Очередные срывы переговоров и жесткие формулировки усиливают опасения инвесторов

Американские индексы в понедельник закрылись в красной зоне, потому что инвесторы заняли выжидательную позицию перед предстоящим заседанием ФРС, усилив фиксацию прибыли после недавнего ралли. Дополнительное давление на рынок оказал рост доходности долгосрочных казначейских облигаций США - повышение ставок снизило привлекательность акций и подтолкнуло часть участников к уходу в более защищённые активы.

По итогам торговой сессии в понедельник:

S&P 500 −23,89 пункта (−0,35%) до 6 846,51,

Dow Jones −215,67 пункта (−0,45%) до 47 739,32,

Nasdaq Composite −32,22 пункта (−0,14%) до 23 545,90.

Во вторник фьючерс на S&P 500 торгуется в -0,01% занимая выжидательную позицию.

Европейские площадки имеют в основном позитивную динамику. Так, FTSE 100 Британии торгуется в −0,10% (9 635,69), французский CAC 40 в +0,19% (8 124,04), немецкий DAX в +0,29% (24 126,50), а сводный Euro Stoxx 50 в +0,30% (5 742,65). Инвесторы остаются относитель­но консервативными: часть торгов поддерживают локальные позитивные макроданные, тогда как общая осторожность, связанная с эскалацией конфликта в Украине и сложностью в отношениях с США не дает рынкам расти быстрее.

В Германии промышленное производство в октябре выросло на 1,8%, что оказалось выше ожиданий.

Рынки акций Китая и Гонконга торгуются в минусе. Shanghai Composite потерял 0,51%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,41%.

Сегодня Hang Seng во второй день подряд сильно снизился – индекс закрылся на уровне 25 403 пунктов, продолжив коррекцию после недавнего ралли. Причины падения комплексные: во-первых, распродажи в Азии последовали за откатом на Уолл-стрит и общей нервозностью инвесторов перед заседанием ФРС, что усилило отток капитала из рисковых активов. Также фон усугубляют локальные факторы: снижение ожиданий нового масштабного стимулирования после заседаний политбюро и слабые сигналы по сектору услуг/проблемы отдельных застройщиков - всё это усиливает распродажи в Гонконге.

CSI 300 показывает негативную динамику из-за публикации слабых макроэкономических данных: индекс деловой активности в промышленности (PMI) вновь опустился до отметки 49.9, что сигнализирует о замедлении производственного сектора. Это усиливает сомнения инвесторов в темпах восстановления внутреннего спроса и оказывает давление на акции промышленного и сырьевого сегментов, которые чувствительны к циклическим колебаниям экономики.

Японский рынок сегодня оказался в небольшом плюсе главным образом из-за сочетания локальных факторов и внешнего фона: благоприятные движения в отдельных секторах (чипы, банки и недвижимость) компенсировали общую осторожность в Азии; рынок отреагировал на комментарии главы Банка Японии о «достаточно быстром» росте долгосрочных ставок и готовности ЦБ при необходимости вмешаться, что снизило страхи перед резкой волатильностью на рынках облигаций. По итогам торговой сессии Nikkei 225 вырос на 0,14% до 50 651п.

Южнокорейский рынок сегодня без новостей. Индекс KOSPI снизился на фоне общего снижения в Азии и США на 0,27% до 4 143п.

Российский рынок сегодня торгуется в минусе и снова ушёл ниже 2 700 пунктов: MOEX снизился на 0,41% до 2 693,89 по состоянию на 11:35, происходит это из-за общего негативного фона и геополитической неопределённости. Всё это происходит на фоне провальных заявлений о переговорах по Украине — очередные срывы и жёсткие формулировки со стороны сторон усиливают опасения инвесторов. Дополнительно обостряет ситуацию новость о том, что ЕС в ближайшие дни готовит реальные шаги по использованию/экспроприации замороженных российских активов в пользу Украины — такой сценарий существенно осложнит международную обстановку и может сорвать или затруднить любые дальнейшие переговоры. Рынок находится в очень опасной зоне, поскольку в случае провала переговоров индекс может снизиться на сотни пунктов.

За 11 месяцев чистая прибыль Сбера выросла на 8,5% г/г до 1 568,2 млрд рублей при рентабельности капитала 22,5%. В ноябре банк заработал 148,7 млрд рублей чистой прибыли против 117,3 млрд руб. годом ранее.

Норникель представил MetalGPT-1 – собственную ии-модель для металлургии и горнодобывающей отрасли.

Технический анализ

Индекс Московской биржи

Котировки Мосбиржи не смогли пробить 2 700 пунктов. Как мы писали вчера в вечернем обзоре, ожидаемо пробой оказался ложным. Сейчас индекс находится у уровня сопротивления и предпосылок на пробой нет. По показателю RSI = 58 рынок все еще имеет небольшую перекупленность, что также способствует краткосрочной коррекции. Вероятным сценарием будет колебание значений индекса в диапазоне 2 600 – 2 700 пунктов до прояснения политической обстановки.

S&P 500

Котировки индекса S&P500 продолжают находиться у верхней границы канала 6 700 – 6 850, без попыток пробоя. Новый рекорд по индексу установить не получается на фоне слабых макроданных и отсутствия позитива в геополитике. Вероятна коррекция до нижней границы диапазона и дальнейшее формирование боковика. Ожидаем, что индекс будет оставаться в границах 6 700 – 6 850.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 продолжает находится в многомесячном восходящем тренде, вернувшись в него после недавнего роста. Текущая ситуация выглядит как попытка закрепиться около исторического максимума. Однако, уже есть признаки перегрева, показатель RSI = 62, что говорит о средней перекупленности на рынке. Возможна короткая коррекция до нижней границы восходящего канала, до значений ~570-572.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 пытается сформировать новый восходящий тренд, однако макроданные мешают это сделать. Вероятно в ближайшие торговые сессии мы сможем увидеть формирование нового локального уровня сопротивления около текущих значений. Это произойдет в случае отката до уровня поддержки 4 450п. Технически индекс сейчас рисует разворотный паттерн вниз.