Несмотря на снижение геополитических рисков, нефть не продолжает падение цен

После потерь, понесенных во вторник, цены на нефть в среду утром пытаются отыграть их. Котировки Brent вчера снижались до уровня $92/барр. Но несмотря на это локальное охлаждение, ценник на нефть все равно остается на очень высоких уровнях в силу других фундаментальных факторов.

К 12:00 МСК апрельские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $94,3/барр, поднимаясь на 1,2%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $93,1/барр, прибавляя 1,1%.

По итогам торгов во вторник апрельские фьючерсы на нефть марки Brent снизились на -3,32%, закрывшись на отметке $93,3/барр. Мартовские фьючерсы на нефть WTI упали на -3,55%, опустившись до $92,1/барр. Спред между ближайшими контрактами нефти Brent и WTI сейчас держится около $1,2.

Если ранее ценник на нефть шел вверх, закладывая геополитическую премию на риски противостояния России и Запада, связанного с Украиной, то вчера эта угроза ослабла, что привело к обратному движению цен на нефть.

Часть российских войск возвращается после завершения учений на места постоянной дислокации. А глава МИД РФ Сергей Лавров вчера заявил, что Россия в ближайшее время доработает и передаст США и НАТО свой ответ на их предложения по гарантиям. Дальнейший отвод войск от украинской границы будет проходить по плану, зависящему от реальной обстановки. Вчера президенту РФ поступило обращение Госдумы о необходимости признания самопровозглашенных Донецкой и Луганской народных республик (ДНР и ЛНР). Официальное решение об этом пока не принято. Возможное признание Россией самопровозглашенных республик Донбасса нарушит Минские соглашения и станет политической катастрофой – считают в руководстве ЕС.

Генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг считает, что признаков деэскалации кризиса вокруг Украины в связи с началом отвода российских войск пока нет, и в НАТО не намерены идти на компромиссы по ключевым для альянса принципам. При этом к обсуждению отношений России и НАТО в военно-политическом блоке готовы.

Таким образом, факт временного снижения накала рисков вокруг Украины вчера привел к снижению цен на нефть, драгметаллы и курса доллара. При этом хорошо выросли все мировые фондовые индексы. Поздно вечером во вторник были опубликованы данные по запасам сырья в США от Американского института нефти. По данным API, запасы нефти, бензина и дистиллятов упали на 1,1 млн, 0,9 млн и 0,5 млн барр. соответственно. Эта статистика поддерживает цены на нефть в начале торгов в среду. Сегодня вечером выходят официальные данные по запасам от EIA. Ожидается, что коммерческие запасы нефти за неделю, завершившуюся 11 февраля, сократились на 1,6 млн барр и их объем опустился до 408,6 млн. барр.

Японское министерство промышленности сообщило в среду, что Япония проведет аукцион 9 марта, чтобы продать около 1,64 млн барр сырой нефти. Это второй раунд продаж из национального резерва в рамках скоординированных действий вместе с США для сдерживания роста цен. Эта нефть станет доступна для победителей торгов с 20 апреля.

Представитель Ирана вчера заявил, что ядерная сделка с США может быть скоро заключена, если у Запада серьезные намерения на этот счет. То, что иранские власти действительно хотят выйти на заключение сделки, говорит тот факт, что в проекте бюджета страны на 12 месяцев до марта 2023 года закладываются более высокие доходы от экспорта нефти. Как сообщает Bloomberg со ссылкой на иранское агентство Tasnim, в проект включены доходы от экспорта нефти, которые на треть выше, чем в предыдущем проекте бюджета.

Нефть Brent

Несмотря на то, что за последние сутки ценник Brent показал коррекцию, техническая картина в нефти остается растущей. Помимо событий вокруг Украины есть другие факторы, которые удерживают нефть от падения. Важно, на каком уровне произойдет закрытие этой недели: если цена Brent опустится ниже $95/барр, это будет означать, что нефть прервет череду непрерывного роста на протяжении последних 8 недель. Ближайший уровень поддержки Brent сейчас поднялся до $92,0/барр. Стохастик находится в зоне перекупленности, и там он развернулся вниз, а значит краткосрочно котировки могут продолжить коррекцию.

Золото (GC)

Доходность по USTres продолжает оставаться высокой. При этом геополитическая напряженность у границы с Украиной вчера пошла на спад. Сочетание этих двух факторов привело к тому, что спекулянты решили здесь зафиксировать прибыль от роста цен. Тем более, что в начале недели цены на золото как раз достигли ближайшего уровня сопротивления на отметке $1878/унц – ранее здесь был максимум ноября 2021 г. Стохастик по золоту сейчас разворачивается вниз, а значит краткосрочно котировки могут быть еще немного ниже.