Нефть пикирует

В понедельник цена на нефть марки Brent достаточно резко снизилась более, чем на 3%, опустившись ниже уровня поддержки $80,8/б и пробив вниз отметку $80/б. Таким образом, то, о чем мы уже писали ещё 06.05, к сожалению для покупателей, стало правдой.

Снижение существенно ускорилось после 16-00 GMT+3, т.е. после открытия торгов в Нью-Йорке. Чуть позже был опубликован индекс менеджеров по закупкам от ISM, который вышел хуже ожиданий, составив 48,7 пунктов. Однако, даже несмотря на сильнейший гэп вниз по индексу доллара, нефть от падения это не спасло. На сегодняшней сессии движение вниз продолжается, цена находится вблизи отметки $77,5/б.

Минэнерго США спешит воспользоваться ситуацией с низкими ценами и продолжает активно скупать нефть в свои стратегические резервы. Сообщается, что ещё 3 mb будет закуплено в ближайшее время. Контракты получили компании BP Products North America (600 tb), Macquarie Commodities Trading US (1,5 mb) и Atlantic Trading & Marketing (900 tb). Напомним, что согласно последнему отчету от EIA стратегические запасы нефти в США составляют 369,289 mb, что примерно в 2 раза меньше уровней 2009-2010 гг. и примерно в 1,7 раз меньше уровней 2020-2022 гг.

Bloomberg сообщил, что в мае страны OPEC добывали 26,96 mbd, что приблизительно на 60 tbd больше, чем в апреле. Особенно пристальное внимание сейчас к Ираку и ОАЭ, поскольку добыча этих стран квотирована, но пока соглашение не очень-то и выполняется. Напомним, что на следующий 2025 г. квота Ирака установлена на уровне 4,431 mbd, а квота ОАЭ составляет 3,519 mbd. 

Кстати, Минэнерго Ирака сообщило, что в апреле страна экспортировала около 102,4 mb нефти. Основная часть экспорта идёт через порт Басра (около 100,9 mb).

Тот же Bloomberg напоминает, что американская нефтяная индустрия находится в разгаре борьбы по сделкам M&A. За последний год объем сделок в нефтегазовой индустрии вырос до $200 млрд. В целом, причины данного процесса понятны. После отсечения дешевой российской нефти от европейских потребителей, рынок стал намного жёстче. Компании всё чаще стремятся к консолидации активов с целью получения конкурентных преимуществ. 

Помимо ужесточения рынка нефти, на неделе The Wall Street Journal опубликовал статью, в котором рассказал, что санкционная политика США привела ещё и созданию «глобальной теневой экономики». Так, в статье отмечается, что Иран, Россия и Венесуэла являются крупнейшими поставщиками нефти в КНР, которая скупает черное золото с существенными скидками. Страны же поставщики имеют возможность покупать в Китае товары, которые попадают под санкции. Здесь нам требуется немного уточнить, что The Wall Street Journal понимает под «теневой экономикой». По всей видимости, имеется в виду всё то, что становится невидимым странам Глобального Севера, что в целом является вполне себе обычной экономической практикой для подсанкционных стран. 

Между тем, ситуация в Красном море всё ещё продолжает оставаться сложной. И это видно не только по индексу контейнерных перевозок от Drewry, о котором мы рассказываем каждую неделю, но и по риторике сторон. В ночь с четверга на пятницу военная авиация США и Великобритании нанесла удар по Йемену, в результате которого погибло 16 человек. Йеменские хуситы в ответ пригрозили эскалацией атак на проходящие в Красном море суда. Таким образом, определенная геополитическая премия будет всё ещё сохраняться в цене. 

С технической точки зрения, как мы отмечали месяц назад, цель по классической технической фигуре «голова-плечи» полностью отработала. Цена не только протестировала уровень $78,5/б, но и ушла ниже. Для быков пока что ничего хорошего.

С учетом пробоя требуется определения новых целей движения. Новый уровень поддержки теперь располагается на отметке $76,75/б.

Цена на золото. Отскок в понедельник на фоне разочаровавшего PMI.

В понедельник цена на золото незначительно подросла на 1%. Торги на сессии во вторник ведутся на уровне $2337 за унцию.

В отличие от цены на нефть, локальное ослабление DXY вчера помогло цене и на непродолжительное время цена на золото даже превысила отметку $2350 за унцию. Текущая неделя становится особенно интересной для актива по причине публикации в пятницу данных по безработице и количеству занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls). Сегодня же будут опубликованы цифры за апрель по количеству открытых вакансий в США. 

Технически пока изменения минимальные. Сохраняется бычий восходящий канал, что безусловно позитивно для покупателей.