Последние несколько сессий осложнили положение "нефтебыков"

На торговой сессии в четверг цена на нефть марки Brent опустилась на 1,4% и закрылась на отметке ниже $78/б. В настоящее время торги ведутся в зеленой зоне. Цена корректируется на 0,5% и торгуется на уровне $78,4/б.

Ускорение тренда цены Brent вниз вчера произошло после начала выступления Д. Трампа в Давосе, где новый американский президент заявил, что попросит OPEC снизить цены на нефть. Кстати, до выступления Трамп и наследный принц Саудовской Аравии обсудили возможный первый зарубежный визит американского президента. Напомним, что в прошлый раз Трамп в первый раз отправился именно к саудитам. Это демонстрирует, что уровень взаимоотношений между странами может быть достаточно высок. Впрочем, саудиты заявили о готовности прямых инвестиций в экономику США $600 млрд., на онлайн выступлении Трамп заявил, что попросит увеличить эту сумму до $1 трлн.

Касаемо же снижения цен на нефть со стороны картеля, не совсем понятно зачем OPEC+ будет это нужно, т.к. тогда утратится смысл существования каких-либо договоренностей между крупнейшими странами-производителями. Для США же снижение цены на нефть, по всей видимости, планируется компенсировать ростом объемов добычи. С другой стороны, снизив цены на нефть США помогут своему ключевому геополитическому сопернику – Китаю, который ещё и имеет доступ к более дешевым и к тому же и качественным российским сортам нефти.

Примерно через час после начала выступления Трампа Минэнерго США опубликовало цифры по запасам нефти и нефтепродуктов, которые также не добавили сильно оптимизма для покупателей.

• Коммерческие запасы нефти сократились на 1,017 mb и составили 411,663 mb при ожиданиях сокращения запасов на 2,1 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) увеличились и составили 394,566 mb. Д. Трамп пообещал, что стратегические резервы США будут вновь заполнены под завязку. Это, кстати, можно выделить как отдельную причину для США снижения мировых цен на черное золото;
• Запасы бензина увеличились на 2,332 mb, составив 245,898 mb, рынок ожидал роста на 2,5 mb;
• Запасы дистиллятов сократились на 3,070 mb и составили 120,984 mb, рынок также ждал увеличения запасов на 600 tb;
• Добыча в США за неделю продолжила сокращаться и составила 13,477 mbd;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США подрос за неделю и составил 8,436 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов также вырос, составив 11,172 mbd.

Из других новостей. Напомним, что Трамп заявил о том, что подумывает о запрете покупки нефти из Венесуэлы. Между тем, глава минфина Гайаны неделю назад заявил, что экономика страны выросла на 43,6% и всё благодаря росту добычи и экспорта нефти. В итоге в прошлом году Гайана заняла пятое место в регионе по добыче нефти – средний объем в 2024 г. составил 616 tbd. Напомним, что в марте прошлого года мы уже писали, что Exxon Mobil обнаружил на шельфе очередное нефтяное месторождение в блоке Стабрук, а приблизительно к 2027 г. эксперты ожидали роста добычи Гайаны до 1,2 mbd. Блок Стабрук считается 2-м крупнейшим в мире районом по неразведанным запасам нефти. Он расположен на спорной территории Эссекибо.

Тем временем Ангола, которая, напомним, в конце 2023 г. покинула картель OPEC+, также в прошлом году увеличила добычу. За три квартала 2024 г. страна добывала в среднем 1,134 mbd. Министр минеральных ресурсов нефти и газа Анголы заявил, что страна в 2025 г. планирует поддерживать добычу нефти на уровне более 1 mbd. Долгосрочной же проблемой остается старение нефтяных скважин Анголы.

С точки зрения технического анализа, уровень $78,75/б не выдержал. Цена практически протестировала 200-ую скользящую среднюю, которая сейчас находится на отметке $77,5/б. Сейчас быки пытаются вернуть цену повыше, однако же теперь пробитый вниз уровень поддержки может выступить в качестве уровня сопротивления для цены. Хотя в качестве более серьезного уровня сопротивления по-прежнему выступает отметка $80/б.

Поддержка находится на $77,5/б и дальше в случае пробоя цена может двинутся на $76,7/б (на графике этот уровень обозначен жирной красной горизонтальной линией).

У быков всё ещё сохраняются шансы на рост, хотя, конечно, последние несколько сессий осложнили их положение.

Цена на золото. “Быки” продолжают давить

В четверг существенных изменений на рынке золота не наблюдалось. Цена попыталась скорректироваться и опустилась ниже $2740 за тройскую унцию. Однако под конец сессии цена вновь подтянулась к уровням открытия и закончила день в зеленой зоне. Сегодня торги ведутся уже выше $2770 за тройскую унцию. Рост составляет 0,7%.

Вчерашние данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице разочаровало инвесторов. Цифры оказались выше ожиданий – 223 тыс. vs. ожидавшиеся 221 тыс. шт. Ситуация с оценкой рынком вероятности изменения ставки на ближайшем заседании ФРС на следующей неделе 29.01 не меняется. Рынок по-прежнему ожидает, что ставку сохранят в диапазоне 4,25-4,5%.

Достаточно интересная новость пришла из Китая. Там, в провинции Хэнань было обнаружено гигантское месторождение золота, которое оценивается в $75 млрд. Что характерно, эксперты обращают внимание не только на размере запасов, но на качество обнаруженного золота – оно достаточно высокое. Таким образом, добыча может существенно укрепить лидерство Китая в золотодобывающей промышленности. Напомним, что согласно данным World Gold Council в 2023 г. Поднебесная заняла первое место по добыче (378,2 т.). Второе место у России с добычей 321,8 т., далее следуют Австралия, Канада и США.

Возвращаясь к оценке движения цены на золото с точки зрения технического анализа. Технически продолжается движение цены к прежнему максимуму на отметке $2790 за тройскую унцию. Понятно, что при таком характере движения локальные коррекции всё же не исключены. Локальный же уровень поддержки мы бы определили сейчас в кластере $2755 – 2760. Более значимый уровень – это, конечно же, недавно пробитое сопротивление на отметке $2725 за тройскую унцию.