Российский фондовый рынок завершил сессию на минорной ноте

Пятница, 30 августа, сложилась для российского фондового рынка довольно мрачно. Продолжающееся падение цен на нефть, заявления ЦБ об ужесточении денежно-кредитной политики, слабая отчетность некоторых крупных российских компаний и не ослабевающая геополитическая напряженность не дают индексам поднять голову. Сегодня еще дополнительно мог сказаться «эффект пятницы», когда многие инвесторы предпочитают выходить из длинных позиций перед выходными. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи упал на 2,15% до 2 649,1 пункта, а индекс РТС ослабел на 1,87% до 915,48 пункта. Отметим, что для цен на нефть негативом стали сообщения о намерении стран ОПЕК+ увеличить добычу в начале 4-го квартала, в результате стоимость фьючерсов на марку Brent упала на 3,48% до $77,16 за баррель.

Акции большинства российских компаний закончили день в «красной зоне». Лидерами падения стали бумаги Globaltrans (-13,5%), НЛМК (-4,49%), МКБ (-4,21%), Норникеля (-3,88%), Газпрома (-5,11%), Аэрофлота (-4,00%), «Эн+Групп» (-4,96%), РУСАЛ(-4,03%). В плюсе закрылись акции Solidcore (+0,59%).

ЦБ РФ сегодня сообщил о дальнейшем ужесточении регулирования кредитования в стране. Так, с 1 октября 2024 г. будут ужесточены макропруденциальные лимиты (МПЛ) для банков по кредитованию заемщиков с высокой долговой нагрузкой, а с 1 ноября будут повышены надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства, чтобы ограничить обход МПЛ банками. Кроме того, с июля следующего года будет впервые введена ненулевая антициклическая надбавка для банков, которая составит 0,25% от величины взвешенных по риску активов. Это, как предполагается, сделает в перспективе рост кредитования в РФ более сбалансированным и повысит устойчивость банковского сектора к возможным шокам.

На фоне таких новостей от регулятора заметно просели акции российских банков, при этом сильнее всего досталось ВТБ, поскольку сегодня Группа выпустила не самую позитивную отчетность. Так, чистая прибыль компании за июль и семь месяцев 2024 г. по МСФО уменьшилась на 41,6% и 8,5% до 20,8 млрд руб. и 297,9 млрд руб., соответственно. Чистые операционные доходы составили 72,5 млрд руб. за июль и 593,9 млрд руб. за семь месяцев, сократившись на 17,7% г/г и 16,6% г/г, соответственно. Стоит уточнить, что падение финансовых результатов случилось в том числе за счет высокой базы прошлого года с разовыми доходами в виде положительной переоценки структурной валютной позиции. На фоне слабой отчетности и новостей от ЦБ акции банка упали на 3,59%.

Совет директоров Globaltrans сегодня принял решение об отказе от дивидендной политики со ссылкой на технические сложности и ограничения финансовой инфраструктуры. Помимо этого, компания выпустила отчетность за 1-е полугодие 2024 г.: выручка увеличилась на 8%, скорректированная EBITDA на 9%, но чистая прибыль уменьшилась на 4%.

Также неудачно провел 1-е полугодие 2024 г. «Инград», который зафиксировал чистый убыток в 2,323 млрд руб. За аналогичный период прошлого года компания получила чистую прибыль в размере 2,059 млрд руб. Выручка девелопера упала на 32% г/г до 22,302 млрд руб. Отчетность не впечатлила инвесторов, и бумаги «Инграда» просели на 0,13% к концу дня.

Негативную отчетность сегодня обнародовало «ДВМП». Выручка компании за 1-е полугодие 2024 г. снизилась на 14,6% г/г, а чистая прибыль упала в 17,6 раза до 1,78 млрд руб. Акции компании также оказались в лидерах падения, к концу дня они ослабели на 15,11%

Однако инвесторов сегодня порадовал Solidcore, предложивший оферту по выкупу акций по цене 235,4 руб. Окончанием срока направления оферт назначено 27 сентября 2024 г. Напомним, что происходит все в рамках делистинга компании с Мосбиржи, с 24 сентября торги акции на Мосбирже прекратятся.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

С точки зрения технического анализа индекс Мосбиржи продолжает двигаться в рамках нисходящего тренда и не может нащупать поддержку. Тем не менее мы предполагаем, что в ближайшую неделю индикатор попытается оттолкнуться от отметки 2641.

На американском фондовом рынке наблюдается позитив

Американские фондовые индексы растут на фоне позитивных статданных по Штатам. Стало известно, что индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом, в августе увеличился впервые за пять месяцев и составил 67,9 пунктов, что больше июльского значения на 1,5 пункта. Индекс потребительских цен PCE Core, не учитывающий стоимость продуктов питания и энергоресурсов, в июле вырос на 0,2% м/м и на 2,6% г/г, что соответствовало ожиданиям аналитиков. Расходы американцев выросли в июле на 0,5%, а доходы увеличились на 0,3%. Контролируемая инфляция поддерживает позитивные настроения инвесторов относительно снижения ключевой ставки ФРС в сентябре. В дальнейшем внимание экономистов будет сосредоточено на отчете о безработице в августе, которая также играет важную роль в принятии Федрезервом решений по монетарной политики.

Макростатистика вдохновила инвесторов: индекс Dow Jones вырос на 0,16% до 41 401,14 пункта, S&P 500 окреп на 0,62% до 5 626,78 пункта, NASDAQ прибавил 0,82% и составил 17 659,45 пункта.

Сегодня сильный квартальный отчет выпустила Dell Technologies. Чистая прибыль увеличилась на 85% г/г и составила $841 млн, выручка – на 9% до $25,06 млрд, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков. Прибыль на акцию составила $1,89, что также превзошло ожидания на уровне $1,71. На фоне хороших финрезультатов акции компании подорожали на 1,91%.

Другая IT-компания, Alibaba, сегодня получила положительную оценку от Государственного управления рыночного регулирования США по поводу монополистических практик, которые использовала компания. Эта новость помогла китайскому интернет-гиганту прибавить в стоимости на Нью-Йоркской бирже 2,69%.

Между тем акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», понизились в цене на 0,6%.