Российские индексы сохраняют позитивный настрой

Во вторник, 31 августа, российский фондовый рынок в первой половине торгов демонстрируют умеренно положительную динамику на фоне благоприятной внешней обстановке и высоких ценах на «черное золото», несмотря на то, что котировки несколько просели в ожидании завтрашнего заседания ОПЕК+.

Американские фондовые индексы завершили вчерашнюю сессию, не продемонстрировав единой динамики. На данный момент фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,20%, в то время как доходность 10-летних «трежериз» находится на уровне 1,28%.

Сегодня во второй половине дня в США выйдут индекс деловой активности в Чикаго и индекс доверия потребителей от Conference Board, а также еженедельные запасы сырой нефти от API. Помимо этого, на сегодня запланировано выступление представителя Бундесбанка Маудерер.

Что касается корпоративных событий, то в России внимание инвесторов будет направлено на финансовые отчеты за второй квартал Глобалтранс и РусАква. Помимо этого, на сегодня запланированы телефонные конференции по итогам публикации финансовых результатов VEON, Аэрофлота и Газпрома. В мире в центре внимания будут отчеты Zoom, NetEase и CrowdStrike.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии повысился на 0,12% до 3933,34 пункта, а номинированный в долларах индекс РТС продвинулся на 0,39% до 1691,34 пункта.

В числе лидеров роста к середине дня оказались акции АЛРОСы (+2,19%), Яндекса (+1,46%), РУСАЛа (+2,22%), ММК (+2,18%) и Акрона (+1,70%). Заметно подешевели бумаги Глобалтранс (-4,16%), ЛСР (-2,99%), Мечела (-2,83%), ПИКа (-1,79%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными отечественными компаниями и качественными дивидендными историями, можем предложить присмотреться к стратегии «RU. Капитал и дивиденды», отслеживающей именно такие бумаги.

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи, торгуясь рамках восходящего канала, приближается к верхней линии полос Боллинджера, в то время как медленные стохастические линии пока расположены в благоприятном для покупок положении, но уже находятся недалеко от зоны перекупленности, в связи с чем в краткосрочной перспективе потенциал роста индекса является ограниченным.

Американский рынок не продемонстрировал единой динамики  

В понедельник, 30 августа, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки завершили торговую сессию разнонаправленно. Инвесторы оценивали будущие перспективы после прошедшего в пятницу выступления Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. Председатель ФРС дал понять, что сворачивание стимулирующих мер будет осуществляться медленно и постепенно, при этом он также подчеркнул, что сокращение QE не означает повышение базовой процентной ставки.

Вчера не было публикации важных статистических данных, а внимание инвестиционного сообщества на этой неделе будет направлено на публикацию данных о занятости за август, которые выйдут 3 сентября.

Тем временем, Бюджетное управление США более чем вдвое повысило прогноз по инфляции и теперь ожидает, что в четвертом квартале потребительские цены повысятся на 4,8% г/г против майского прогноза в 2% г/г. Помимо этого, был улучшен годовой прогноз по росту ВВП до 7,2% г/г с 5% г/г в мае.  

По итогам торгов индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average понизился на 0,16% до 35 399,84 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0,43% до 4 528,79 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite продвинулся на 0,90% до 15 265,9 пункта.

Лучше рынка смотрелись акции онлайн-сервиса Affirm, которые взлетели на 46,67% после того, как компания объявила  о партнерстве с Amazon, котировки которой, в свою очередь, продвинулись на 2,31%.

Котировки одного из ведущих в мире производителей компьютеров и мобильных устройств Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам) продвинулись на 3,04%.

Среди аутсайдеров торгов оказались бумаги представителей туристического сектора, которые снизились в цене после того, как ЕС сообщил о намерении запретить несущественные поездки из США в Европу из-за продолжающегося распространения дельта-штамма коронавируса. По итогам торговой сессии акции американских авиакомпаний American Airlines, Alaska Air, Delta Air Lines и United Airlines Holdings подешевели на 3,51%, 2,59%, 3,88% и 3,77% соответственно.

Хуже рынка смотрелись бумаги ракетостроительного стартапа Astra Space, которые обвалились на 18,68% после неудачного запуска тестовой ракеты на орбиту.

S&P 500

На дневном графике S&P 500, торгуясь в рамках восходящего канала, достиг нового максимума, вплотную приблизился к верхней границе канала, а также вышел за пределы верхней линии полос Боллинджера,  в то время как медленные стохастические линии пребывают в зоне перекупленности. Учитывая вышесказанное, в краткосрочной перспективе потенциал роста индекса является ограниченным.

Европейские индексы настроены оптимистично

Ведущие европейские фондовые индексы в первой половине торговой сессии демонстрируют преимущественно положительную динамику на фоне благоприятной статистики.

Уже опубликованные сегодня данные показали, что ВВП Франции во втором квартале вырос на 1,1% кв/кв, тогда как аналитики ожидали более скромное повышение показателя на 0,9% кв/кв. В то же время число безработных в Германии в августе сократилось на 55 тыс. против консенсус-прогноза, предполагавшего сокращение лишь на 40 тыс. Уровень безработице в ФРГ снизился с 5,6% в июле до 5,5%. Индекс потребительских цен еврозоны, в свою очередь, в августе, по предварительным данным, вырос на 3% г/г, тогда как аналитики прогнозировали ускорение показателя на 2,7% г/г.

По состоянию на 12:30 МСК немецкий DAX увеличился на 0,66%, британский FTSE 100 понизился на 0,13%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 0,24%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 продвинулся на 0,22% до 473,74 пункта.

В числе фаворитов торгов оказались акции Prosus, которые прибавляют в цене 5,37% после того, как компания сообщила о том, что согласовала покупку индийской платежной системы за $4,7 млрд.

Среди аутсайдеров торгов оказались представители туристического сектора, которые оказались под давлением из-за того, что ЕС исключил пять стран, включая США, из «безопасного списка», куда разрешены необязательные поездки на фоне продолжающегося распространения дельта-штамма коронавируса. Так, котировки европейских авиаперевозчиков EasyJet, IAG, Ryanair и Lufthansa просели на 1,76%, 2,98%, 2,05% и 1,04% соответственно.

DAX

С технической точки зрения на дневном графике немецкий DAX продолжает торговаться в рамках восходящего канала, в то время как медленные стохастические линии и индикатор RSI расположены в благоприятном для покупок положении, в связи с чем в ближайшие дни стоит ожидать движение индекса по направлению к верхней границе канала.

Снижение деловой активности в Китае оказало давление на фондовый рынок

Китайские фондовые индексы во вторник завершили торговую сессию на отрицательной территории на фоне слабой макроэкономической статистики. Индекс деловой активности в промышленности КНР опустился в августе до минимального с февраля 2020 года значения в 50,1 пункта, тогда как аналогичный индикатор в сфере услуг снизился до 47,5 пункта, также достигнув минимума с начала пандемии коронавируса. В то же время давление на рынок продолжает оказывать ужесточение ограничений в отношении компаний из сектора видеоигр.

По итогам сессии индекс CSI 300 уменьшился на 0,16% до 4 805,61 пункта, а ChiNext понизился на 1,48% до 3 495,6 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng продвинулся на 0,83% до 25 751,12 пункта.

Успешным дебютом на Шанхайской фондовой бирже отметились акции компании по производству электронных продуктов для микроволновых печей Chengdu Guoguang Electric, взлетевшие на 172,2% в первый день торгов.

Удачно сложилась сессия крупнейшего оператора по доставке еды в Китае Meituan, который добавил в свой актив 9,02% после того, как компания отчиталась о 77%-м росте квартальной выручки, несмотря на продолжающееся антимонопольное расследование и контроль над технологическим сектором страны со стороны регулирующих органов.

Среди аутсайдеров торгов оказались акции онлайн-платформы Netease, которые снизились в цене на 2,07% после того, как власти Китая ограничили игровое время для молодежи до 18 лет. В соответствии с новыми правилами, несовершеннолетние смогут пользоваться услугами онлайн-игр только с 8 до 9 вечера по пятницам, выходным и официальным праздничным дням.

Биржевой фонд FinEx MSCI China UCITS ETF, (входящий в состав активов стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам), к 11:30 МСК продвинулся на 2%. Заметим, в состав данного ETF входят бумаги крупнейших китайских корпораций информационного и финансового секторов, а данный фонд торгуется на Московской бирже.

CSI 300

С технической точки зрения на дневном графике индекс CSI 300 пребывает недалеко от уровня поддержки, а также вблизи нижней линии полос Боллинджера, в то время как медленные стохастические линии расположены недалеко от зоны перепроданности, в связи с чем в краткосрочной перспективе потенциал снижения индекса может быть исчерпан.

К 11:30 МСК на валютном рынке пара USD/CNY уменьшилась на 0,05% до 6,4626, тогда как курс USD/CNH понизился на 0,10% до 6,4575. Котировки валютной пары USD/HKD отступили на 0,0039 б.п. до 7,7821.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций, в свою очередь, увеличилась на 0,012 б.п. и составила 2,873%.

Цены на нефть снижаются в ожидании заседания ОПЕК+

Во вторник, 31 августа, нефть теряет в цене порядка 1,0% после аналогичного прироста по итогам предыдущей торговой сессии. Участники рынка продолжают оценивать эффект от урагана Ида на спрос и предложение нефти, а также находятся в ожидании завтрашней встречи ОПЕК+, на которой могут быть скорректированы производственные планы на будущие периоды.

К 11:48 МСК ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 0,84% и находятся у отметки $71,62, а октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 1,11% на уровне $68,44.

Инвесторы продолжают оценивать ущерб от урагана Ида, обрушившегося юго-восточное побережье США, в результате чего добыча нефти и газа была приостановлена на 94% мощностей в Мексиканском заливе совокупной производительностью около 1,7 млн б/с.

Помимо этого, ураган вывел из строя систему электроснабжения в штате Луизиана, и, по оценкам коммунальных служб, для восстановления ее работы может потребоваться до трех недель. Участники рынка опасаются, что перебои с электричеством могут повлечь за собой снижение потребления нефти в штате, таким образом, компенсировав позитивный эффект для нефтяных цен от сокращения предложения.

Также фокус внимания инвесторов постепенно смещается в сторону предстоящей встречи ОПЕК+, на которой будут обсуждаться квоты на предстоящие периоды. Ранее министр нефти Кувейта заявлял, что альянс может пересмотреть нынешние условия соглашения и отказаться от согласованного увеличения добычи из-за вспышки коронавируса в мире. В таком случае нефтяные котировки могли бы получить новый импульс для роста к отметке $75 за баррель. Однако по информации источников Reuters, планы по смягчению квот останутся в силе, и при таком сценарии цены могут снова вернуться к уровню $70 за баррель.

Касательно статистики по нефтяному рынку, сегодня в 23:30 МСК ожидается публикация данных по нефтяным запасам в США от Американского института нефти. Учитывая негативный эффект от прошедшего урагана, эти цифры будут мало репрезентативными.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent тестирует линию 50-дневной скользящей средней, при закреплении ниже которой можно ожидать снижения котировок. Стохастические линии находятся в зоне сильной перекупленности, что указывает на ограниченный потенциал дальнейшего роста по инструменту и вероятность их консолидации/снижения на краткосрочном горизонте.

Цены цветных металлов подрастают на торгах во вторник. По состоянию на 11:48 МСК котировки золота прибавляют 0,30% и находятся у отметки $1817,70 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота закрепилась выше линии 50-дневной скользящей средней над уровнем $1800 и тестирует отметку $1820. Между тем стохастические линии находятся в зоне перекупленности в благоприятном для продаж положении, что говорит в пользу снижения/консолидации по инструменту в ближайшем времени.

Доллар опустился до двухнедельных минимумов после Джексон-Хоул

Во вторник, 31 августа, пара EUR/USD подрастает на 0,29%, и торгуется у отметки в 1,1828. Индекс доллара DXY снижется на 0,16%, торгуясь у отметки в 92,51. 

Американская валюта держится вблизи двухнедельных минимумов, а инвесторы ожидают данные по занятости в США, которые будут опубликованы позднее на этой неделе, чтобы определить шансы на сворачивание программы покупки активов ФРС.

Данные по заработной плате будут следующим важным событием, учитывая внимание к потенциальному сокращению монетарной поддержки экономики со стороны Федрезерва. Сильные данные по занятости могут стать катализатором роста ожиданий того, что ФРС сообщит о старте сворачивания QE уже в сентябре.

Напомним, что в прошлую пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл не дал четких сигналов относительно того, будет ли регулятор сворачивать свою масштабную программу по покупке активов в этом году, как того ожидали главы региональных ФРБ, многие инверторы и аналитики.

В Ките тем временем индекс деловой активности для производственной сферы снизился до 50,1 с 50,4 пп. в текущем месяце, что свидетельствует о замедлении темпов роста производственной активности второй месяц подряд. Индекс PMI для непроизводственной сферы в августе упал до 47,5 пункта, самого низкого значения с февраля 2020 года, пострадав от ограничений, связанных с коронавирусом. Однако на этот раз (по сравнению с двумя неделями ранее) столь резкой реакции инвесторов не последовало.

Что касается макроэкономической статистики, то вчера в США стали известны данные по индексу деловой активности в промышленном секторе от ФРБ Далласа, который в августе показал результат в 9,0 пункта, что оказалось значительно ниже 27,3 пункта месяцем ранее. Незавершенные сделки по продаже жилья за июль сократились на 1,8% м/м по сравнению со снижением на 2,0% м/м месяцем ранее и прогнозами роста от аналитиков на 0,4% м/м.

В Германии стали известны предварительные данные по уровню инфляции за август, которая составила 3,9% г/г, против июльских 3,8% г/г и прогноза аналитиков также в 3,9% г/г. Также стал известен уровень безработицы за август, который показал результат в 5,5% по сравнению с 5,6% в июле и прогнозом от аналитиков также в 5,6%. В еврозоне был опубликован индекс экономических настроений, который в августе составил 117,5 пункта, что оказалось немного ниже июльских 119,0 пункта и консенсус-прогноза в 117,9 пункта. Помимо этого, стали известны окончательные данные по индексу доверия потребителей за август, которые составили -5,3 пункта, против -4,4 пункта месяцем ранее, совпав с предварительной оценкой.

Сегодня стоит обратить внимание на публикацию в США данных по индексу цен на жилье от S&P/CaseShiller за июнь, а также индексу деловой активности от ФРБ Чикаго и индексу доверия потребителей от CB за август. В свою очередь, в еврозоне будут обнародованы предварительные данные по уровню инфляции за август.

Курс EUR/USD пробил уровень сопротивления в 1,1800, торгуясь у отметки в 1,1828. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что указывает на ограниченный потенциал роса по инструменту в краткосрочной перспективе и возможный переход к консолидации или снижению.