Российские инвесторы выкупили дневную просадку

Во вторник, 26 сентября, российские индексы провели день в отрицательной зоне, тестируя уровень 3000 пунктов по Индексу МосБиржи, однако к закрытию дневной сессии сумели вернуться в небольшой плюс.

Акции экспортеров остаются под давлением из-за роста фискальной нагрузки в связи с введением с 1 октября экспортных пошлин, привязанных к курсу рубля. Список пострадавших от введения пошлин во многом совпадает с плательщиками windfall tax (разового налога на «сверхприбыль» прошлых лет). Фискальное давление негативно скажется на доходах компаний и дивидендах по акциям.

Вдобавок, группа депутатов Госдумы намерена 26 сентября внести законопроект, распространяющий windfall tax также и на нефтегазовые компании, которые были от него освобождены. Шансы на принятие этих поправок, скорее всего, небольшие, но такие попытки создают неблагоприятный информационный фон для инвесторов.

При этом внешний фон также остается негативным. На мировых фондовых площадках во вторник отчетливо преобладает красный цвет. В минусе завершили торги основные мировые биржевые индексы Юго-Восточной Азии, снижаются европейские индикаторы рынка, и фондовая Америка также открылась с падения. Золото и промышленные металлы дешевеют. Между тем нефть остановила снижение и подрастает: декабрьский фьючерс на Brent прибавляет 0,8% до $94 за баррель.

Тем не менее, к закрытию основной сессии просадка российских акций оказалась выкупленной. По ее итогам Индекс МосБиржи вышел в плюс на 0,21%, поднявшись до отметки 3051,91 пункта, Индекс РТС прибавил на 0,14% до уровня 998,49 пункта. Акции ПАО «Софтлайн» вышли на Московскую биржу и первый день торгов начали с заметного падения, часть которого была отыграна, и завершили его снижением на 7,13%.

Акции Polymetal упали на 3,52% после того, как глава компании Виталий Несис в интервью агентству Bloomberg допустил, что продажа российской части бизнеса может пройти с дисконтом.

Среди ликвидных бумаг в составе индексов также подешевели энергетические компании «ФСК-Россети» (-1,03%), «РусГидро» (-0,89%), «Юнипро» (-0,56%) и нефтяные компании «Лукойл» (-0,62%), «Роснефть» (-0,62%), «Транснефть» (-0,56%).

Сильнее рынка оказались акции сталеваров «Северсталь» (+3,75%), НЛМК (+3,30%), ММК (+1,72%). Им пошлины не так страшны: в их выручке под санкциями небольшая доля экспорта. Кроме них, заметный рост показали бумаги X5 Retail Group (+4,78%) и банков ВТБ (+1,97%) и МКБ (+1,96%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает испытывать на прочность уровень поддержки вокруг «психологического» значения 3000 пунктов, в то время как стохастики уже находятся в зоне перепроданности. Вероятна попытка вернуться к отметке 3300. Если же коррекция продлится, то следующую серьезную поддержку индекс может встретить уже в районе 2800.

Америка продолжает коррекцию

Во вторник, 26 сентября, американские индексы возобновили падение на фоне противоречивой статистики. Инвесторы также оценивают продолжение жесткой денежно-кредитной политики ФРС в условиях инфляционного давления и все более актуальную угрозу шатдауна правительства. Он может наступить уже 1 октября, если конгресс не придет к согласию по федеральным расходам. В связи с этим агентство Moody's предупредило о негативных последствиях шатдауна для кредитного рейтинга США. Как стало известно во вторник, Индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый исследовательской фирмой Conference Board, в сентябре снизился до отметки 103,0 пункта по сравнению со значением 108,7 пункта в августе. Это ниже прогнозов аналитиков, ожидавших индекс на уровне 105,5 пункта.

Между тем, продажи новых односемейных домов в США в августе упали на 8,7%, больше всего с сентября 2022 года, до сезонно скорректированного годового показателя в 675 тыс. При этом, как показали пересмотренные данные, количество разрешений на строительство в августе выросло на 6,8% до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,541 млн, что является самым высоким уровнем с октября 2022 года.

По состоянию на 18:45 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average теряет 0,96%, опускаясь до отметки 33 681,60 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 отступает на 1,19% до уровня 4285,61 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 1,20% до значения 13 111,82 пункта.

Положительную динамику в составе индекса S&P 500 сохраняют бумаги компаний ResMed (+3,1%), AO Smith (+1,8%), Norwegian Cruise Line (+1,6%) и DexCom (+1,4%).

Акции поставщика корпоративных сувениров и спецодежды Cintas (-4,2%) оказались в лидерах падения, несмотря на рост выручки и прибыли в отчетном квартале. Бумаги производителя косметики и парфюмерии Etsy падают на 3,8% после того, как компания объявила о намерении разместить 33 млн новых акций на Парижской фондовой бирже. Более 3% также теряют акции компаний Nordson (-3,5%), Oracle (-3,4%), Stryker (-3,3%), Bath & Body Works (-3,3%), ServiceNow (-3,3%) и Organon (-3,2%).

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), к середине торгов дешевеют на 1,7%.