Растущая нефть и слабый рубль поддержали российские акции

Во вторник, 5 декабря, российский рынок акций показал умеренный рост. Начав день снижением, индекс МосБиржи во второй половине дня вышел на положительную территорию на фоне роста нефтяных котировок, ослабления рубля и отсутствия негатива в информационной повестке.

Индекс деловой активности в сфере услуг России от S&P Global замедлился до 52,2 в ноябре 2023 г. с 53,6 месяцем ранее, показав самый слабый рост с января, оствшись тем не менее в области позитивных изменений выше 50 пунктов. На оценку повлиял более слабый, чем в предыдущие месяцы, рост числа новых заказов. Композитный PMI, объединяющий активность сектора услуг и промышленности, снизился в ноябре до 52,4 с 53,6 в предыдущем месяце.

Минфин РФ сообщил о росте нефтегазовых доходов в ноябре в годовом выражении на 10,9% до 961,7 млрд руб. Цифры в основном отражают ценовую динамику и изменения валютного курса. В сумме с начала года нефтегазовые доходы составили 8,172 трлн руб., что на 23,3% ниже сопоставимого прошлогоднего периода.

Внешний по отношению к российскому фондовому рынку фон в этот вторник складывался чрезвычайно неоднородный. Почти все биржи Азии показали заметное падение индексов, за исключением Индии, которая продолжила обновлять исторические максимумы.

Достаточно ощутимые потери понесли китайские акции. Сегодня Агентство Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги госдолга КНР в национальной и иностранной валютах на уровне A1, однако снизило прогноз со стабильного до негативного ссылаясь на более низкий экономический рост в среднесрочной перспективе, продолжающееся сокращение сектора недвижимости и ожидаемы рост уровня долга.

Европейские рынки торговались разнонаправленно, но преимущественно выросли на ожиданиях. Оптимизм поддерживается ожиданиями, что центробанки в следующем году перейдут к снижению учетных ставок. В то же время американские индексы с открытия оказались на отрицательной территории, хотя после выхода первых данных с рынка труда улучшили динамику.

Товарные фьючерсы почти все в минусе, даже золото умеренно отступает, а вот нефть ближе к вечеру разворачивается от снижения к росту, и ко времени подготовки этого обзора Brent прибавляет около 0,5%, возвращаясь к $78,4 за баррель. В то же время рубль снова показал слабость, потеряв около 1,3% к доллару и евро.

На этом фоне индекс МосБиржи к завершению основной сессии поднялся на 0,48% до уровня 3129,33 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС снизился на 1,01% до 1066,13 пункта.

В лидерах роста оказались бумаги транспортного сектора, включая Globaltrans (+6,44%), НМТП (+3,83%), «Совкомфлот» (+3,10%).

Минфин сегодня сообщил, что нефтяники получат из бюджета по топливному демпферу за октябрь 192,7 млрд руб. Акции нефтяных компаний сегодня в плюсе, в том числе «Роснефть» (+1,61%), «Лукойл» (+1,28%), «Тантнефть» а.о. (+1,46%) и а.п. (+1,87%).

Акции СБЕРа также подросли – обыкновенные на 2,07%, привилегированные – на 2,29%. Сегодня наблюдательный совет «Сбербанка» должен рассмотреть новую дивидендную политику. Подробности узнаем завтра, когда СБЕР проведет «День инвестора». Впрочем, изменений по дивидендам не ожидается. Там же он представит стратегию развития на предстоящие три года. Сбербанк обещал организовать широкую онлайн-трансляцию этого мероприятия.

Среди других лидеров роста можно еще назвать БСП (+8,46%), ТМК (+7,41%), Polymetal (+2,74%), «Юнипро» (+2,35%), «Новатэк» (+1,73%), «Русал» (+1,68%) и «Транснефть» (+1,62%). Отрицательную динамику показали HeadHunter (-3,59%), «Мечел» а.о. (-2,02%) и а.п. (-2,93%), «Селигдар» (-1,55%), «Ростелеком» а.о. (-1,40%) и TCS Group (-1,22%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи продолжает фазу консолидации в коридоре между 3000 и 3300 пунктов. Сейчас он в середине этого диапазона. Однако положение стохастиков в зоне перепроданности может говорить о готовности вернуться к верхней границе.

Фондовая Америка осторожничает, оценивая данные с рынка труда

Во вторник, 5 декабря, американские акции второй день подряд открылись снижением, поскольку трейдеры ждут ключевых данных по рынку труда, которые должны выйти на этой неделе, чтобы оценить, начнет ли ФРС снижать процентные ставки в следующем году. Отчет JOLTS опубликованный сегодня, вернул немного оптимизма и поддержал рынок. Данные ADP будут опубликованы завтра, а данные по заработной плате и уровню безработицы запланированы на пятницу.

Согласно данным JOLTS, число открытых вакансий на рынке труда в октябре 2023 г. сократилось на 617 тыс. по сравнению с предыдущим месяцем до 8,733 млн., что стало самым низким уровнем с марта 2021 г. и упало ниже консенсус-рынка в 9,3 млн.

Между тем, индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США от S&P Global в ноябре составил 50,8 пунктов, совпав с прогнозами рынка и превысив значение октября, составлявшее 50,6 пунктов. Композитный PMI сохранился без изменений на уровне 50,7, также совпав с ожиданиями. В то же время, индекс PMI в сфере услуг от ISM в ноябре поднялся до 52,7 по сравнению с октябрьскими 51,8 и превзойдя прогнозируемый рост до 52,0.

По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average отступает на 0,32% до 36087,64 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повышается на 0,05% до 4572,03 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite прибавляет 0,53% до уровня 14260,07 пункта.

В минусе оказались бумаги Sealed Air (-4,5%), Albemarle (-4,3%), Bath & Body Works (- 3,7%), Caesars (-3,7%) и VF (-3,4%).

Цена акций разработчика программного обеспечения Gitlab подскочила на 12,1%, потому что в 3-м финансовом квартале компания впервые вышла на прибыльный уровень по показателю скорректированной операционной прибыли.

В составе индекса S&P 500 Акции CVS Health растут на 4,4% на фоне прогноза выручки в 2024 г. оказавшегося выше оценок рынка. Страховая компания рассчитывает получить выгоду от своего расширения в сфере медицинских услуг.

Среди других лидеров роста оказались акции MarketAxesss (+6,1%) и JM Smucker (+4,3%). Заметно усилился технологический сектор. Акции Tesla поднимаются на 4,1%. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), к середине торгов растут на 2,5%.