Пробой Brent наверх оказался ложным

Вчера на торговой сессии цена на нефть марки Brent откатилась вниз почти на 0,5%. Удержаться выше уровня $85,9/б у покупателей так и не получилось. Сейчас торги ведутся около $84,85/б.

Drewry вчера обновил информацию по стоимости контейнерных перевозок. За неделю, окончившуюся 18.07 индекс перевозок вырос ещё на 1%, составив $5937 за 40-футовый контейнер. Вот, как комментирует ситуацию сам Drewry:

• Сводный индекс на этой неделе увеличился на 1% до $5 937 за 40-футовый контейнер и увеличился на 286% по сравнению с той же неделей прошлого года.
• Композитный индекс Drewry WCI в размере $5 937 за 40-футовый контейнер на 43% ниже предыдущего пика пандемии в $10 377 в сентябре 2021 года, но остается на 318% выше среднего показателя 2019 г. (до пандемии) в $1 420.
• Средний сводный индекс за текущий год составляет $3 820 за 40-футовый контейнер, что на $1 049 выше, чем средний показатель за 10 лет в $2 770 (с учетом исключительного периода Covid 2020-2022 годов).

Эксперты, между тем, обращают внимание, что ещё один потенциальный очаг напряженности в будущем – это Восточно-Китайское море, а именно Сенкаку. Это архипелаг необитаемых островов, в районе которых находятся залежи природного газа. Кроме этого, военные эксперты считают, что он имеет стратегическое значение, т.к. позволяет контролировать судоходство. В настоящее время эти острова контролирует Япония, однако на них претендует также Китай и Тайвань.

Между тем, сообщается, что Китай стал импортировать гораздо меньше нефти из Африки, сосредоточившись преимущественно на России и странах Персидского залива. Так, South China Morning Post посчитал, что в прошлом году Поднебесная импортировала 200 млн. т. нефти и 18 млн. т. СПГ из стран Персидского залива, а это треть от общего импорта нефти и четверть от импорта газа. Относительно Африки, эксперты в первую очередь вспоминают вышедшую в конце прошлого года из ОПЕК Анголу, которая 14 лет назад занимала второе место по экспорту нефти в Китае, а сейчас опустилась на 8-ую строчку.

Кстати, по поводу ОПЕК. 01.08 картель планирует провести онлайн-встречу мониторингового комитета. Bloomberg и Reuters поспешили вчера «успокоить» нефтетрейдеров сообщив, что встреча будет просто «сверкой часов» и не будет предполагать никаких изменений в планы повышения добычи. Напомним, что интрига в текущем году заключается в том, перейдут ли страны ОПЕК+ к постепенному наращиванию добычи, начиная с IV кв. текущего года. Учитывая текущие цены, мы считаем, что перейдут. Между тем, повторимся, что рынок может недооценивать опцию отмены этого самого плавного наращивания.

Технически удержаться выше $85,9/б у быков не получилось. Таким образом, в настоящее время нас может ожидать небольшая консолидация цены.

Цена на золото. Американские горки на фондовом рынке привели к снижению цены

На торгах в четверг цена на золото начала корректироваться и закрылась на уровне около $2445 за унцию. В пятницу движение вниз продолжилось. Цена опускается более, чем на 1% и в настоящее время торгуется около $2416.

Ситуацию на рынке не исправили даже слабые цифры по рынку труда. Опережающий индикатор по количеству первичных обращений за пособиями по безработице оказался сильно слабее прогноза 229 тыс. шт. Рост индекса доллара возобновился на фоне коррекции на американских фондовых рынках, а цена на желтый металл, соответственно, «поехала» вниз.

Технически, преодолеть отметку $2480 за унцию, о которой мы писали вчера, у быков не получилось. Цена оттолкнулась от уровня и начала корректироваться. В настоящее время локальные уровни следующие: сопротивление теперь можно обозначить в широком диапазоне $2450 – 2480. Ближайшую поддержку мы бы определили на отметке $2410 за унцию, где находится уровень Фибо-коррекции 38,2%. Пробой вниз будет означать выход к отметке $2390 – это будет ровно 50% от пути, пройденного ценой за весь неполный июль месяц.

Цена на серебро. Крайне неудачная торговая неделя

За текущую торговую неделю цена на серебро преимущественно снижалась. Самое сильное падение наблюдалось на торговой сессии в среду 17.07 – цена опустилась сразу на 3%. Сегодня, в пятницу, снижение продолжается. Торги ведутся вблизи $29,30 за унцию.

Впечатление, что коррекционное движение началось просто по причине отсутствия каких-либо драйверов роста и определенной фиксации прибыли. На следующей неделе выходит блок данных по рынку недвижимости в США. Однако же, самым важным днём, безусловно, станет четверг 25.07, когда будет опубликованы цифры по ВВП США за II кв.

Если оценивать ситуацию с точки зрения «техники», то здесь, увы, вынуждены признать, что переоценили силу быков. Можно заметить, что выход из торгового канала произошёл вниз. Но самое неприятное даже не в этом, а в том, что продавцам удалось продавить вниз сильную трендовую линию, сформированную несколькими lowest-lows в I-II кв. текущего года.

Понятно, что пробить мало, нужно ещё постараться удержаться ниже, однако же теперь медведи получили шанс «загнать» цену на отметку $28,7 за унцию, где находится достаточно важный уровень поддержки.