Российский рынок консолидируется в ожидании новых драйверов

В среду, 26 ноября, российский рынок акций продолжил консолидацию на низких объемах и остался под давлением фиксации прибыли инвесторами. Индекс МосБиржи к вечеру опустился до 2667 пунктов (-0,7%), не сумев удержаться выше недавних максимумов: по мере отсутствия новых позитивных драйверов по геополитике покупатели предпочли взять паузу, а продавцы активизировались на фоне снижения цен на Brent ниже $62,5 за баррель.

Основной новостной фон вновь формировали слухи и заявления вокруг переговоров по урегулированию конфликта на Украине. Дональд Трамп в соцсетях сообщил о возможном скором визите своего спецпосланника в Москву и финализации согласованного сторонами мирного плана из 28 пунктов, однако официальные лица в России заявили об отсутствии подвижек и необходимости конкретной проработки всех предложений. Украина также объявила о несогласии с рядом пунктов и продолжает занимать жёсткую позицию. Эксперты отмечают, что без реальных договорённостей и финализации плана рынок сохранит волатильность и склонность к фиксации прибыли на локальных максимумах.

Дополнительное давление на рынок оказывает обсуждение новых механизмов экспроприации замороженных российских активов в ЕС и новости о планах направить их на поддержку Украины, а также заявления европейских лидеров о необходимости наращивания военных расходов.

На корпоративном фронте внимание инвесторов было сосредоточено на финансовой отчетности Московской биржи за III квартал — чистая прибыль снизилась на 25% год к году, а EBITDA — на 14%. Акции компании снизились на 1,21% по итогам дня.

Негативную динамику также демонстрировали: Сегежа Групп (–2,26%), Татнефть привилегированные (–2,12%), Мечел (–1,76%), Мечел привилегированные (–1,72%), ОГК-2 (–1,46%), Юнипро (–1,32%), РуссНефть (–1,24%), Татнефть (–1,20%), Совкомфлот ПАО (–1,07%)

Против рынка росли Акрон (+2,16%), Самолет (+1,43%), Аэрофлот (+1,18%), Транснефть а.п. (+0,87%), МТС (+0,64%), ФосАгро (+0,61%), ГЕНЕТИКО (+0,46%), Россети Центр и Приволжья (+0,41%), Башнефть (+0,24%) и Инарктика (+0,21%).

Индекс МосБиржи

На дневном графике индекс МосБиржи переходит в фазу бокового движения в широком диапазоне 2521-2700 пунктов. При сохранении консолидации вблизи верхней границы диапазона наиболее вероятен ретест сопротивления 2700. В случае неудачи рынок может вновь вернуться к поддержкам в районе 2600.

На американском рынке предпраздничный оптимизм

Американский рынок акций в среду продолжает уверенный рост: Dow Jones прибавляет 0,6%, S&P 500 поднимается почти на 0,4%, Nasdaq на 0,6%. Оптимизм на площадке сохраняется в преддверии Дня благодарения — индексы стремятся продолжить серию победных сессий, опираясь на надежды на скорое снижение ставки ФРС и сильную динамику в технологическом секторе. Рынок рассчитывает на декабрьское снижение процентной ставки: вероятность такого движения уже превышает 80% после выхода сентябрьской статистики, показавшей ослабление темпов роста розничных продаж и оптовых цен.

Активны бумаги технологических гигантов: Alphabet (-1,6%) накануне обновила рекорд благодаря успехам в развитии собственных AI-чипов и конкуренции с Nvidia, хотя сегодня фиксирует коррекцию на открытии. Выделились также акции Oracle: бумаги компании выросли более чем на 5% после того, как аналитики Deutsche Bank и HSBC выступили в защиту акций на фоне резкого снижения и опасений инвесторов по поводу расходов и неопределённости, связанных с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта.

Рынок продолжает искать новые сигналы касательно здоровья экономики и перспектив монетарной политики: публикуемый сегодня «Бежевый отчет» ФРС даст картину региональной активности и поможет уточнить ожидания по потребительскому спросу и рынку труда перед декабрьским заседанием. Фоном для позитивной динамики стала и свежая макростатистика: количество новых заявок на пособие по безработице неожиданно снизилось до минимума с апреля, что свидетельствует о крепости рынка труда.

Инвесторы также следят за кадровыми переменами в руководстве Федрезерва: в ближайшие недели будет определён преемник Джерома Пауэлла, а главным кандидатом считается советник Белого дома Кевин Хассетт.