Российский рынок отступил, обновив годовой максимум

Во вторник, 11 апреля, российские акции попытались продолжить восхождение. Индекс МосБиржи обновил годовой максимум, вернувшись на уровень, где он был в последний раз ровно год назад, 11 апреля 2022 г. Рынок в целом продолжают поддерживать ожидания дивидендов, а также выгодное для экспортеров ослабление курса рубля.

При этом во второй половине дня наблюдалась высокая волатильность. После принятия Государственной Думой сразу во втором и третьем чтениях закона об электронных повестках и создании единого реестра военнообязанных, который был внесен всего за 1,5 часа до начала обсуждения, индексы в моменте проваливались вниз примерно на 1%. Все-таки ожидалось, что обсуждение 60-страничного документа займет хотя бы какое-то время. Но не в этом случае.

Такая оперативность могла вызвать тревожные ожидания у тех, кто может попасть под призыв или мобилизацию, т.к. теперь они уже не смогут уклониться от получения повестки. Однако этот импульс страха оказался коротким, и к завершению основной сессии часть падения была выкуплена.

Также негатива добавила статистика Банка России. По его предварительной оценке, профицит счета текущих операций России в 1 кв. 2023 г. резко сократился до $18,6 млрд, упав в годовом сопоставлении в 3,8 раза. Это самый низкий профицит с 2016 года. При этом экспорт товаров сократился г/г на 35% до $100,8 млрд.

Между тем, Международный валютный фонд снова повысил прогноз роста экономики России в 2023 г. Теперь МВФ ожидает роста на 0,7% по сравнению с 0,3% роста, предсказанного в январе. В то же время прогноз роста на 2024 г. понижен с 2,1% до 1,3%. Внешний фон во вторник был в целом нейтральным. Большинство рынков АТР завершили торги в плюсе, кроме китайского. Европейские индексы провели день на положительной территории. Американские индикаторы после открытия Wall Street показали разнонаправленную динамику.

Золото, металлы и нефть смотрят вверх. Нефть марки Brent с поставкой в июне прибавляет около 1,4% до $85,4 за баррель. Р Рубль продолжил снижаться к доллару (до 81,9) и к евро (до 89,6), обещая экспортерам рост доходов.

На этом противоречивом фоне по итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи отступил на 0,54% до 2533,69 пункта, а рассчитываемый в долларах индекс РТС снизился на 1,06% до уровня 973,39 пункта.

Сегодня «Сбербанк» представил сильные финансовые результаты по РПБУ за март и 1 кв. 2023 г. Квартальная прибыль составила 350 млрд руб., превысив результат всего 2022 г. В том числе в марте чистая прибыль выросла м/м на 9% и составила 125 млрд руб. Тем не менее, к закрытию основной сессии обыкновенные акции «СБЕРа» потеряли 1,47%, а привилегированные снизились на 1,28%. По всей видимости, на сильных результатах инвесторы фиксируют прибыль после месячного роста стоимости акций.

По итогам 1 кв. выручка ПАО «Распадская» по РСБУ снизилась г/г на 27,5% (до 8,7 млрд руб.), а чистая прибыль упала в 4,6 раза (до 3,8 млрд руб.). Акции угледобывающей компании во вторник упали на 2,24%. В то же время, акции «Мечела» выросли на 1,98% обыкновенные и на 2,64% привилегированные, после того как Минфин опроверг информацию о планах повышения ставок НДПИ на добычу угля в этом году.

Группа «Аэрофлот» в марте 2023 г. увеличила общий объем перевозок на 50,3% к марту 2022 г., а пассажирооборот вырос г/г на 62,8%, что, впрочем, объясняется эффектом низкой базы. В целом за 1 кв. 2023 г. пассажиропоток группы увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,3% и составил 9,5 млн человек. На этом фоне акции авиаперевозчика теряют 2,27%.

Отрицательный результат по итогам дня показали большинство акций в составе индексов. Среди лидеров снижения, потерявших более 2% стоимости, можно отметить бумаги TCS Group (-3,75%), АФК «Система» (-2,75%), Ozon (-2,73%), Globaltrans (-2,65%) и ВТБ (-2,26%).

Положительную динамику к концу дня сохранили Polymetal (+2,84%), «Газпром» (+1,02%), РУСАЛ (+0,98%), ФСК ЕЭС (+0,88%) и HeadHunter (+0,84%).

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды» .

Индекс МосБиржи продолжил обновлять максимумы этого года. Технически, после выхода выше 2500 у индекса нет препятствий вплоть до уровня 2840, где он остановился во время отскока 2022 года. Положение RSI глубоко в зоне перекупленности не мешает росту, пока не обозначится хотя бы первая дивергенция. Для снятия перекупленности индексу может оказаться достаточным вернуться в район 2480, т.е. к пробитому предыдущему уровню сопротивления, где теперь находится поддержка.

Американский рынок сохраняет неопределенность в первой половине торгов

Во вторник, 11 апреля, фондовые индексы США в первой половине торгов показывают разнонаправленную динамику накануне начала нового сезона квартальной отчетности и публикации мартовского индекса потребительских цен.

МФВ в свежем докладе World Economic Outlook снизил прогноз роста мировой экономики на 2023 г. с 2,9% до 2,8%. Прогноз роста мирового ВВП на 2024 г. понижен до 3% с 3,1%. При этом ожидания по росту экономики США наоборот повышены с 1,4% до 1,6% на 2023 г. и с 1,0 до 1,1 на 2024 г.

По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднимается на 0,25% до 33671,45 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 отступает на 0,02% до 4108,34 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 0,60% до уровня 12011,67 пункта.

В лидерах роста оказались акции CarMax (+9,5%) публикации квартальных результатов, которые оказались лучше ожиданий. Также сильную динамику к середине торгов показывают акции Paramount Global B (+4,8%), Mohawk Industries +4,5%) и Carrier Global ( +4,16%

В лидерах падения оказались акции Moderna (-4,8%) после того, как производитель лекарств опубликовал разочаровывающие данные о своей вакцине против гриппа. Также в заметном минусе оказались бумаги Ceridian HCM (-3,5%), Amazon.com (-2,9%), Catalent (-2,6%) и Microsoft (-2,6%).

Крупнейший производитель смартфонов компания Apple анонсировал даты открытия двух торговых точек в Индии: 18 апреля будет открыт первый магазин в Мумбаи, а 20 апреля - в Нью-Дели. Тем не менее, акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), сегодня снижаются на 0,9%.