Рейтинговому агентству Fitch удалось развернуть рынки на коррекцию

В среду, 2 августа, на фондовых рынках возобладали медвежьи настроения из-за неожиданного решения Fitch снизить кредитный рейтинг США. Это стало поводом для инвесторов к сокращению портфелей и фиксации прибыли после предшествующего подъема.

Накануне торги в США завершились разнонаправленными изменениями основных индексов на фоне выхода противоречивых экономических данных и корпоративных отчетов. Производственный PMI от Института управления поставками (ISM) девятый месяц находится ниже отметки 50 пунктов, свидетельствуя о продолжении спада деловой активности в секторе. Между тем число открытых вакансий на рынке труда сократилось, что говорит о том, что рынок труда остывает.

К закрытию рынка DJIA показал умеренный рост, в то время как S&P 500 и Nasdaq Composite завершили день на отрицательной территории. Снова самые сильные движения произошли в бумагах компаний, представивших свежую квартальную отчетность. В лидерах роста оказались акции Arista Networks (+19,68%) которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам) после того как результаты компании во втором квартале превзошли прогнозы аналитиков.

Также лучше ожиданий оказалась результаты Global Payments (+9,52%) и Caterpillar (+8,85%). Разочаровали инвесторов отчеты компаний Zebra Technologies (-17,27%), Norwegian Cruise Line (-12,05%), JetBlue Airways (-8,30%), Rockwell Automation (-7,55%) и Uber Technologies (-5,68%).

Настроения на рынках ощутимо изменились после того, как агентство Fitch неожиданно понизило кредитный рейтинг США с AAA до AA+, отметив ухудшение качества государственного управления, рост государственного долга и ожидаемое ухудшение финансового состояния в течение следующих трех лет. Белый дом не согласился с этим решением, а министр финансов США Джанет Йеллен назвала понижение рейтинга произвольным.

Тем не менее, в среду, по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 уже потерял почти 0,9%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,9 б. п. до уровня 4,031%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре поднимается на 0,5% до $85,3 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в декабре растет на 0,4% до $1986 за унцию.

Биржевые торги в регионе Юго-Восточной Азии в среду также отразили резкое ухудшение настроений. По итогам среды японский Nikkei 225 упал на 2,27%. Южнокорейский KOSPI снизился на 1,90%. Гонконгский Hang Seng опустился на 2,48%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,70%.

Центральный банк Китая заявил во вторник, что рекомендует коммерческим банкам снизить ставки по ипотечным кредитам и сократить коэффициенты первоначального взноса, чтобы поддержать пострадавший сектор недвижимости. Это заявление оказало давление на акции банков: на торгах в Гонконге подешевели акции China Construction Bank (-2,90%), Industrial and Commercial Bank of China (-2,65%), Bank of (-2,09%). Бумаги Hang Seng Bank упали на 4,06%.

Наибольшее снижение в составе индекса Hang Seng показали бумаги фармацевтических компаний Hansoh Pharmaceutical Group (-6,82%), Sino Biopharmaceutical (-5,08%) и CSPC Pharma (-4,62%).

Рост в списке Hang Seng показали всего три бумаги — Orient Overseas (+0,40%), Techtronic Industries (+3,05%) и Country Garden Services (+17,86%). Акции Country Garden Services подскочили после того, как компания объявила buyback до 337 млн акций. Европейские фондовые площадки тоже открылись в среду заметным падением. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 снижается почти на 1,3%.

Бумаги германской Siemens Healthineers теряют около 7,0% на фоне неожиданного падения квартальной операционной прибыли. Акции британской Endeavour Mining падают на 5,5% после того, как компания заметно ухудшила квартальные показатели из-за снижения объемов добычи золота. Среди аутсайдеров дня оказались также бумаги французской компании Atos (-11,7%) и швейцарской AMS (-5,8%).

С другой стороны, растут на 6,0% бумаги крупнейшего британского производителя вооружений BAE Systems, сообщившего о рекордном росте заказов на фоне геополитической нестабильности. В числе растущих бумаг еще можно отметить германскую Uniper (+14,6%) и шведскую Hexagon (+3,1%).

Российский фондовый рынок в среду сохраняет олимпийское спокойствие, практически не реагируя на внешние драмы. По состоянии на 11:30 мск Индекс МосБиржи поднимается на 0,3%, пытаясь закрепиться выше важного уровня 3100 пунктов. Индекс РТС прибавляет 0,15%. В составе индексов лучшую динамику к середине дня показывают бумаги «РосАгро» (+3,6%), HeadHunter (+1,7%) и «Яндекс» (+1,4%). Во втором эшелоне лучше рынка выглядят акции транспортного сектора ДВМП (+16,5%), НМТП (+11,4%), «Совкомфлота» (+3,1%) и «Мечела» (а.п. +4,0%, а.о. +3,6%).

Худшая динамика среди ликвидных бумаг у акций МКБ (-0,9%), «ФСК – Россети» (-0,9%) и «Аэрофлота» (-0,7%). Акции «Норникеля» (-0,4%) немного снижаются в ожидании полугодового финансового отчета, который будет опубликован сегодня. Во втором эшелоне хуже рынка сегодня бумаги ТМК (-2,1%), «Эн+ Груп» (-1,4%) и «Акрона» (-1,3%). Акции «Детского мира» теряют около 0,8% после того, как Московская биржа предупредила компанию о риске исключения акций из котировального списка из-за несоответствия требований биржи по корпоративному управлению.

В течение дня инвесторы продолжат следить за статистикой и отчетностью. В США выйдут данные от ADP по изменению в июле числа занятых в несельскохозяйственном секторе, а также свежие данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Отчитаются о финансовых результатах за квартал Qualcomm, CVS Health, Shopify, PayPal и Occidental Petroleum. В России Росстат опубликует доклад «Социально-экономическое положение России» за январь-май 2023 года с большим блоком статистики.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает подъем к цели, расположенной в районе 3150-3200 пунктов, где проходит следующий серьезный уровень сопротивления. 14-дневный RSI поднялся выше 80 пунктов, оказавшись глубоко в зоне перекупленности.

S&P 500

Индекс S&P 500 остановился ниже уровня сопротивления, который проходит около значения 4630 пунктов. Дивергенция по RSI с выходом из зоны перекупленности может говорить о готовности индекса к коррекции. Ближайшая поддержка сформировалась в районе 4450 пунктов.

STOXX Europe 600

Индексу STOXX 600 снова не удалось закрепиться выше отметки 470 пунктов, где сформирован сильный уровень сопротивления. Уровни поддержки при продолжении падении расположены на отметках 460 и 450 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 развернулся ниже уровня 4000 пунктов, не сумев переломить тенденцию к понижению. Имеется вероятность отступления до уровня поддержки, который находится в районе 3900 пунктов.