Российский фондовый рынок продолжил снижение в среду

В среду, 15 февраля, торги на Московской Бирже завершились в красной зоне, продолжив вчерашнее снижение. Давление «медведей» на фондовом рынке усиливается на фоне приближения годовщины СВО, настроения омрачил новый европейский пакет санкций. Продажам акций сырьевых компаний также способствовало снижение котировок на энергоресурсы и металлы. Тем временем определенную поддержку бумагам компаний-экспортеров оказало продолжение ослабления рубля.

Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен сегодня представила десятый пакет санкций, которые затронут электронику, спецтранспортные средства, запчасти, товары двойного назначения. По сообщению агентства Рейтер, ссылающегося на источники, о том, что ЕК предлагает отключить «Тинькофф-банк», Альфа-банк и Росбанк от SWIFT, в лидерах снижения оказались расписки TCS Group.

Настроения инвесторов на внешних фондовых площадках также не могли единодушно приободрить российских коллег. Рынки АТР закрылись на отрицательной территории после того, как вышедшие накануне данные о более слабом, чем ожидалось, замедлении инфляции в США охладили надежды мировых инвесторов касательно возможного голубиного разворота ФРС в текущем году. Торги в Штатах стартовали на отрицательной территории в четверг после выхода о данных о розничных продажах сильнее ожидаемого. Тем временем фондовая Европа торговалась преимущественно на положительной территории.

По итогам торговой сессии индекс МосБиржи снизился на 2,95% до 2166,5 пункта, долларовый РТС – на 4% до 914,9 пункта. Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 74,592 руб. (+1,1%), ближайший фьючерс на Brent снизился на 1,2% до $84,58 за баррель.

Хорошо сегодня отчитался Яндекс: в 4 кв. 2022 года выручка выросла на 49% г/г до 165 млрд руб., скор. EBITDA улучшилась на 77% г/г до 17 млрд руб. По итогам всего прошлого года поисковой сегмент показал хорошее увеличение скорр. EBITDA (+45% г/г до 117 млрд руб.), убыток по скор. EBITDA сегмента онлайн-торговли и доставки сократился на 37% г/г – до 19 млн руб. с 30 млн руб. в 2021 году. Акции Яндекса снизились меньше рынка, на 2,2%.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем воспользоваться стратегией «RU. Капитал и дивиденды».

Слабее рынка выглядели представители финансового сектора: в частности, просели акции СПБ Биржи (-7,1%), расписки TCS (-6,7%), QIWI (-5,3%).

Индекс МосБиржи, открывшись гэпом вниз, по итогам торгов в среду сформировал свечу «медвежий марибозу», найдя поддержку у значения 2160 пунктов. Индекс выглядит глубоко перепроданным, и целью для роста может послужить значение 2250 пунктов. При дальнейшем снижении поддержка может быть найдена у 2100 пунктов.

Фондовый рынок США снижается на сильных данных по розничному спросу в январе

В среду, 15 февраля, основные фондовые индексы США снижаются. Инвесторы продолжают переоценивать перспективы монетарной политики ФРС на фоне вышедших вчера данных об инфляции и опубликованных сегодня данных о розничных продажах в январе. Опубликованная статистика указывает на сохранение сильного потребительского спроса, несмотря на действия регулятора, нацеленные на охлаждение рынка труда и снижение темпов роста цен.

Потребительские цены в Штатах в январе выросли на 6,4% относительно того же месяца прошлого года. Инфляция замедлилась по сравнению с 6,5% в декабре и находится на самом низком уровне с октября 2021 года, но аналитики ожидали гораздо более существенного ослабления темпов роста цен – до 6,2%.

Розничные продажи в США в январе выросли на 3% м/м, почти в два раза быстрее ожидаемых +1,8% м/м. Такие темпы роста стали максимальными с марта 2021 года. Это указывает на сохраняющийся сильный потребительский спрос, несмотря на ужесточение монетарной политики. Эти данные, как и вышедшая накануне статистика по инфляции, заставили инвесторов переоценить ожидания по ДКП Штатов. Таким образом, все меньше участников рынка предполагают, что ФРС может начать сокращение ставки уже в 2023 году, хотя в середине января прогнозировалось ее снижение суммарно на 50 б.п. до конца года.

По состоянию на 18:30 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снижается на 0,5%, индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite – на 0,3%, индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average – на 0,5%.

Акции американского разработчика игр Roblox взлетели на 25% после выхода отчета лучше ожиданий за 4 квартал 2022 года. Убыток на акцию в $0,48 на акцию и бронирование (выручка, скорр. на изменение отложенной выручки) в $899,4 млн оказались лучше ожидаемых -$0,52 на акцию и $881,4 млн, соответственно.

Акции Kraft Heinz растут на 1,0% на сильном отчете: скор. прибыль в 4 квартале прошлого года составила $0,85 на акцию (+7,6% г/г), лучше консенсус-прогноза в $0,78 на акцию. Выручка выросли на 10% г/г до $7,38 млрд, также лучше ожиданий ($7,27 млрд). Позитив инвесторов несколько охлаждает прогноз менеджмента на текущий год: компания ожидает прибыль на акцию в размере $2,67-2,75 на акцию, тогда как рынок закладывал значение в размере $2,77 на акцию.

После закрытия торгов инвесторы будут оценивать отчет ИТ-корпорации Cisco, рынок рассчитывает на увеличение дивидендов. Акции компании подрастают на 0,2% в ожидании публикации отчета.

Среди прочих лидеров роста сегодня акции сервиса бронирования жилья Airbnb (+13%), криптобиржи Coinbase (+10%), сервиса доставки еды DoorDash (+7,5%).

Инвесторам, ориентированным на широкий рынок и наиболее перспективные отрасли американской экономики, рекомендуем обратить внимание на стратегии «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступны только для квалифицированных инвесторов). Акции Apple, входящие в обе стратегии, растут на 0,7%.

Американский биотех Biogen отчитался лучше ожиданий Уолл-Стрит за 4 квартал прошлого года, тем не менее акции теряют в стоимости 1,8%. Квартальная скор. прибыль составила $4,05 на акцию, лучше ожидаемых $3,48 на акцию. Выручка снизилась на 7% г/г до $2,54 млрд, отчасти из-за падения спроса на средство от рассеянного склероза Текфидера из-за конкуренции с более дешевыми аналогами. Тем не менее выручка также оказалась лучше ожидаемых $2,44 млрд.