Оздоровление НПФ банка «ФК Открытие» может обойтись в €1 млрд

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), вошедшие в периметр санации банка «ФК Открытие», сообщили о получении от него помощи на 42,9 млрд руб. Однако им еще могут понадобиться средства на замещение «неработающих» бумаг, купленных в портфели предыдущими владельцами НПФ. Таким образом, совокупный размер помощи данным фондам может достичь €1 млрд.

НПФ, принадлежащие санируемому банку «ФК Открытие», раскрыли объемы средств, полученные для покрытия отрицательного результата 2017 года и пополнения резерва по обязательному пенсионному страхованию. Больше всего денег досталось фондам, раньше входившим в группу «Открытие холдинг»: 20,7 млрд руб.— НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» и 16 млрд руб.— НПФ электроэнергетики. НПФ РГС, который до прошлого августа входил в группу «Росгосстраха», перечислено 6,2 млрд руб. Это позволило фондам, отработавшим в убыток для клиентов, разнести по их счетам нулевой результат. В первой половине декабря 2017 года в рамках санации состоялся дополнительный выпуск акций «ФК Открытие» на сумму 456 млрд руб., приобретенный ЦБ, из этих средств и оказана помощь фондам.

В феврале глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов в интервью Reuters отмечал, что активы, которые пришлось заменить в НПФ, были ненадлежащего качества. «Это вложения в акции и облигации, ипотечные сертификаты участия, которые вкладывались в проекты, которые априори не могли приносить доход»,— пояснял господин Задорнов. Впрочем, по его словам, на балансе фондов осталась еще часть активов, которые банк не смог оценить к моменту докапитализации.

Согласно опубликованной отчетности, «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ электроэнергетики продолжают оставаться держателями бондов «Открытие холдинга». По этим бумагам в конце прошлого года проведена реструктуризация: продлены купонные периоды и перенесена оферта. Если на начало 2017 года у двух фондов было суммарно бондов холдинга на 29,5 млрд руб. (когда они котировались на бирже в районе номинала), то на конец года их стоимость сократилась до 8,6 млрд руб. Кроме того, у «ЛУКОЙЛ-Гаранта» на начало 2018 года находились ценные бумаги без рейтинга более чем на 26 млрд руб., приблизительно столько же акций и облигаций в его портфелях не имели активного рынка. У НПФ электроэнергетики бондов без рейтинга и активно не торговавшихся на рынке было более чем на 14 млрд руб., у НПФ РГС аналогичных бумаг — на 3,6 млрд руб.

На многие бумаги фондам «ФК Открытие» пришлось сформировать резервы. НПФ электроэнергетики на конец 2017 года под облигации, по которым платежи были задержаны от месяца более чем до года, создал резерв 1,3 млрд руб. В первом квартале он увеличил резерв по бондам еще на 1,6 млрд руб. НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» по долговым бумагам создал к 31 декабря 2017 года резерв на 600 млн руб., а к 30 марта — еще на 2,1 млрд руб. В этом ряду инвестиционный портфель НПФ РГС выглядит более качественным — резерв под обесценение на конец первого квартала не превысил 500 млн руб. В фондах «ФК Открытие» до сих пор находятся долговые бумаги компаний, связанных с O1 Group, например «Прайм-финанс» и «Рислэнд», рассказал источник “Ъ”, узнавший об этом от сотрудника банка. В частности, «Прайм-финанс» и «Рислэнд» фигурируют в исках, поданных УК «Навигатор» и «Менеджмент-консалтинг», которые управляют средствами этих пенсионных фондов.

В «ФК Открытие» и его пенсионных фондах не ответили на запрос “Ъ”. В портфелях фондов остается около 5% неработающих активов, говорится в пресс-релизе по итогам публикации отчетности. При этом рассматривается вариант передачи их «на баланс банка, на базе которого будут консолидированы непрофильные активы группы».

«Риски по пока не работающим активам будут "перевешены" с социального бизнеса группы в виде пенсионных фондов на банковский. Клиенты НПФ будут избавлены от возможных убытков в будущем»,— считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. На конец первого квартала суммарные активы трех фондов «ФК Открытие» составляли 590 млрд руб. Таким образом, речь может идти об их дополнительной докапитализации на 30 млрд руб. Суммарная помощь фондам в итоге может составить €1 млрд.