Нефтяные котировки остаются под давлением, но нашли некоторую поддержку

Цены на нефть немного выросли в четверг, найдя некоторую поддержку после значительных потерь в предыдущие две сессии, которые были вызваны опасениями рецессии в США и увеличением экспорта российской нефти, что ослабило влияние сокращения добычи ОПЕК+.

К 11:30 МСК июньские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $78,02/барр, показывая рост на 0,39%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $74,44/барр, показывая рост на 0,19%.

В среду цены на нефть упали почти на 4%, продолжив череду снижения нефтяных котировок, поскольку опасения по поводу рецессии затмили более значительное, чем ожидалось, снижение запасов сырой нефти в США.

Цены на сырую нефть остаются под давлением после падения ниже уровня $80, поскольку сильное снижение спроса ударило по экономическим перспективам США, что в целом оправдывает решение ОПЕК+ по сокращению добычи в начале этого месяца.

Доля ОПЕК в импорте нефти в Индию в 2022/23 годах снижалась самыми быстрыми темпами до самого низкого уровня за 22 года на фоне роста потребления более дешевой российской нефти, в то время как Китай также наращивает закупки российской нефти марки Urals. Погрузка нефти из западных портов России в апреле будет самой высокой с 2019 года и превысит 2,4 миллиона баррелей в день, несмотря на обещание РФ сократить добычу.

В начале этого месяца ОПЕК неожиданно сократила добычу более чем на 1 млн б/с в попытке поддержать нефтяные рынки. Хотя этот шаг на короткое время подтолкнул нефть к отметке около $90 за баррель, в последние недели цены быстро отыграли этот рост.

Опасения по поводу замедления экономического роста, что, в свою очередь, может снизить спрос на нефть, оказали наибольшее влияние на цены на сырую нефть, поскольку ряд слабых экономических данных и корпоративных доходов усилили опасения по поводу рецессии в США в этом году.

Инвесторы ожидали новых сигналов на этот счет от данных по ВВП США за первый квартал, которые должны выйти позднее сегодня. Ожидается, что данные покажут, что экономический рост замедлился с 2,6% к/к до 2,0% к/к после более сильного, чем ожидалось, четвертого квартала, на фоне давления со стороны высоких процентных ставок и относительно высокой инфляции.

Укрепление доллара на фоне неопределенности в отношении денежно-кредитной политики США также повлияло на цены на сырую нефть на этой неделе, поскольку рынки ожидают повышения ставки ФРС на 25 б.п. на предстоящей неделе. Ряд чиновников ФРС также призвали к дальнейшему повышению ставок после мая, учитывая, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель центрального банка в 2%.

Неопределенность в отношении экономического роста и монетарной политики в значительной степени нивелировала признаки сокращения предложения в США, поскольку данные в среду показали, что по данным Минэнерго США (EIA) запасы сырой нефти в США за неделю до 21 апреля сократились на 5,054 млн баррелей против сокращения на 4,581 млн баррелей неделей ранее и значительно разнится с прогнозами сокращения от аналитиков на 1,486 млн баррелей.

Нефть Brent

Нефтяные котировки находятся ниже уровня поддержки в 83,00 и сейчас торгуются у отметки в 78,15 доллара за баррель. Стохастические вошли в зону перепроданности, что указывает на ограниченность дальнейшего снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.

Золото

Цены на золото выше у уровня сопротивления в 2000 долларов подрастая на 0,52% и торгуются у отметки в 2007,25 доллара за тройскую унцию. Стохастические линии подходят к зоне перепроданности, и хотя и готовятся к развороту, это все еще указывает на благоприятные условия для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе.