Нефть закрывает ростом шестую неделю подряд и не хочет корректироваться

Нефть, как трендовый товар, продолжает дорожать. В четверг котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent достигала отметки $91/барр. Спекулянты, игравшие на повышение весь последний месяц, на ближайшей экспирации опять заберут прибыль. Небольшая деэскалация в части отношений между Россией и США слегка снизила премию за риск и утром в пятницу ценник нефти торгуются немного ниже максимумов четверга.

К 12:00 МСК апрельские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $88,46/барр, прибавляя +0,33. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI поднимаются на +0,42%, торгуясь на отметке $86,96/барр.

Цены на нефть сейчас демонстрируют непрерывный рост на протяжении шести недель подряд на фоне опасений в части ограниченных объемов поставок на фоне растущего спроса на топливо. Альянс ОПЕК+ судя по всему сохранит существующую политику постепенного увеличения добычи, но тут важны не сухие цифры прогнозов, а реальное выполнение взятых на себя обязательств. А то статистика ОПЕК за в декабре показала отставание от плановых показателей на 790 тыс. барр/сутки.

Сейчас участники рынка нефти сосредоточены на встрече 2 февраля картеля ОПЕК и стран альянса ОПЕК+, на которой нефтедобытчики вероятно будут придерживаться запланированного увеличения добычи нефти на март.

Увеличение добычи нефти странами-производителями постепенно истощает объемы свободных мощностей, которые могут защитить рынок от внезапных потрясений. А, следовательно, это повышает риски скачков цен на нефть или даже нехватки топлива. ОПЕК сейчас ведет работу на увеличение объемов добычи, но как мы видим свободные мощности находятся на низком уровне, поэтому желаемых объемов потребители пока не получают.

Тем временем агентство Fitch ожидает в 2022 году среднюю цену на нефть марки Brent на уровне $70/барр. Также в Fitch прогнозируют дальнейшее снижение котировок. В 2023 году цена может опуститься до $60/барр, в 2024 – до $53/барр.

Согласно данным Reuters, ожидается, что Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, поднимет официальные отпускные цены на все свои сорта сырой нефти, продаваемые в Азии, в следующем месяце на фоне устойчивого спроса и маржи переработки. Ожидаемый рост цен последует за снижением февральских цен, объявленным в начале января. Флагманский сорт нефти Саудовской Аравии Arab Light для азиатского рынка в марте может быть поднят примерно на $0,6/барр по сравнению с февральской ценой.

Между тем, согласно данным агентства Argus, стоимость российской нефти марки Urals в Средиземноморье в середине этой недели достигла $92,38/барр, в Северо-Западной Европе - $91,25/барр. Оба значения являются максимальными с октября 2014 года. Это произошло спустя несколько дней после того, как выяснилось, что расхождение между отчётом МЭА по запасам нефти в мире и реальным состоянием дел составляет 200 млн барр (то есть в реальности запасы в 2021 году снизились на 600 млн барр вместо указанных 400 млн барр). Такой разрыв может свидетельствовать о то, что дефицит на рынке нефти в Европе сейчас более глубокий, чем принято считать, а мировая экономика (а вместе с ней и потребление нефтепродуктов) растёт быстрее, чем ожидалось. Это во многом объясняет столь высокие цены на энергоносители.

Эксперты рынка отмечают, что спрос на бензин в США летом 2022 года, вероятно, будет на уровне докризисного 2019 года, который был близок к пиковому спросу на бензин. Тем временем цены на бензин в США продолжают расти. Согласно данным AAA, по состоянию на 27 января средняя цена галлона обычного бензина по стране составляет $3,348 - это больше, чем было месяц назад ($3,286/галлон). Американцы платят сейчас за дизельное топливо $3,68/галлон – более, чем семилетний максимум.

В пятницу американская нефтегазовая сервисная компания Baker Hughes опубликует недельную статистику действующих нефтяных буровых установок в США. За предыдущую рабочую неделю их число снизилось на 1 ед. до 491 установок.

Нефть Brent

Цены на нефть марок Brent и WTI продолжают непрерывно расти уже шестую неделю подряд. Это является самой длинной недельной чередой роста с октября прошлого года, когда цены на Brent росли семь недель подряд, а нефть марки WTI росла девять недель. Апрельские фьючерсы нефти Brent сейчас достигли отметки $90/барр. - это сильный уровень сопротивления и будет логичным увидеть отсюда коррекцию вниз. Ближайшая горизонтальная поддержка сейчас поднялась в район $85/барр. Стохастик на дневном графике сейчас опять находится в зоне перекупленности, откуда может развернутся вниз.

Золото (GC)

Ценник на золото в пятницу утром продолжает демонстрировать слабость после двух предыдущих сессий сильного снижения. Сейчас котировки золота торгуются на $1793/унц, то есть цена быстро приближается к минимумам этого месяца ($1783/унц). Такая динамика драгметалла является следствием активного с укреплением индекса доллара, который по итогам прошедшего заседания ФРС взлетел до 97,4 п. – максимум с июля 2020 г. Члены Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США намереваются повысить ставку уже в марте. Это привело к ухудшению технической картины по золоту. Стохастик смотрит вниз, а значит цена может продолжить снижение.