Российские инвесторы в очередной раз выкупили просадку

Во вторник, 28 ноября, российский рынок предпринял очередную попытку уйти в коррекцию, и в очередной раз дневная просадка оказалась выкуплена. Какого-то яркого информационного позитива, способного поменять настроения, вроде бы сегодня не появилось. Вероятно, инвесторы посчитали, что бумаги уже достаточно дешевы, чтобы возобновить покупки.

Снаружи все было тоже неоднозначно. Биржи региона ЮВА завершили торги разнонаправленно. Европейские индексы днем умеренно снижались, но к закрытию отыграли назад. Фондовая Америка с открытия Wall Street тоже ушла в легкий минус, хотя сейчас приподнимается. Золото поднялось еще на 0,8% до $2030 за унцию. Дорожают металлы. Доллар немного укрепился по отношению к рублю.

Котировки нефти было снизились на информации о новом переносе заседания ОПЕК+: СМИ пишут, что переговоры идут трудно. Однако некоторые наблюдатели выражают мнение, что нефтяной картель сможет договориться о новом сокращении добычи для поддержания цен или, как минимум, о сохранении текущих лимитов, несмотря на просьбы африканских нефтедобытчиков увеличить квоты. В течение дня нефть марки Brent развернулась и к вечеру уже растут на 2,2% до $81,75.

На этом фоне индекс МосБиржи, еще днем терявший около 0,7%, к завершению основной сессии вышел в плюс на 0,17%, поднявшись до уровня 3196,36 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС снизился на 0,30% до 1128,61 пункта.

В плюсе оказались нефтегаз и прочие экспортеры, в том числе «РусАгро» (+2,54%), «ФосАгро» (+1,83%), «Роснефть» (+1,38%), «Полюс» (+1,35%) и «Газпром» (+1,23%). Отдельный праздник у сектора электроэнергетики. На 2,84% выросли акции «ФСК- Россети», отражая рост котировок и выход позитивной квартальной отчетности дочерних сетевых компаний. Сегодня о росте прибыли отчитались «Россети Центр и Приволжье» (+5,68%) и «Россети Центр» (+1,95%), в предыдущие дни – «Россети Юг» (+9,87%) и «Россети Волга» (+8,90%).

«РусГидро» (+0,52%) также успешно отчиталась сегодня по МСФО за 9 месяцев 2023 г.: благодаря росту тарифов выручка за период увеличилась г/г на 21,6% до 367,9 млрд руб., EBITDA поднялась на 38,4% до 105,2 млрд руб., чистая прибыль выросла в 2,1 раза и составила 56,7 млрд руб.

Акции «Аэрофлота» упали на 1,59% накануне публикации отчета по МСФО. Из ликвидных «фишек» в минусе по итогам дневной сессии также оказались «Московская биржа» (- 1,86%), HeadHunter Group (-1,53%), РУСАЛ (-1,18%), АФК «Система» (-1,09%).

Производитель азотных удобрений «Акрон» (-0,02%) отчитался о снижении результатов: на фоне снижения цен на продукцию выручка за 9 месяцев 2023 г. сократилась г/г на 34%, до 130,5 млрд руб., EBITDA сократилась на 51%, до 51,8 млрд руб., а прибыль упала на 70% до 25,6 млрд руб.

Акции Fix Price поднялись на 1,25% после того как ретейлер сообщил, что намерен сохранить программу своих глобальных депозитарных расписок (GDR) и листинг на Московской и Лондонской биржах, а также прорабатывает возможные варианты выплаты дивидендов всем акционерам с учетом действующей регуляторной среды.

Акции Polymetal после падения, вызванного предложением об обмене акций в НРД на акции в Казахстане (на бирже AIX), растут второй день подряд и сегодня прибавили 7,88%. Не исключено, что после обмена удастся обойтись без делистинга с МосБиржи, чего опасались инвесторы. В конце концов, если Мосбиржа ранее листинговала их как бумаги британской компании, то почему бы не повторить это и для казахстанской компании. Но риски, конечно, тут есть.

Между тем, на AIX акции Polymetal сегодня выросли на 8,70% до $4,25. В пересчете на рубли это равно примерно 379,7 руб., что на 26% ниже котировок на МосБирже. Еще недавно разница превышала 30%. Возможно, что кто-то, имея доступ на обе биржи попробует реализовать арбитраж, и цены продолжат сближаться.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи продолжает фазу консолидации ниже годового максимума, пока не имея силы его обновить, но и не видя причин уходить в более глубокую коррекцию. Сопротивление по-прежнему остается в районе 3200, в то время как поддержка сегодн была подтверждена около 3150 пунктов.

Фондовая Америка не показывает готовности к сильным движениям

Во вторник, 28 ноября, американские рынок открылся умеренным снижением индексов, но вскоре вернулся в невыразительный плюс. Инвесторы проявляют осторожность, ожидая более четких сигналов об экономических и монетарных перспективах. Сегодня с комментариями выступят нескольких представителей ФРС. А позже свежие данные, которые выйдут на этой неделе, включая инфляцию PCE и производственный PMI от ISM, предоставят дополнительную информацию об экономических показателях США.

Из самых свежих данных, индекс цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller в 20 городах США в сентябре 2023 года вырос на 3,9% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с декабря 2022 года и после пересмотренного в сторону понижения прироста на 2,1% в августе.

Средние цены на односемейные дома с ипотекой, гарантированной Fannie Mae и Freddie Mac, в США выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем в сентябре 2023 года после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,7% в августе и превысив консенсус рынка в 0,4%.

Между тем Индекс доверия потребителей от The Conference Board за ноябрь показал рост до 102,0 пунктов с 99,1 пунктов месяцем ранее и превысив прогноз рынка в 101,0 пункта. По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average растет на 0,29% до 35436,38 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повышается на 0,13% до 4556,22 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite прибавляет 0,11% до уровня 14256,71 пункта.

Компания Micron Technology улучшила прогноз выручки на первый квартал 2024 финансового года, который у нее завершается 30 ноября, но одновременно повысила оценку своих операционных расходов. Акции производителя чипов памяти падают на 3,2%. Отрицательная динамика в первой половине торгов наблюдается также в бумагах GE HealthCare (-2,0%), HCA (-1,6%), DexCom (-1,6%) и Morgan Stanley (-1,5%).

Заметный рост в составе индекса S&P 500 показывают акции компаний Synchrony Financial (+3,6%), Palo Alto Networks (+2,6%), Crown Castle (+2,1%), Newmont (+2,0%) и Bath & Body Works (+2,0%).

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), к середине торгов повышаются на 0,4%.