Решения ЕЦБ, Банка Англии и ШНБ оказали давление на доллар

В пятницу 16 декабря, курс EUR/USD находится у уровней вчерашнего закрытия и торгуется у отметки в 1,063. Индекс доллара DXY снижается на 0,11%, торгуясь у уровня в 104,48.

Доллар корректируется после резкого роста днем ранее против иены, стерлинга и сырьевых валют, поскольку инвесторы опасаются риска рецессии, так как Федеральная резервная система, вероятно, будет повышать процентные ставки в течение всего следующего года. Также доллар немного ослаб после того, как данные показали, что розничные продажи в США за ноябрь указали на снижение на 0,6% м/м по сравнению с ростом на 1,3% м/м месяцем ранее и прогнозами снижения от аналитиков на 0,1% м/м.

Как и ФРС, Европейский центральный банк, как и ожидалось, повысил процентные ставки в четвертый раз подряд, хотя и на меньшую величину в 50 б.п., чем на двух последних заседаниях, пообещал дальнейшее повышение и изложил планы по выводу денежных средств из финансовой системы в рамках борьбы с бешеной инфляцией. Президент ЕЦБ Кристин Лагард на своем брифинге для прессы заявила, что риски роста инфляции сохраняются, что обуславливает необходимость дальнейшего ужесточения ДКП.

Банк Англии в четверг также повысил свою ключевую процентную ставку на 50 б.п. и указал на вероятность дальнейшего повышения. Инвесторы, однако, ставят на то, что Банк Англии, возможно, близок к завершению повышения стоимости заимствований.

Швейцарский Национальный Банк также поднял ставку на 50 б.п., что тоже было ожидаемо, учитывая «ястребиную» риторику чиновников ШНБ и необходимость контроля инфляции в стране.

Ранее Джером Пауэлл заявил о том, что ожидает роста процентной ставки в 2023 году еще как минимум на 75 б.п., а прогноз повышения целевой ставки по федеральным фондам до 5,1% в 2023 году оказался несколько выше, чем ожидали инвесторы. Пауэлл также был особенно ястребиным в своих комментариях, отметив, что постоянное повышение ставок необходимо, чтобы добиться достаточного ограничения.

Тем временем J.P. Morgan Asset Management в аналитической записке повысил вероятность рецессии до 60% с первоначального прогноза в 50%, отметив, что ФРС повышает ставки самыми быстрыми темпами с 1980 года, остальной мир следует ее примеру, количественное ужесточение находится на ранней стадии, а инфляция остается болезненно высокой.

Вчера кроме решений центробанков также стали известны и данные в США по промышленному производству за ноябрь, которые показали снижение на 0,2% м/м по сравнению со снижением на 0,1% м/м в октябре и прогнозами роста на 0,1% м/м. Также были опубликованы данные по индексам деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Филадельфии и NY Empire State за декабрь, которые показали результат в -13,8 и -11,2 пункта соответственно, против -19,4 и 4,5 пункта месяцем ранее и прогнозов от аналитиков в -10 и -1 пункта. Также вышли и традиционные недельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые показали результат в 211 тыс. по сравнению с 231 тыс. на предыдущей неделе и прогнозом в 230 тыс. В то же время в Германии были обнародованы данные по оптовым ценам за ноябрь, которые показали снижение на 0,9% м/м по сравнению со снижение на 0,6% м/м в октябре.

Сегодня в первую очередь стоит обратить внимание на выход большого пула предварительных данных по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global за декабрь в Германии, еврозоне и США. Кроме того, в еврозоне выйдут данные по сальдо торгового баланса за октябрь, а таже окончательные данные по уровню инфляции за ноябрь.

Курс EUR/USD находится выше уровня поддержки в 1,050 и торгуется у отметки в 1,063 евро за доллар. Стохастические линии находятся у границы зоны перекупленности, что указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.