Российские акции во вторник были сильнее своих индексов

Во вторник, 20 декабря, российский фондовый рынок выглядел более сильным, чем можно было судить по индексам. Оптимизму инвесторов способствовал рост цен на сырьевые товары и дальнейшее ослабление рубля. Впрочем, последний фактор, поддержавший акции экспортеров, обрушил Индекс РТС, рассчитываемый в долларах. Индексу МосБиржи выйти в плюс помешали только дивидендная отсечка «Лукойла» и отказ ММК от дивидендов.

Обстановка на внешних фондовых площадках в течение дня сохранялась преимущественно негативной. Рынки Юго-Восточной Азии завершили торги на отрицательной территории. Ведущие европейские индексы также провели день в минусе и только к вечеру показали разнонаправленную динамику. Америка открылась снижением, впрочем, не очень сильным, и вскоре попыталась развернуться в сторону роста.

Цены на сырьевые товары, нефть, сталь и другие металлы возобновили рост. К вечеру фьючерс на Brent с поставкой в феврале торгуется около $80 за баррель. Фьючерс на золото прибавляет 1,6% до $1826 за унцию. Рубль продолжил сдавать позиции, повышая настроение экспортерам. Доллар в Москве вечером торговался выше 69 руб., евро – выше 73,4 руб., а юань – на уровне 9,9 руб.

На этом фоне по итогам основной торговой сессии Индекс МосБиржи снизился на 0,5% до 2119,37 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах Индекс РТС упал на 2,43% до уровня 967,24 пункта. При этом лишь 5 бумаг в составе индексов потеряли стоимость, в то время как остальные показали уверенный рост.

На 3,77% выросли акции ФСК ЕЭС в последний день торгов перед слиянием с компанией «Россети» (+0,51%). В числе лидеров роста отметились акции золотодобытчиков «Полиметалл» (+4,54%) и «Полюс» (+3,82%), а также бумаги компаний Ozon (+4,70%), АФК «Система» (+4,38%), Московская биржа (+3,97%) и TCS Group (+3,86%).

Картину индексу подпортила дивидендная отсечка по акциям «Лукойла». Текущая доходность по дивидендам «Лукойла» за 2П2021 и 9М2022 совокупно составила к цене вчерашнего закрытия около 17%. Акции компании, имеющие вес почти 15% в составе Индекса МосБиржи, после дивидендной отсечки упали на 11,95%.

Кроме акций «Лукойла». снижение показали бумаги ММК (-1,31%): акции компании сменили рост на падение после того, как основной владелец руководитель металлургической компании Виктор Рашников заявил, что ММК пока не планирует возвращаться к выплате дивидендов. Это стало разочарованием для инвесторов, которые ждали, что после объявления промежуточных дивидендов НЛМК, так же поступит и ММК. Тем более что Виктор Рашников заблаговременно перевел свой контроль над компанией с кипрского офшора на российское юрлицо, и препятствий для получения им дивидендов возникнуть не должно.

Среди других аутсайдеров дня можно отметить «Аэрофлот» (-0,58%), «Детский мир» (-0,49%), и АК «АЛРОСА» (-0,15%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи отскочил от уровня 2060 пунктов, где получил поддержку. В сочетании с состоянием перепроданности по стохастическому осциллятору можно ожидать попытки возвращения к 2200 в последующие дни.

Во вторник, 20 декабря, торги в США открылись неуверенным снижением фондовых индексов, но уже в первый час торгов предприняли попытку вывести их на положительную территорию.

Между тем, по данным министерства торговли США, число новостроек в стране снизилось в ноябре на 0,5% к пересмотренному в сторону понижения числу новостроек в октябре и составило в пересчете на годовые темпы 1,427 млн. Количество разрешений на строительство в ноябре упало на 11,2% по сравнению с месяцем ранее до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,342 млн, самого низкого уровня с июня 2020 года и значительно ниже рыночных ожиданий в 1,485 млн.

По состоянию на 19:00 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,41% до 32 890,44 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднимается на 0,32% до 3829,94 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite растет на 0,18% до уровня 10 564,55 пункта.

В лидерах роста оказались акции золотодобывающей компании Newmont (+4,5%), фармацевтической компании Moderna (+4,3%) и нефтесервисных компаний Halliburton (+4,4%) и Schlumberger (+3,9%).

Акции Tesla теряют во вторник 3,8%. Либо Илон Маск продолжает продавать акции компании, либо инвесторам не нравится активность главы компании в социальных сетях после установления его контроля над Twitter.

Акции General Mills (-3,5%) и FactSet Research Systems (-2,2%) также входят в число аутсайдеров вторника, несмотря на то, что обе компании увеличили выручку и прибыль в отчетном квартале.

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), отступают в ходе торгов 0,2%.