Пока ситуация в нефти выглядит в пользу покупателей

За четверг и пятницу цена на нефть вновь сделала рывок наверх. В пятницу цена даже превысила отметку в $85/б, однако, на что-то большее покупателей, увы, не хватило. Снижение 10.05 составило порядка 1,7%, цена вновь опустилась к своим отметкам на линии поддержки и в настоящее время торгуется на уровне $83,25/б.

За четверг и пятницу цена на нефть вновь сделала рывок наверх. В пятницу цена даже превысила отметку в $85/б, однако, на что-то большее покупателей, увы, не хватило. Снижение 10.05 составило порядка 1,7%, цена вновь опустилась к своим отметкам на линии поддержки и в настоящее время торгуется на уровне $83,25/б.

Громом среди ясного неба для рынка стали заявления министра нефти Ирака Хайяна Абдул Гани, который сказал, что мы не будем соглашаться на продление сокращения добычи на следующей встрече ОПЕК+, заявив, что Ирак достаточно сократил добычу. Однако позже риторика всё же была смягчена. 12.05 Bloomberg сообщил, что министр сказал следующее: продление добровольного сокращения добычи сырой нефти зависит от соглашения между странами ОПЕК. Ирак является частью ОПЕК, и необходимо, чтобы мы придерживались и соглашались с любыми решениями, принятыми организацией. 

Складывается впечатление, что всё произошедшее было манипулированием, что в принципе не является новинкой для Bloomberg. Стоит хотя бы вспомнить сообщение Bloomberg в январе 2018 г. о том, что Китай прекращает покупки UST. Практически сразу последовало опровержение со стороны Китая, заявившего, что в этом сообщении цитировали недостоверный источник или это просто ложная новость.

Особенно подозрительно сообщения о таких заявлениях со стороны министра нефти Ирака выглядят на фоне информации от секретариата OPEC о том, как Казахстан и тот же Ирак планируют компенсировать сверхдобычу нефти. За I кв. текущего года эти страны «перевыполнили» план по добычи почти на 1 mbd. В итоге в мае-сентябре Ирак обязался добывать на 50 tbd меньше; в октябре-ноябре – на 100 tbd меньше, а в декабре на 152 tbd меньше. Т.е. мы видим, что Ирак продолжает придерживаться плана по сокращению и не возражает против дальнейшей компенсации. Более подробную информацию по добыче нефти как в Ираке, так и в других странах блока мы увидим уже завтра 14.05. OPEC опубликует свой очередной месячный обзор рынка нефти. А на следующий день 15.05 свой обзор представит уже организация-представитель oil-takers – IEA. 

Между тем, Ирак провел этап реализации лицензий по добычи нефти и газа для 29 проектов, которые расположены в 12 провинциях центрального, южного и западного Ирака и включают разведочный блок в Персидском заливе. Сообщается, что пять месторождений выиграли китайские компании. 

В среду EIA представил обновленные за неделю данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США:

Коммерческие запасы нефти в США за неделю сократились на 1,362 mb и составили 459,528 mb vs. рыночные ожидания сокращения запасов на 1,430 mb. Несмотря на то, что запасы сократились не настолько сильно, снижение всё же зафиксировано, что стало позитивным фактором для рынка – в момент публикации цена на нефть продолжила сильный рост, Brent пробил отметку в $84/б. Стратегические запасы нефти (SPR) также выросли до 367,218 mb. Кстати, по поводу SPR Минэнерго заявило, что готово платить за баррель нефти $79,99. Напомним, что в октябре 2022 г. Байден заявлял, что покупки нефти можно будет делать, когда цены на нее будут в районе $70. Однако уже в декабре 2022 г. тендер на закупку был отменен по причине того, что США не устроили цены поставщиков. В 2023 г. Штаты возобновили покупки с целевым диапазоном цены от $68 до 72, однако уже в октябре 2023 г. целевая цена была повышена до $79. Получается, что сейчас покупки будут вестись уже выше целевого уровня цен;

Запасы бензина выросли и составили 228,002 mb – рост на 915 tb. Рынок ожидал сокращения запасов на 1,180 mb;

Запасы дистиллятов выросли на 560 tb до 116,410 mb. Рынок ожидал снижения на 1 mb; 

На 03.05 импорт нефти и нефтепродуктов в США вырос и составил 9,128 mbd. Экспорт также вырос, составив 11,296 mbd;

Добыча в США осталась на уровне 13,1 mbd. 

Технически ситуация выглядит следующим образом. Цена попыталась пробить уровень поддержки в $82,90/б, однако у медведей получилось только проколоть его. Далее последовал отскок к прежнему кластеру сопротивления в диапазоне $84,40 – 84,70/б, но теперь уже фиаско потерпели быки – пробой не состоялся, а произошёл возврат к прежнему уровню и консолидация на отметках вблизи поддержки. Если удастся пробой вниз и закрепление, то, как мы уже отмечали, следующей целью станет $81,5/б. 

Между тем, пока ситуация всё же выглядит в пользу покупателей. На наш взгляд вероятность возобновления роста пока повыше, чем вероятность пробоя и дальнейшего сползания цены. Но, как всегда, рекомендуем действовать по обстановке.

Цена на золото. Консолидация вблизи $2350.

Цена на золото за окончание прошлой недели возобновило рост. В четверг цена выросла на 1,6%, а в пятницу рост цены составил еще 0,6%. В настоящее время мы наблюдаем определенное коррекционное движение вниз. Цена находится вблизи отметки в $2350 за унцию. 

World Gold Council (WGC) опубликовал 08.05 данные по ситуации с «золотыми» ETF. Краткое содержание отчёта следующее:

Из глобальных золотых ETF продолжился ежемесячный отток средств, несмотря на приток средств в начале апреля, вызванный ростом цен на золото;

Азия лидировала по глобальным притокам, а североамериканские фонды зарегистрировали положительный спрос; но они затмевались оттоком из Европы;

В конце апреля глобальные запасы золота в ETF упали до 3 079 тонн, самого низкого уровня с февраля 2020 г. Но более высокая цена на золото в этом месяце увеличила общий объем AUM на 3% до $229 млрд.;

Объемы торговли золотыми ETF увеличились во всех регионах, причем всплеск наблюдался в Северной Америке, что указывает на сохраняющийся интерес инвесторов, несмотря на отток средств.

Технически мы всё же оказались неправы в нашем последнем обзоре относительно того, что уровень поддержки не выдержит. Быки выдержали – цена оттолкнулась от своего уровня и ретест уровня в $2280 не состоялся. Вместе с тем, на текущий момент мы всё же рассматриваем вероятность более глубокой коррекции как высокую. Цена отталкивается от верхней границы своего ценового канала (от уровня сопротивления). Это особенно хорошо заметно на более низком 4-х часовом ТФ. Однако, тренд всё равно продолжает оставаться бычьим и достаточно сильным, что означает, что любые просадки вниз пока стоит рассматривать всего лишь как краткосрочные коррекции с дальнейшей перспективой перехода цены к росту. Ближайшая поддержка располагается на отметке $2325 – 2330.