Нефть Brent немного восстановилась в цене из-за шторма в Черном море

За прошедшие сутки нефть немного выросла в цене из-за перебоев в поставках сырья, вызванных штормом в Черном море в начале этой недели. Но в целом инвесторы проявляют осторожность в преддверии важной встречи стран альянса ОПЕК+, на которой будет решаться политика добычи в ближайшие месяцы.

К 11:40 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $81,8/барр, прибавляя 0,1%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $76,6/барр, поднимаясь на 0,2%.

30 ноября альянс ОПЕК+ должен провести очередное заседание по поводу соглашений о объемах добычи нефти. Риск провала переговоров минимален, так как это может вызвать обрушение цен на нефть. Саудовская Аравия добивается сокращения квот на добычу нефти ОПЕК+, чтобы поддержать мировые рынки.

Однако отраслевые СМИ сообщают, что переговоры по будущей стратегии ОПЕК+ проходят очень сложно. Поэтому ближайшее заседание представителей альянса было перенесено. Этот перенос срока уже поставил под удар ряд январских закупок топлива в США, поскольку трейдеры не понимают, на какие цены им ориентироваться. Bloomberg накануне написал, что пока не удалось договориться с Анголой и Нигерией о сокращении их квот на 2024 год, хотя днем ранее Reuters сообщил, что переговоры близки к консенсусу. Получается, что альянс ОПЕК+ может отложить выработку единой политики по добыче на следующий год.

В этой связи, аналитики Citi полагают, страны ОПЕК+ по итогам заседания, которое как ожидается, пройдет в этот четверг, продлят существующие ограничения на нефтедобычу с минимальными изменениями до конца первого квартала 2024 года. Текущие ограничения действуют до конца этого года. Вероятность сохранения добычи на прежнем уровне оценивается экспертами Citi в 60-70%. Вероятность более масштабных сокращений поставок топлива составляет примерно 20%, увеличения добычи – около 10-20%. По мнению экспертов Citi, цена нефти марки Brent в ближайшие 6-12 месяцев составит около $72/барр.

Reuters ссылкой на «четыре источника в ОПЕК+ поддержал прогноз аналитиков Citi. Переговоры ОПЕК+ по нефтяной политике на 2024 год проходят сложно, что делает возможным пролонгацию предыдущего соглашения, а не более глубокое сокращение добычи. Дополнительное сокращение пока «активно не обсуждается».

Простое продление добровольного ограничения добычи Саудовской Аравией, может сократить ожидаемый избыток нефти на рынке в первом квартале следующего года. Если же страны ОПЕК+ хотят поддержать рынок более значительно, им необходимо согласовать более новое сокращение добычи на фоне постепенного ослабления спроса на нефть, а также наращивания добычи странами, которые не входят в нефтяной альянс.

Тема, которая в начале этой недели удерживает цены на нефть от снижения – добыча нефти на крупнейших месторождениях Казахстана была сокращена на 56% в связи со штормовой погодой и приостановкой работы терминала Каспийского трубопроводного консорциума (КТК). Ожидается, что непогода в Черном море продлится до начала 3 декабря. До этого времени отгрузка нефти осуществляется в сниженных режимах.

Тем не менее, согласно еженедельным данным Bloomberg, за неделю до 26 ноября из российских морских портов на экспорт уходило около 3,24 млн барр/сутки, что на 370 тыс барр/сутки больше, чем за неделю до 19 ноября, хотя работа черноморских портов могла прерываться из-за шторма. Средние объемы поставок за последние четыре недели до 26 ноября снизилась до 3,16 млн барр/сутки. Это примерно на 400 тыс барр/сутки меньше, чем было с апреля по июнь. В страны Азии в среднем за 4 недели сейчас уходит около 2,63 млн барр/сутки, против 3,6 млн барр/сутки в мае. В Китай сейчас отправляется 1,23 млн барр/сутки, в Индию — 870 тыс барр/сутки. Возможно, что отправки в Азию не снизились, поскольку часть судов не указывают конечные пункты назначения. Около 485 тыс барр/сутки, предположительно, шло на перегрузку с одного судна на другое в южнокорейском порту Йосу. За четыре недели до 26 ноября российская нефть не была отправлена в страны Северной Европы или Средиземноморья. Потоки в Болгарию, которая сейчас является единственным европейским рынком нефти для России, за последние четыре недели упали до 83 тыс барр/сутки. Экспорт в Турцию вырос примерно до 420 тыс барр/сутки, что более чем в два раза выше, чем было в июле и августе.

Американский институт нефти (API) сегодня ночью сообщил, что запасы нефти в США могли снизиться на 0,8 млн барр, запасы бензина и дистиллятов снизились на 0,9 млн и 2,8 млн барр соответственно. Теперь ждем официальной статистики от Минэнерго США. Ожидается, что запасы сырой нефти за неделю до 24 ноября снизятся примерно на 900 тыс барр.

Нефть Brent

Несмотря на то, что котировки нефти Brent сейчас восстановились до $81,5/барр техническая картина от этого не изменилась. Можно сказать, что район $78-82/барр хорошо проторгован и может выступить поддержкой, если цена на нефть начнет движение вверх – такой сценарий возможен, если страны ОПЕК+ проголосуют за новое сокращение поставок. В этом случае, целью роста стал бы подъем нефти к отметкам $86-88/барр.

Золото

В среду утром котировки золота достигли отметки $2050/унц. То есть приблизились к тому району, где находится сильное годовое сопротивление. Подъем цен был связан с ослаблением индекса доллара на ожиданиях того, что ФРС США не только завершит повышение процентных ставок, но и начнет их снижать. Локальная фиксация прибыли по золоту выглядит уместной в преддверии выхода данных по инфляции в США.