Перспектива повышения ключевой ставки ЦБ повергла в депрессию российский фондовый рынок

В понедельник, 11 декабря, российский рынок снижается на фоне прогнозов о повышении ключевой ставки ЦБ на 1 п.п. до 16% в связи с усилением инфляции. По данным Росстата, в ноябре годовая инфляция ожидаемо продолжила рост: с 6,7% годовых в октябре она ускорилась до 7,48%, вплотную подойдя к верхней планке прогноза ЦБ на весь 2023 год (7-7,5%). Рубль продолжает укрепляться на новостях о предстоящих мерах Центробанка.

Западные площадки также ждут принятия решения местных регуляторов относительно ключевой ставки, однако ужесточение кредитно-денежной политики ни в США, ни в Европе не предполагается. Данные по рынку труда в этих странах достаточно оптимистичны. Тем не менее, о снижении ставок тоже речь пока не идёт. Индекс Мосбиржи снизился сегодня на 1,8% до 3026,2 пункта, долларовый индекс РТС упал на 0,6% до 1048 пунктов.

Практически все российские бумаги оказались в «минусе» В лидерах падения были депозитарные расписки «iHHRU» (-7,0%) и акции «Селигдара» (-5,6%). Также сильно снизились котировки расписок «РусАгро» (-5,3%) «OZON» (-5,3%), а также бумаг «Яндекса» (-5,3%).

В ноябре текущего года портфель потребительских кредитов «Сбера» показал нулевую динамику, а темпы роста ипотеки замедлились. Прибыль банка в ноябре снизилась относительно октября на 13% (с 133 млрд руб. до 115 млрд руб) из-за роста отчислений в резервы. На этом фоне обыкновенные и привилегированные акции банка подешевели на 3% и 3,3%, соответственно.

Лучше рынка торгуются обыкновенные акции «Газпрома» (+2,3%) в преддверии рекомендации по дивидендам от совета директоров, которая, как ожидается, будет озвучена 19 декабря.

Кроме того, выросли в цене бумаги компании «Сегежи» (+0,7%), а также обыкновенные акции «Мечела» (+0,6%) и «ФосАгро» (+0,1%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи приблизился к нижней границе канала линейной регрессии. Ожидаем продолжения снижения с новым тестированием локального минимума в районе 3000 пунктов.

Фондовые индексы США торгуются разнонаправленно

Инвесторы ждут назначенного на эту неделю значительного числа заседаний мировых ЦБ, а также оценивают отдельные корпоративные новости. По состоянию на 19:00 МСК индекс Dow Jones составил 36 310,0 пункта (+0,17%), индекс S&P 500 – 4 606,0 пункта (+0,03%), а индекс Nasdaq –14 360,0 пункта (-0,28%).

В среду состоится заседания Федеральной резервной системы (ФРС), на котором, вероятнее всего, будет принято решение о сохранении базовой процентной ставки на текущем уровне 5,25-5,5%.

До предстоящего заседания ФРС будут опубликованы данные о динамике потребительских цен и цен производителей в США за ноябрь. В соответствии с прогнозами, инфляция в Штатах замедляется и составит в ноябре 3,1% в годовом выражении против 3,2% в октябре. Тем не менее, вряд ли ФРС даст какие-либо комментарии по поводу возможного скорого начала снижения ставки.

Лидером роста по состоянию на 19 МСК оказалась Signa Group. Её акции выросли на 16,0% после того, как стало известно, что страховая компания отказалась от слияния с конкурирующей компанией Humana. Кроме того, Cigna объявила об увеличении программы выкупа акций на $10 млрд, до $11,3 млрд.

Лучше рынка смотрелись также такие компании, как Sirius XM Holding (+7,1%), Broadcom (+5,5%), Globalfoundries (+5,1%) и KLA (+4,7%).

Лидерами падения стали бумаги JD.Com (-3,3%), Meta Platforms (-3,1%), Paramount Global (-3,0%), Albemarle (-2,8%) и Insulet (-2,7%).

Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшилась на 1,8%.