«Откат» налоговой политики в Британии и консолидация доллара

Во вторник 4 октября, курс EUR/USD растет на 0,50% и торгуется у отметки в 0,987. Индекс доллара DXY снижается на 0,44% и торгуется у отметки в 111,27.

Стерлинг подскочил к доллару в понедельник после того, как Великобритания отменила план по снижению максимальной ставки подоходного налога, пока доллар продолжил снижаться по отношению к другим мировым валютам.

Фунт вырос по отношению к доллару после сообщений СМИ о том, что финансов Великобритании Квази Квартенг частично отменят план по сокращению налогов и регулирования, финансируемым за счет огромных государственных займов. Также Квази Квартенг заявил, что в ближайшее время опубликует подробности о том, как он планирует снизить долговую нагрузку государства в среднесрочной перспективе. Также отметим, что агентство S&P подтвердило долгосрочные и краткосрочные рейтинги Великобритании на уровне "AA/A-1+". При этом прогноз долгосрочных рейтингов был изменен со «стабильного» на «негативный».

Доллар, который резко вырос за год, немного ослаб по отношению к другим валютам в начале нового квартала. Трейдеры начинают задаваться вопросом, не заставит ли замедление, наблюдаемое в экономике США, скорректировать траекторию повышения ставок со стороны ФРС в меньшую сторону. Это вызвало ралли в государственных облигациях на прошлой неделе, что привело к снижению доходности казначейских облигаций по всей кривой доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 3,60%, снизившись еще на 5 б.п. по сравнению с закрытием в понедельник, а доходность 2-летних облигаций, более чувствительная к действиям ФРС, снизилась на 7 б.п. до 4,03%. На этой неделе внимание инвесторов и аналитиков будет сосредоточено на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые, как ожидается, повлияют на планы ФРС по дальнейшему повышению ставок.

Под другую сторону океана иена ослабла до отметки 145 впервые с 22 сентября, когда власти вмешались, чтобы поддержать валюту. Падение произошло в понедельник, когда министр финансов Шуничи Судзуки заявил, что Япония готова к «решительным шагам на валютном рынке». Иена слабеет из-за политики Японии по сдерживанию процентных ставок в то время, когда в других странах они растут. После долгих спекуляций власти в прошлом месяце вмешались в ситуацию на рынках, потратив рекордные 2,8 триллиона иен (19,7 миллиарда долларов) на поддержку валюты.

Евро подрастает, однако данные ранее показали, что производственная активность в еврозоне в прошлом месяце еще больше снизилась. Также влияние на европейскую валюту оказывают и сообщения о том, что ОПЕК+ обсуждает потенциальное сокращение добычи более чем на 1 млн баррелей в день, что может оказать серьезное давление на евро, учитывая нестабильную ситуацию в Европе с энергоресурсами.

Тем временем, китайские власти предприняли целый ряд проверенных маневров, чтобы замедлить падение юаня, демонстрируя относительный успех по сравнению с другими валютами. Активизация усилий, предпринятая на фоне падения юаня на 7% с середины августа до 14-летнего минимума около 7,25 за доллар 28 сентября, варьируется от необычно сильных сигналов рынку (на прошлой неделе центральный банк сказал государственным банкам готовиться к продаже долларов) до административных мер, повышающих стоимость коротких позиций в юанях. Это помогло юаню немного восстановиться по отношению к доллару, но аналитики ожидают дальнейшего ослабления юаня в ближайшие месяцы.

Касаемо макроэкономической статистики, в США стали известны окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе от S&P Global, которые в сентябре показали результат в 52 пункта против 51,5 пункта месяцем ранее и прогноза от аналитиков в 51.8 пункта. Аналогичный индекс от ISM составил 50,9 пункта в сентябре против 52,8 пункта в августе и прогноза в 52,2 пункта.

В Германии и еврозоне также были опубликованы окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе от S&P Global за сентябрь, которые составили 47,8 и 48,4 пункта соответственно, по сравнению с 49,1 и 49,6 пункта в предыдущем месяце и прогноза от аналитиков в 48,3 и 48,5 пункта соответственно.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США августовских данных по числу открытых вакансий от JOLTS, а также по объёму заводских заказов.

Курс EUR/USD находится ниже паритета с долларом, торгуясь у отметки в 0,987 евро за доллар.

Стохастические линии вышли из зоны перепроданности, что в целом указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе. В прочем тренд может быть кратковременным.