Palantir: армия США обеспечит светлое будущее

Акции Palantir подешевели более чем на 40% от максимальных отметок, но это совершенно не повод ставить на них крест. По итогам IV квартала выручка выросла на 40% г/г, до $322,1 млн (на Уолл-стрит прогнозировали $301,1 млн). Менеджмент ожидает, что в I квартале 2021 года доходы увеличатся на 45% г/г, а за весь 2021 год - “более чем на 30%”.

Деньги поступают из разных источников: Palantir заработал на частных компаниях на 107% больше г/г, а на государственных службах - на 77% больше. Причем, услугами фирмы пользуются клиенты из разных отраслей. Например, в IV квартале были заключены договоры с RIO Tinto (транснациональная горно-металлургическая компания) и PC&E (энергетическая компания). Всего в этом периоде была оформлена 21 сделка стоимостью $5 млн и более (из них половина на сумму более $10 млн). 

Внимания заслуживает и тот факт, что старые клиенты склонны со временем расширять сотрудничество и платить больше денег. Количество клиентов, которые генерируют более $5 млн и $10 млн выручки, выросло на 54% и 50% г/г соответственно.

Правительственные службы также активно пользуются услугами Palantir. По решению американского суда после 2018 года федеральные агентства, включая армию США, должны использовать доступные на рынке технологии в том случае, если разрабатывать собственный продукт будет дороже. Здесь важно следить за судьбой армейского “Project Vantage”. Это долгосрочная сделка по имплементации data-driven подходов к принятию стратегических решений. Общий чек может превысить $500 млн. В декабре 2020 года представители армии подтвердили намерение перевести Palantir $110 млн за первый год работы. 

Менеджмент Palantir оценивает общий целевой рынок (“TAM”) в $119 млрд, тогда как компания лишь недавно начала зарабатывать $1 млрд в год. Таким образом, возможности для быстрого роста выручки в ближайшем будущем сохраняются.