Поддержка возможного замедления роста ставок в США продолжает расти

Неделя стала неровной для международных рынков, которые были преимущественно захвачены консолидационными настроениями.

Стабильным поставщиком новостей осталась политическая арена в США, где республиканцы получили ожидаемое большинство в нижней палате Конгресса, а Дональд Трамп заявил о намерении вновь баллотироваться на пост президента в 2024 году, несмотря на проводимое в его адрес расследование, а также растущее недовольство его кандидатурой в рядах однопартийцев. Сразу несколько членов FOMC высказались в поддержку более мягких решений по ставке на ближайших заседаниях: это сделала, в числе прочих, и вице-президент ФРС Лаэль Брейнард. Тем временем экономика Великобритании продолжает находиться под давлением рекордной за последние годы инфляции, что вынудило кабинет Риши Сунака объявить новые меры контроля роста цен и балансирования бюджета. На текущей неделе важных событий будет не так много: инвесторы сфокусируются на протоколе заседания FOMC, а также ноябрьских индексах деловой активности PMI в ЕС, США и Великобритании. От внимания рынков не ускользнет и, пожалуй, самый противоречивый в истории ЧМ по футболу, который стартовал в Катаре в минувшее воскресенье.

Годовая инфляция в Великобритании по итогам октября подскочила до 11,1% с 10,1% в сентябре, опередив прогнозы аналитиков на уровне 10,7% и достигнув максимального значения с октября 1981 года. Несмотря на предпринимаемые правительством страны меры по контролю цен на энергоносители, электроэнергию и продукты питания, они вновь стали главным драйвером инфляции. На презентации бюджета министр финансов королевства Джереми Хант сообщил о новых мерах контроля роста цен и балансирования доходов и расходов страны, в число которых вошли увеличение налога на прибыль нефтегазовых компаний с 25% до 35%, а также введение 45% налоговой ставки для электроэнергетических холдингов-операторов возобновляемой и атомной генерации.

Республиканская партия США ожидаемо получила необходимые для абсолютного большинства 218 мест в Палате представителей по итогам промежуточных выборов в Конгресс. Главным кандидатом на роль спикера нижней палаты Конгресса пока является представитель штата Калифорния Кевин Маккарти, однако ему будет необходимо получить поддержку 218 законодателей на голосовании в начале января 2023 года.

Дональд Трамп сообщил о том, что будет баллотироваться на пост президента США в 2024 году, несмотря на продолжающееся в отношении него расследование относительно событий начала января 2021 года, когда сторонники Трампа предприняли штурм Капитолия США.

Продолжает расти число функционеров ФРС, высказывающихся за возможное замедление роста ставок в США после октябрьского отчета по ценам в стране, который показал снижение годовой инфляции с 8,2% до 7,7%. В частности, к этому лагерю присоединилась вице-президент ФРС Лаэль Брейнард, заявившая, что данные октября были «обнадеживающими», и регулятор может рассмотреть более мягкие решения на ближайшем заседании. Комментарии в подобном ключе, среди прочих, также дали Кристофер Уоллер, Патрик Харкер, Лори Логан и Мэри Дэйли.

В воскресенье, 20 ноября, в Катаре стартовал 22-й чемпионат мира по футболу. Форум станет крупнейшим по сумме затраченных на его проведение средств: по предварительным оценкам, Катар в совокупности направил на цели финансирования ЧМ около $220 млрд, тогда как ЧМ-2018 обошелся РФ в $14,2 млрд. Финал турнира состоится 18 декабря.

Важные события предстоящей недели:

· Свои финансовые результаты с 21 по 25 ноября опубликуют Deere & Co, Medtronic, Analog Devices, Autodesk, Agilent Technologies, Dollar Tree и Baidu.

· В среду, 23 ноября, будет опубликован протокол ноябрьского заседания (1-2 ноября) Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Инвесторы оценят настроения в комитете, которые определят жесткость дальнейшего монетарного курса ФРС. В четверг, 24 ноября, также будет опубликован протокол последней встречи Европейского центрального банка по монетарной политике.

· Также в среду выйдут предварительные ноябрьские индексы деловой активности в производственных секторах Германии (консенсус 45,2 п.), Франции (консенсус 47,0 п.), еврозоны (консенсус 46,0 п.), США (консенсус 49,9 п.) и Великобритании (консенсус 45,6 п.).

· Во вторник, 22 ноября, член FOMC Лоретта Местер выступит с речью на конференции возглавляемого ею ФРБ Кливленда.

· Центральные банки Новой Зеландии, Южной Кореи и ЮАР на неделе примут решения по процентным ставкам. Кроме того, в понедельник, 21 ноября, будут опубликованы однолетняя и пятилетняя ставки по кредитам в КНР, решения по которым принимаются на базе предложений 18 коммерческих банков страны.

· Торговая неделя в США будет укороченной в связи с празднованием Дня благодарения: площадки будут закрыты в четверг, 24 ноября, а в пятницу, 25 ноября, ожидается раннее закрытие фондовых бирж. Кроме того, в среду, 23 ноября, в связи с национальным праздником, останется закрытой Токийская фондовая биржа.

· Среди прочих наиболее важных макроэкономических публикаций текущей недели – октябрьские продажи нового жилья, базовые заказы на товары длительного пользования, а также ноябрьские индексы потребительских ожиданий от Мичиганского университета в США (среда).

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 начал консолидацию в коридоре 3900-4030, что дает индексу шанс на дальнейший рост после ее завершения. Целью может стать 200-дневная средняя на 4067.

DAX

На дневном графике DAX, получив поддержку на 14 170, может продолжить рост на текущей неделе, но его потенциал будет под давлением сильного сопротивления на 14 650, которое совпадает с верхней полосой Боллинджера.

CSI 300

CSI 300 на минувшей неделе не смог взять сопротивление на 3870 и оттолкнулся от него вниз. Котировки могут перейти к консолидации вблизи поддержки на 3715, которая совпадает со средней полосой Боллинджера.