Новость о разделении Alibaba перевесила чашу весов в сторону роста

В среду, 29 марта, мировые рынки демонстрируют больше оптимизма. Самым ярким фактором стало объявление китайского технологического гиганта Alibaba о крупной реорганизации с разделением на шесть бизнес-групп, которая позволит полнее раскрыть их акционерную стоимость. Также инвесторы оценивают отчетность компаний и макроэкономическую статистику.

Накануне торги в США завершились умеренным, в пределах 0,5%, снижением основных индексов. Между тем индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Conference Board, в марте неожиданно вырос до 104,2 пункта по сравнению с пересмотренными 103,4 пункта месяцем ранее, аналитики в среднем прогнозировали снижение до 101 пункта с объявленного ранее февральского уровня 102,9 пункта.

В лидеры роста вышли акции компаний, опубликовавших сильную отчетность перед началом торгов. Акции PVH подскочили на 20,02%, поскольку прибыль в размере $2,38 на акцию намного превысила прогнозы аналитиков, ожидавших $1,66 на акцию. Лучше ожиданий рынка также оказались отчеты McCormick & Company (+9,61%) и Carnival (+6,14%). На 4,29% поднялись акции Occidental Petroleum после того, как стало известно, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличила свою долю в компании до 23,6%.

В то же время под давлением оказались акции технологического сектора. Среди аутсайдеров дня оказались бумаги CDW (-3,05%), Arista Networks (-2,95%), Digital Realty Trust (-2,74%), Seagate Technology (-2,55%), AMD (-2,12%), Applied Materials (-2,08%). Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), подешевели на 0,40%.

В среду по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 показывал готовность к возобновлению роста и прибавлял около 0,7%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,6 б.п. до уровня 3,562%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в июне поднимается на 0,4% до $78,45 за баррель, а фьючерс на золото отступает на 0,5% до $1980 за унцию.

Рынки ЮВА преимущественно растут. По итогам торгов в среду японский Nikkei 225 вырос на 1,33%. Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,37%. Гонконгский Hang Seng показал рост на 2,01%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 прибавил 0,17%.

На торгах в Гонконге в лидерах роста закрепились акции Alibaba Group (+12,34%) после объявления о планах по разделению группы на шесть отдельных компаний по направлениям деятельности. Это сильная новость. Ожидается, что отдельные компании, получив собственную рыночную оценку, будут иметь более высокую стоимость, чем единый холдинг. К тому же они будут испытывать меньшее давление со стороны властей КНР.

Также заметный рост показали акции Country Garden Services (+6,03%), Alibaba Health Information (+5,00%), Tingyi Holding (+5,04%), China Resources (+4,36%) и Meituan (+4,31%). Среди аутсайдеров дня остались акции Shenzhou (-1,95%), Sinopec (-1,50%), China Resources Beer Holdings (-1,43%), Xinyi Glass (-1,31%) и Hansoh Pharmaceutical (-1,30%).

Индекс потребительского доверия во Франции в марте снизился до 81 пункта с 82 пунктов в феврале, что соответствует ожиданиям рынка. В то же время опережающий индекс потребительского климата Германии GfK на апрель 2023 года увеличился шестой месяц подряд до -29,5 пункта, самого высокого уровня с июля 2022 года. Рыночные прогнозы предполагали рост до -29,2 пункта.

На этом фоне европейские рынки в среду настроены весьма позитивно, основные фондовые индексы растут, а сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 поднимается примерно на 0,6%.

Неожиданно сильно в моменте падают в цене акции датской компании Maersk (-26,9%). Возможно, это связано с тем, что интернет-портал одного из крупнейших операторов морских грузоперевозок не открывается и сообщает о технической ошибке. Также в заметном минусе оказались бумаги британской Next (-7,1%), германской Aroundtown (-6,4%), французской Orpea (-6,4%) и шведской Holmen (-5,2%). Заметный рост показывают акции британской Cineworld (+7,2%), германской Infineon (+6,6%) и французской STMicro (+4,9%).

Российский фондовый рынок в среду незначительно снижается. По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи отступал на 0,13%, Индекс РТС терял 0,11%. При этом среди ликвидных бумаг в составе индексов не видно больших движений, за исключением роста на 1,6% акций «Северстали» и падения на 2,5% акций «Юнипро».

Выраженная динамика отмечается в бумагах строительного сектора после публикации отчетности компании «Эталон» (+5,2%). Чистая прибыль застройщика выросла в 2022 году в 4,3 раза и составила 13,0 млрд рублей. На этом фоне также растут бумаги таких девелоперов, как «Самолет» (2,6%), ГК «ПИК» (+1,3%) и ЛСР (+1,0%).

Компания Cian, крупнейшее российское интернет-агентство недвижимости, подала апелляцию на решение о делистинге депозитарных расписок с NYSE, и он был приостановлен до завершения рассмотрения. На этом расписки Cian подскочили на Московской бирже на 10,4%.

В течение дня инвесторы продолжат следить за новостями. В США выйдет февральский индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, также будут раскрыты данные по запасам сырой нефти. В России после завершения основной биржевой сессии выйдет информация по объему промышленного производства, а также Росстат опубликует доклад о социально-экономическом положении России в январе-феврале 2023 года с большим блоком статистических данных.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи замедлил рост по мере приближения к уровню 2500 пунктов, преодолеть который будет психологически непросто. RSI в зоне перекупленности. Возможна коррекция до уровня поддержки на отметке 3300 пунктов. Впрочем, дивергенции по RSI пока нет, и дальнейший рост также не исключен.

S&P 500

Индекс S&P 500 консолидируется, сужая диапазон колебаний. Коридор возможностей после накопления потенциала ограничен верхней границей в районе 4200 пунктов и нижней границей около отметки 3800 пунктов.

STOXX Europe 600

Индексу STOXX 600 пока не удается преодолеть сопротивление, образовавшееся на уровне 450 пунктов. Поддержка сформирована в районе 430 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 остался в нисходящем канале, вернувшись к его верхней границе. После выхода вверх откроется путь до 4200 пунктов и выше. Но возможен и возврат к нижней границе канала, которая проходит в районе 3850 пунктов.