Российские торговые площадки открываются разнонаправленно

В понедельник, 9 августа, отечественные фондовые биржи показывают смешанную динамику. Несмотря на значительное падение фьючерсов на нефть марки Brent (около 4%) российские площадки не обращают на это сильного внимания, в целом следуя глобальным настроениям сегодня.

Фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,18%. Доходность 10-летних «трежериз» снижается на 1,5 базисных пункта и находится на отметке 1,288%.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии растет на 0,17% до 3 811,95 пункта, а индекс РТС уменьшился на 0,02% до 1 632,54 пункта.

Сегодня “красный день” для металлургов. Распродажа происходит на фоне опасений распространения COVID-19 в Азии, главным образом в Китае, что потенциально способно вновь раскрутить новый виток пандемии. Наибольшее падение демонстрируют акции Петропавловска (-2,51%), ММК (-1,86%), Полиметалла (-1,77%), Северстали (-1,59%) и НЛМК (-1,34%).

Не лучше ситуация обстоит и у нефтяных компаний. На фоне падающей нефти аутсайдерами сегодня выступают Роснефть (-1,29%), Татнефть (префы -1,24%, обыкновенные -1,19%) и Транснефть (-1,23%).

Одним из лидеров торгов стала компания ФосАгро (+1,02%). Драйвером стали результаты за первое полугодие 2021 года. Так, за 6 месяцев выручка компании увеличилась на 42,2% до 176,3 млрд руб. На подъем продаж повлияло развитие мощностей, а также улучшение структуры реализуемой продукции в пользу высокомаржинальных минеральных удобрений и рост цен на мировых рынках. Что касается чистой прибыли, то она показала рост в размере 819,5% до 48,6 млрд руб.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения индекс МосБиржи продолжает следовать восходящему тренду, однако на данный момент несколько перегрет. На это указывают стохастические линии, которые находятся в зоне перекупленности. В связи с этим ожидаем ограниченный потенциал роста индекса на краткосрочном горизонте. Текущим уровнем сопротивления выступает 3 930, а уровнем поддержки - 3 755.

Смешанные настроения на американских рынках

Американские фондовые биржи закрываются в пятницу, 6 августа, разнонаправленно. Главной причиной стали неплохие цифры по созданию новых рабочих мест в экономике и снижению безработицы. Они свидетельствуют о восстановлении, но некоторые инвесторы видят в этом угрозу перегрева экономики и преждевременного ужесточения ДКП.

В пятницу были опубликованы важные макроданные по США. Так, за июль было создано 943 тыс. новых рабочих мест, при ожидаемых аналитиками 870 тыс. Отметим, что месяцем ранее показатель зафиксировался на отметке 850 тыс. В то время как уровень безработицы в США упал до 5,4% в июле со значения 5,9% месяцем ранее. Результаты оказались лучше прогнозируемых 5,7%.

Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average повысился на 0,41% до 35 208,51 пункта. При этом индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 0,17% до 4 436,52 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite полегчал на 0,40% до 14 835,76 пункта.

Сельскохозяйственная компания Corteva сегодня повысила прогноз чистых продаж на год. Теперь Corteva ожидает, что чистый объем продаж составит от $15,2 до $15,4 млрд (рост около 8% г/г). Ранее компания ожидала, что чистые продажи составят от $14,6 до $14,8 млрд (рост показателя на 3–4% г/г). Это является следствием высокого спроса на средства защиты растений, такие как гербициды и инсектициды, которые помогли компании превзойти прогнозы на второй квартал. Corteva также объявила о новой программе обратного выкупа акций на $1,5 млрд в дополнение к выкупу на $1 млрд, объявленному в 2019 году, который компания планирует завершить к концу 2021 года. Акции выросли на 8,01%.

Котировки производителя iPhone Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились в стоимости на 0,48%.

Американская туристическая компания Expedia оказывается главным аутсайдером торгов. Котировки компании падают на 7,92% из-за неопределенности касательно распространения опасного штамма дельта.

С технической точки зрения можно отметить, что наблюдаются признаки перегретости индекса S&P 500. Так, стохастические линии находятся в зоне перекупленности. Это указывает на ограниченный потенциал роста на краткосрочном горизонте. Текущим уровнем поддержки выступает 4 280, а уровнем сопротивления - 4 500.

Фондовая Европа демонстрирует спокойствие

Сегодня, 9 августа, ведущие европейские площадки торгуются разнонаправленно, но вкупе около уровней прошлой торговой сессии. Сильнее остальных падают акции индекса FTSE 100 из-за большего веса металлургов и нефтяных компаний, базовые активы которых сегодня показывают отрицательную динамику.  

Согласно опубликованным сегодня данным, экспорт Германии в июне вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем после незначительного повышения на 0,4% в мае.  Импорт Германии вырос на 0,6% после роста на 3,4% в предыдущем месяце. Оба значения превысили прогнозируемые аналитиками рост показателей на 0,4% и 0,5% соответственно.

По состоянию на 11:45 МСК немецкий DAX снижается на 0,1%, британский FTSE 100 падает на 0,34%, а французский CAC 40 остается на уровне прошлой торговой сессии. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 показывает незначительное снижение - на 0,02% до 469,86 пункта.

Серьезную динамику демонстрируют октябрьские фьючерсы на Brent - они падают на 3,5%. Одна из основных причин - опасения новых ограничений из-за распространения COVID-19 в Азии. Если опасения окажутся воплотятся в реальность, то это сильно ударит по спросу на черное золото в мире. Как итог, падение нефтяных тяжеловесов BP (-1,61%) и Royal Dutch Shell (-0,88%).

Горнодобывающие компании, такие как Rio Tinto, BHP Group и Glencore, также падают из-за снижения цен на металлы.

Акции британской компании по доставке еды Deliveroo подскочили на 3,9% после того, как немецкая Delivery Hero приобрела 5,09% акций компании.

DAX

С точки зрения теханализа индекс демонстрирует признаки перегретости. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, а сам индекс находится у верхней границы июньского боковика и приближается к текущему уровню сопротивления по Боллинджеру - 15 921. Текущей поддержкой выступает 15 245.

Китайские фондовые биржи начинают неделю разнонаправленно

Торговые площадки Поднебесной начинают неделю, закрывшись разнонаправленно. Настроение инвесторов было смешанным в силу распространения опасного штамма дельта внутри страны и продолжающегося давления со стороны государства - на этот раз на производителей чипов. Однако, целый ряд инвесторов считает коррекцию неплохой возможностью зайти в рынок.

Что касается макроданных, то сегодня была опубликована статистика по индексу потребительских цен (CPI) в Китае. Так, показатель в июле вырос на 1% г/г, что в целом соответствует прогнозам аналитиков - росту на 0,8% г/г.

По итогам сессии индекс CSI 300 вырос на 1,30% до 4 985,56 пункта, ChiNext понизился на 0,98% до 3 456,75 пункта, а гонконгский Hang Seng потяжелел на 0,37% до 26 275,64 пункта.

Акции финансового сектора показали рост. Так, кредитор HSBC и страховщик AIA подскочили более чем на 1,8%, в то время как China Construction Bank и China Life Insurance прибавили как минимум по 1,2%.

Акции Alibaba же упали на 2,7%. Помимо прочих рисков, на котировки Alibaba оказывает давление разбирательство касательно внутренних сексуальных домогательств. В результате некоторые сотрудники были уволены или покинули компанию по собственной воле.

Компании, производящие процессоры также падают после заявления властей о недобросовестном завышении цен. Акции Hua Hong Semiconductor теряют 6,9%, а котировки SMIC легчают на 5,1%.

Напротив, акции Tencent поднялись на 3,3%, восстановившись после 2% падения на предыдущих торгах. На материковом Китае акции производителя спиртных напитков Kweichow Moutai подорожали на 2,1%, а котировки Ping An Insurance выросли на 3%.

Стоимость акций онлайн-поисковика Baidu, входящих в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, снизилась на 1,06%.

С точки зрения теханализа индекс CSI 300 продолжает торговаться у нижней границы весеннего боковика. Медвежьим сигналом выступает так называемый крест смерти (200-дневная средняя скользящая пересекает снизу 50-дневную). Текущим уровнем сопротивления выступает 5 174, а уровнем поддержки - 4 908.

К 11:15 МСК на валютном рынке пара USD/CNY ослабла на 0,13% до 6,4744, а курс USD/CNH снизился на 0,01% до 6,4745. Котировки валютной пары USD/HKD окрепли на 0,05% до 7,7831.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в понедельник снизилась на 0,3 б.п. до 2,82%.

EUR/USD

Технический анализ

Котировки EUR/USD консолидируются вблизи уровня предыдущего локального минимума у отметки 1,1750. Стохастические линии уже достигли зоны перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал дальнейшего снижения и вероятность консолидации по инструменту в краткосрочной перспективе.

Фундаментальный анализ

На минувшей неделе валютная пара EUR/USD вновь перешла к снижению, опустившись на 0,90%, до отметки 1,17605.

Ключевым фактором, поспособствовавшим укреплению доллара, в том числе по отношению к евро, стали заявления представителей ФРС о вероятно более раннем сворачивании монетарных стимулов. По мнению замглавы Федрезерва Ричарда Клариды, необходимые условия для повышения ключевой процентной ставки в США могут сложиться уже к концу следующего года. При этом он не исключает, что ФРС может объявить о сворачивании программы количественного смягчения в ближайшие месяцы.

В конце недели пара EUR/USD получила дополнительный импульс к снижению после публикации сильного отчета по рынку труда в США, отразившего существенный прирост количества новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и снижение безработицы.

На предстоящей неделе внимание участники рынка будут ждать статистику по инфляции в Штатах, которая наряду с данными по занятости является ориентиром для ФРС при формировании монетарной политики.

Цены на нефть падают на фоне ужесточения ограничительных мер в Китае

В понедельник, 6 августа, нефть теряет в цене более 3,5% на фоне возросших рисков пандемии коронавируса, из-за чего во многих странах и, в частности, в Китае, ужесточаются ограничительные меры на мобильность населения. Помимо этого, негативным фактором для нефтяного рынка является укрепление доллара США, усилившееся после выхода в минувшую пятницу сильных данных по американскому рынку труда.

К 11:46 МСК октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 3,52% и находятся у отметки $68,21, а сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 3,78% на уровне $65,70.

Инвесторы продолжают оценивать риски новой волны пандемии коронавируса для нефтяного рынка. Количество новых случаев заражения продолжает расти во всем мире, что вынуждает все большее число стран усиливать ограничительные меры. Так, в Китае в целях локализации вспышек заболевания было частично ограничено авиа- и ж/д сообщение, в 46 городах были выданы предписания против путешествий, и еще в 144 городах с наиболее неблагоприятной обстановкой введены ограничения на движение общественного транспорта и такси.

Более того, как показали опубликованные в минувшую субботу данные по внешней торговле КНР, импорт сырой нефти в Китай незначительно снизился в июле до 9,71 млн б/с. Таким образом, показатель остается ниже отметки 10 млн б/с четвертый месяц подряд, а введение ковидных ограничений позволяет предполагать, что нефтяной импорт продолжит снижаться и в текущем месяце.

Дополнительное давление на нефтяные котировки оказывает укрепление доллара США, что делает сырьевые инструменты менее привлекательными для держателей других валют. Поддержку «американцу» оказали позитивные данные по рынку труда в Штатах, показавшие существенное снижение безработицы и увеличение числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в прошлом месяце. В этой связи на рынке возросли ожидания более раннего сворачивания монетарных стимулов со стороны ФРС, что будет способствовать дальнейшему росту курса американской валюты.

Касательно статистики по нефтяному рынку, в минувшую пятницу стали известны данные по буровой активности в США от нефтесервисной компании Baker Hughes. По итогам недели, завершившейся 6 августа, количество активных буровых установок в стране выросло на 2 ед., до 387 ед.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent продолжает снижение, приближаясь к предыдущему локальному минимуму, расположенному вблизи отметки $67,5. Если уровень $67,5 будет пробит вниз, следующей целью движения станет отметка $65. Вместе с тем стохастические линии уже достигли зоны перепроданности, что говорит об ограниченном потенциале дальнейшего снижения и вероятности консолидации по инструменту в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в понедельник. По состоянию на 11:46 МСК котировки золота опускаются на 0,82% и находятся у отметки $1748,40 за тройскую унцию.

Золото (GC)  

Цена золота уровень $1700, от которого демонстрирует отскок вверх. Стохастические линии находятся вблизи зоны перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал дальнейшего снижения котировок и вероятность их консолидации в ближайшем времени.