Российский рынок уступает перед внешними факторами несмотря на снижение инфляционных ожиданий

Российские фондовые индикаторы продемонстрировали спад в среду, 24 января, на фоне неоднозначной динамики цен на нефть.

Основной негатив был связан с тем, что, несмотря на повышенную геополитическую напряженность в районе Красного моря и данные о существенном сокращении запасов углеводородов в США, цена на нефть не смогла уверенно закрепиться выше отметки в $80 за баррель. Вдобавок, акции горнодобывающих компаний продолжили падать на фоне планов Министерства финансов о повышении налоговых ставок на природные ресурсы. Сдерживающим фактором для продавцов выступало снижение инфляционных ожиданий в России в январе 2024 г. до 12,7% (-1,5 п.п. с уровня в декабре 2023 г.), по опросу Банка России. Текущие инфляционные ожидания сопоставимы с показателями октября 2022 г. и лишь немного выше ноября 2023 г. Восприятие населением текущей инфляции снизилось до 16,3%, что может снижать риски ещё одного повышения ключевой ставки ЦБ РФ.

По итогам сессии индекс МосБиржи снизился на 0,42% до 3162,4 пункта, долларовый РТС упал на 0,53% до 1124,1 пункта.

В лидерах рынка можно выделить акции «МВидео» (+3,9%), «Башнефти» (ап +3,8%), «Юнипро» (+0,9%) и «Северстали» (+0,8%). В «красной» зоне закрылись бумаги «Мечела» (-2,5%), «Сегежи» (-1,3%), «Совкомфлота» (-1,4%) и расписки «Эталона» (-1,1%).

ЦБ РФ планирует повысить имущественный ценз для получения статуса «квалифицированного инвестора» с 6 млн руб. до 12 млн руб. с 1 января 2025 г., и до 24 млн руб. с 1 января 2026 г.

Министерство финансов России заявило о планах реформирования системы льготного ипотечного кредитования, подчеркивая, что текущие программы не отвечают требованиям эффективности. Замминистра Иван Чебесков сообщил о продлении семейной ипотеки с прицелом на усиление её практической направленности на нуждающиеся семьи. При этом Минфин готовит меры по оптимизации всех льготных программ. Особое внимание уделяется рынку льготной ипотеки, где банки начали взимать комиссию с застройщиков, что вызвало регуляторную тревогу и дисбаланс на рынке.

В 4-м квартале 2023 года, X5 Retail Group, один из ведущих российских ритейлеров, зарегистрировал впечатляющий рост общих продаж, на 24,7% г/г до 877,97 млрд руб. Сеть магазинов "Пятерочка", рассчитанная на покупки рядом с домом, показала увеличение выручки на 20,3%, в то время как супермаркеты "Перекресток" улучшили свои показатели на 11,1%. Кроме того, компания сообщает о росте сопоставимых продаж (LfL) на 13,2% г/г, что было поддержано увеличением среднего чека на 9,9% и ростом клиентского трафика на 3%. Расписки X5 укрепились на 1,1%.

Московская биржа объявила о понижении листинга расписок Qiwi с первого до третьего уровня с 29 января. Решение последовало после объявления Qiwi о планах продать свои российские активы гонконгской компании, что усиливает риски, связанные с ценными бумагами компании. Расписки Qiwi существенно снизились – на 5,6%.

Бумаги ОГК-2 упали на 4,1% на фоне новостей о допэмиссии акций.

ПАО «МТС» успешно осуществило продажу своего армянского подразделения кипрской инвестиционной группе Fedilco Group Limited. МТС завершили все необходимые процедуры, в том числе получили одобрение от двух ключевых армянских регуляторов. После завершения сделки "МТС Армения" перестанет входить в состав группы МТС. Вдобавок позитивным фоном для бумаг «МТС» выступала новость о возобновлении подготовки к IPO «МТС Банка». Акции «МТС» увеличились на 0,9%.

Крупнейший российский портал по поиску работы HeadHunter укрепил свой контрольный пакет акций в сервисе Dream Job, повысив свою долю до 82%. Остальные 17,8% остаются у основателя сервиса Бориса Курбатова. Агрегатор Dream Job собирает мнения бывших и текущих сотрудников, создавая надежную базу данных для кандидатов на работу с более чем миллионом отзывов о 104 тыс. компаний. Несмотря на сделку, расписки hh.ru упали на 0,5%.

«ИНАРКТИКА», ведущий игрок российского рынка аквакультуры, зафиксировала значительный рост в своей управленческой отчетности за 2023 год, несмотря на сложности внешней экономической среды. Продажи компании выросли на 10%, достигнув 28,2 тыс. т продукции, а консолидированная выручка показала увеличение на 21%, составив впечатляющие 28,5 млрд руб. благодаря высоким объемам продаж и средним ценам. Несмотря на незначительное снижение биомассы рыбы на 6% до 34 тыс. тонн, компания демонстрирует укрепление позиций и рост спроса. На фоне публикации финансовых результатов акции компании увеличились на 0,7%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи

Согласно техническому анализу, индекс МосБиржи торгуется в рамках бокового коридора в диапазоне от 3000 пунктов до 3280 пунктов, находясь примерно в середине данного коридора. Учитывая, несущественные изменения индекса в начале этой недели, в ближайшие дни ожидаем консолидации около текущих значений.

Финансовые результаты Netflix задают тон ралли на Уолл-стрит

На американских фондовых площадках наблюдается заметный взлёт стоимости ценных бумаг, придающий рынку динамичный импульс. В числе локомотивов роста выступают акции Netflix, резко взлетевшие после объявления о 17-кратном увеличении чистой прибыли компании в 4-м квартале 2023 г. Подогревает оптимизм инвесторов и укрепление индекса PMI Manufacturing, который превзошёл значимый порог в 50 пунктов, превысив прогнозы аналитиков и преодолев предыдущие уровни ниже этой отметки.

По состоянию на 18:40 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average увеличивается на 0,30% до 38 019,9 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 растет на 0,72% до 4 899,7 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite укрепляется на 1,15% до 15 607,1 пункта.

Индекс деловой активности в производственном секторе США PMI Manufacturing вырос в январе до 50,3 пункта, что выше порогового уровня 50 пунктов и свидетельствует о возобновлении роста в отрасли. Это значительно превосходит прогнозы аналитиков, которые ожидали снижения индекса до 47,6 пункта. Аналогично, и индекс деловой активности в сфере услуг Services PMI продемонстрировал улучшение, увеличившись до 52.9 пункта и перешагнув отметку 50 пунктов, что сигнализирует о расширении деловой активности в критически важном для американской экономики секторе, являющемся базой для более 80% ВВП страны.

По данным Ассоциации ипотечных банкиров США (MBA), последняя неделя продемонстрировала рост заявок на получение ипотечных кредитов на 3,7%, что является продолжением восходящего тренда с предыдущих двух недель, на которых были отмечены увеличения на 10,4% и 9,9%, соответственно. Среди прочих тенденций рынка, средняя ставка по 30-летним ипотекам в США испытала небольшой рост – на 3 б.п. до 6,78%.

Netflix, ведущий мировой онлайн-сервис потокового вещания видео по подписке, продемонстрировал поразительный 17-кратный рост чистой прибыли в 4-м квартале 2023 года и заметное увеличение своей аудитории – на 13 млн платных подписчиков. В октябре-декабре прибыль составила внушительные $937,8 млн, существенно превысив $55,3 млн за тот же период в прошлом году, благодаря усилению основных бизнес-показателей и сокращению расходов. Квартальная выручка компании подскочила на 12,5% до $8,83 млрд, что также превзошло прогнозы аналитиков. Количество платных подписчиков рекордно выросло до 260,28 млн по всему миру, значительно опережая ожидания экспертов. Netflix ожидает продолжения тенденции роста в начале 2024 года с прогнозируемой выручкой в $9,24 млрд и чистой прибылью в размере почти $2 млрд или $4,49 на акцию в 1-м квартале. Акции компании взлетели на 14%.

Kimberly-Clark, ведущий американский производитель товаров повседневного спроса, отметил небольшой рост чистой прибыли на 0,6% в 4 квартале 2023 года, с $1,50 до $1,51 на акцию, исключая одноразовые факторы. Продажи компании слегка увеличились с $4,96 млрд до $4,97 млрд, что чуть ниже среднего прогноза аналитиков, ожидавших $4,99 млрд. В 2024 году компания прогнозирует рост выручки на 1-6% и повышение скорректированной прибыли на акцию на 7-9%. Более того, компания анонсировала увеличение квартальных дивидендов на 3,4%, что приведёт к дивидендной доходности акций в пределах 3,91% с выплатами, начинающимися с 2 апреля. Акции компании падают на 4,2%.

Один из крупнейших производителей меди и золота Freeport-McMoRan зафиксировал в 4-м квартале 2023 года снижение чистой прибыли на 46% до $388 млн. Несмотря на это, выручка компании показала рост на 2,6%, достигнув $5,91 млрд, что превышает ожидания аналитиков. По итогам квартала наблюдалось увеличение объема продаж меди на 7% и золота на 20%, с высокими средними ценами за единицу продукции. Для 2024 г. компания прогнозирует уровень продаж меди, сопоставимый с 2023 годом, и рост продаж золота. Бумаги укрепляются на 5,8%.

Возвращение AT&T к чистой прибыли в 4 квартале 2023 года сопровождалось увеличением выручки. По данным пресс-релиза компании, зафиксирована чистая прибыль в размере $2,6 млрд, или 30 центов на акцию, что контрастирует с убытком в $23,1 млрд, или $3,20 на акцию, за тот же период предыдущего года. Этот возврат к прибыли был подкреплён ростом квартальной выручки на 2,2% до $32 млрд, превосходя ожидания аналитиков. AT&T завершила 2023 год с увеличением выручки на 1,4% до $122,4 млрд и чистой прибылью в $15,6 млрд, в отличие от убытка в предыдущем году. Скорректированная прибыль составила $2,41 на акцию. На 2024 год телекоммуникационный гигант прогнозирует скорректированную прибыль в диапазоне $2,15-2,25 на акцию, хотя аналитики в среднем ожидают $2,46 на акцию. Акции компании теряют 2,8%.

Между тем цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», растет на 0,4%.