Automobile подорожали на 3,16% после публикации отчета о прибыли за 2022 год, которая превзошла консенсус. Среди аутсайдеров дня оказались акции алюминиевого гиганта China Hongqiao (-2,63%) и производителя микроэлектроники SMIC (-1,92%).

Годовой уровень инфляции в Великобритании неожиданно вырос до 10,4% в феврале 2023 года с 10,1% в январе, что стало первым увеличением за четыре месяца, в то время как аналитики в среднем ожидали снижения до 9,9%. Основной вклад внесли цены на одежду, продукты питания и услуги кафе и ресторанов.

На этом фоне европейские рынки в среду настроены менее позитивно, основные фондовые индексы снижаются, а сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 отступает примерно на 0,1%.

Сильнее прочих падают в цене акции британской British Land Company (-4,7%), французской Bureau Veritas (-4,0%) и датской Ambu (-3,9%). Заметный рост показывают бумаги бельгийской Etablissementen Franz Colruyt (+14,7%), германской Varta (+3,4%) и британской Marks and Spencer Group (+3,3%).

Российский фондовый рынок в среду также снижается, показывая коррекцию после предыдущего роста. По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи отступал на 0,9%, в то время рассчитываемый в долларах Индекс РТС терял 1,2%.

Среди растущих бумаг выделяются депозитарные расписки Globaltrans (+2,9%) –транспортная компания выигрывает от развития торговых отношений России и Китая. Также в плюсе остаются акции «Полюса» (+0,8%), Polymetal (+0,5%) и АФК «Система» (+0,5%). В числе аутсайдеров оказались акции «Транснефти» (-2,0%), «Аэрофлота» (-1,3%), «Новатэка» (-1,3%) и «Газпрома» (-1,3%).

Главным событием дня остается решение ФРС США по ставке и пресс-конференция FOMC. В ЕС с заявлениями выступят представители ЕЦБ и Бундесбанка. В РФ Росстат опубликует индекс цен производителей (PPI) в феврале и раскроет данные по потребительским ожиданиям в I квартале 2023 года.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи достиг своей цели в районе 2400 пунктов, где находится достаточно серьезный уровень сопротивления. Положение RSI в зоне перекупленности говорит о высокой вероятности возврата индекса до пробитого ранее уровня в районе 2300 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 свернулся к важному для него уровню 4000 пунктов, выше которого открывается путь для подъема к уровню сопротивления на 4200 пунктов. Сильная поддержка сформировалась в районе 3800 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 упирается в сопротивление на уровне 450 пунктов, которое мешает возобновлению роста. Уровень поддержки находится в районе 430 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 остался в нисходящем канале. Стохастики в зоне перепроданности говорят о возможном возврате к верхней границе канала в район 4050 пунктов.