Настрой у "медведей" в нефти серьезный

На закрытии в понедельник цена на нефть снизилась почти на 1,3%. Во вторник движение вниз было продолжено и в настоящее время торги ведутся вблизи $85,95/б по нефти марки Brent.

На прошлой неделе мы писали о материале Bloomberg на тему компенсаций перепроизводства нефти со стороны Казахстана и Ирака. Напомним, что Bloomberg, со ссылкой на 2021 г., демонстрировало, что эта самая компенсация редко соблюдалась участниками сделки картеля. Вчера же появилась новость о том, что Казахстан готов компенсировать превышение нефтедобычи до сентября 2025 г. Напомним, что в I кв. избыточная добыча Казахстана составила 389 tbd. На наш взгляд, эта новость, безусловно, позитивна, т.к. демонстрирует, что страны всё же склонны соблюдать достигнутые договоренности. 

Канадская Suncor Energy сообщила, что была вынуждена сократить часть производства по добыче нефтеносных песков по причине пожаров. Alberta Wildfire сообщил о возникновении лесного пожара в 70 км. от города Fort McMurray. Пожар не поддается контролю, а площадь составляет 12 200 га. В целом угрозы инфраструктуре нет, однако, по сообщению нефтяной компании, некоторые неосновные рабочие были всё же эвакуированы. Эксперты же обращают внимание, что Suncor Energy является вторым по величине производителем нефтеносных песков в Канаде. 

Vortexa со ссылкой на свои источники сообщает, что правительство Китая просит свои государственные нефтяные компании добавить ещё 8 млн. т. нефти в аварийные запасы страны. В частности, сообщается о том, что запасы было поручено создать компаниям China National Petroleum Corp (CNPC), Sinopec, China National Offshore Oil Corp (CNOOC), Sinochem и Zhenhua Oil. Reuters же подсчитал, что общий объем запасов будет соответствовать 4 дням переработки нефти на национальных НПЗ (примерно 220 tbd). Новость, соответственно, является позитивной для рынка нефти.

Bloomberg же, не теряет время и продолжает скрупулёзно подсчитывать танкеры, идущие в сторону Китая. Сообщается, что из более чем 500 танкеров, находящихся в море, или готовых выйти 86 идут в Китай, что, по подсчетам агентства, на 5 шт. меньше, чем неделей ранее. И это ещё не всё – заявленное количество танкеров является самым низким с августа 2022 г. В качестве причин сокращения спроса называется более медленный выход из ремонтов НПЗ. 

Напомним, что одним из признаков сокращения спроса Reuters называл снижение цены Saudi Aramco на свои сорта нефти. Правда, дьявол, как всегда, кроется в деталях. Вначале обозначалось, что скидка составит $0,9/б, теперь же выяснилось, что премия сократится, но только на $0,6/б. Всё тот же Reuters, со ссылкой на Saudi Aramco, сообщает, что Саудовская Аравия существенно повысила цены на свои сорта нефти для Европы. Таким образом, в августе цены для потребителей из Азии нефти сорта Arab light снизятся на $0,6/б – премия по сравнению с бенчмарком Oman/Dubai составит $1,8/б, а тот же сорт для Северной Америки будет поставляться с дополнительной премией $0,1/б к Argus Sour Crude Index (общая премия составит $4,85/б). Для Северо-Западной Европы премия на этот сорт к ICE Brent вырастет на $0,9/б и составит $4/б.   

Возвращаемся к техническому анализу цены на нефть. Увы, но промежуточный уровень поддержки в $86,6/б, о котором мы писали вчера, не устоял. Цена на нефть опустилась к своей более сильной поддержке на отметке 23,6% Фибо коррекции (уровень $85,9/б). В настоящее время, возможно, как это обычно и бывает, два варианта – пробой. И тогда цена может вернуться ближе к $84/б. Ещё возможен, конечно, отскок. 

Судя по характеру движения, настрой у медведей серьезный. Ждём, как минимум, интересного торгового дня сегодня. 

Цена на золото. Пятничный рост полностью «отыгран»

В понедельник цена на золото снизилась на 1,4%, компенсировав, тем самым, весь пятничный рост. Скорее всего снижение носило коррекционный характер, т.к. сильных фундаментальных основания для разворота на рынке на текущий момент нет.

Сегодня достаточно интересно будет послушать выступление главы ФРС Д. Пауэлла, который представит отчет по текущей экономической ситуации в США перед Конгрессом. Волатильность в долларе может быть достаточно высокой и нельзя исключать, что это транслируется и в цены на товарных рынках.

World Gold Council (WGC) опубликовал новый обзор, посвященный перспективам золота на рынке в Турции. Немного интересных фактов из обзора:

• По состоянию на 2023 год Турция была третьим по величине рынком золотых слитков и монет в мире после Китая и Индии с годовым спросом 150 тонн;
• Годовой спрос на слитки и монеты в среднем составлял 94 тонны за последние пять лет и 66 тонн за последние десять лет;
• С начала 2020 года спрос на турецкие слитки и монеты в среднем составлял 10% от общемирового объема, что более чем вдвое превышает долю в 4% в период с 2010 по 2019 год;
• Золото является важной частью финансовой системы Турции, в которой действует несколько подходов (например, механизм резервных опционов, введенный в действие в 2011 году), направленных на монетизацию объема золота, находящегося во внутренней экономике, который, по нашим оценкам, составляет приблизительно 4500 тонн.

WGC также отметил, что Центральный банк Турции является крупнейшим покупателем золота. Официальные золотые резервы (т.е. те резервы, которыми владеет ЦБ и Казначейство Турции) составляют 584 тонны, что составляет 34% от общих резервов страны. 

Возвращаясь к техническому анализу рынка золота. Пробить вчера локальный уровень поддержки на отметке $2355 за унцию медведям не удалось. В настоящее время ситуация может развиваться достаточно интересно. Существует вероятность того, что продавцам всё же удастся «прожать» уровень вниз. Если так, то поддержкой вновь станет $2340. Локальное сопротивление при сценарии роста цены остается всё там же – на отметке $2370 за унцию. 

Глобально картина не меняется. Идёт борьба за отдельные промежуточные отметки и пока это никак не влияет на общее состояние рынка.

Цена на серебро. Пробой сопротивления пока не удался 

Цена на серебро начала неделю на минорной ноте. На спот рынке цена просела на 1,5%, однако, на сегодняшней торговой сессии вновь возобновился рост. В настоящее время торги ведутся на отметке $31,01 за унцию.

Технический же анализ не подвёл. Не успели мы в нашем предыдущем обзоре от 05.07 про рынок серебра указать цель для цены на отметке $30,8 за унцию, как быкам действительно удалось протестировать эту отметку. Но пробить этот уровень у покупателей пока не вышло.  В принципе, сильных изменений в технической картине пока нет. Уровень поддержки в виде локальной трендовой линии постоянно смещается наверх и пока ситуация продолжает развиваться в пользу покупателей.