Рост доходностей трежерис возобновился и оказывает давление на рынок

Во вторник, 7 июня, мировые фондовые индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. В Азии динамика индексов смешанная, торги в Европе и РФ стартовали в «красной» зоне. В минусе на 0,4% в первой половине дня торгуется и фьючерс на S&P 500.

В понедельник американские индексы зафиксировали небольшой рост: S&P 500 (+0,3%), DJIA (+0,1%) и Nasdaq Composite (+0,4%). Поддержку рынку оказали новости о снятии ряда коронавирусных ограничений в Пекине. Кроме того, правительство США подтвердило свои намерения рассмотреть вопрос о снятии пошлин на некоторые товары из Китая для борьбы с инфляцией в штатах. Хуже рынка выглядели защитные сектора – нециклические товары и здравоохранение.

Но говорить о завершении медвежьего ралли на американском рынке пока все-таки рано. После двухмесячной паузы рост доходностей трежерис возобновился, в понедельник доходность по 10-летним казначейским облигациям превысила 3% годовых. С учетом текущих высоких инфляционных ожиданий можно предполагать, что доходности могут устремиться еще выше, что негативно отразится на динамике рисковых активов. В связи с этим все внимание будет обращено на данные по инфляции, который выйдут в пятницу, 10 июня.

Из макроэкономической статистики во вторник в Великобритании выйдут данные по розничным продажам за май и деловой активности в сфере услуг за май. В Германии будут опубликованы данные по заводским заказам за апрель и деловой активности в сфере строительства за май. В Соединенных Штатах обращаем внимание на публикацию сальдо торгового баланса за апрель и еженедельных данных по запасам нефти от API.

Что касается корпоративных отчетов, сегодня обращаем внимание на Gitlab, Coupa Software, HealthEquity, которые опубликовали отчеты после закрытия торговой сессии в понедельник, а также выделяем Hologic, которая отчитается перед открытием торгов сегодня.

По состоянию на 11:30 мск Индекс МосБиржи опускается на 1,5% до 2248,83 пункта, а Индекс РТС корректируется на 1,4% до 1162,72 пункта. Европейский индекс STOXX 600 в первой половине дня снижается на 0,4% до 442,30 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии снизился на 0,6% до 21 528,00 пункта, а китайский индекс CSI 300 укрепился на 0,3% до 4179,13 пункта. Нефть марки Brent торгуется вблизи $120 за баррель.

В понедельник расписки DiDi Global взлетели на 24,3% после сообщения о том, что китайские регуляторы планируют в течение недели снять запрет для компании на привлечение новых пользователей. Таким образом, приложение DiDi вновь станет доступно для скачивания в китайских магазинах приложений. Новость также позитивна для других китайских эмитентов — Full Truck Alliance (+3,2%) и Kanzhun (+19,9%).

Акции Twitter просели на 1,5% после заявления Илона Маска о том, что соцсеть отказывается выполнять свои обязательства по сделке. Маск сделал акцент на том, что Twitter так и не предоставил дополнительную информацию о спам-аккаутах, что вынудило его сделать повторный запрос. Напомним, что миллиардер требует от компании предоставить данные о количестве фейковых аккаунтов для проведения более качественной оценки бизнеса Twitter.

Инвесторы без особого энтузиазма восприняли презентацию новых продуктов Apple, которая состоялась в рамках онлайн-конференции для разработчиков WWDC-2022. Компания представила MacBook Air и MacBook Pro на базе нового чипа M2 и операционную систему iOS 16 для iPhone. Также компания объявила, что функция покупки в рассрочку (buy now, pay later) станет доступна в Apple Pay. Акции в понедельник подросли только на 0,5%.

Фондовые биржи в Китае и Гонконге завершили торговую сессию разнонаправленно. Общий позитив в связи с окончанием пандемии и постепенным снятием ограничений сохраняется и оказывает некоторую поддержку рынку. В лидерах роста из индекса Hang Seng оказались Alibaba Health Information Technology (+7,4%), Hang Lung Prop (+3,2%), JD.com (+3,0%), WuXi Biologics (+2,8%), Alibaba Group Holding (+1,9%), China Overseas (+1,8%).

Европейские индексы в начале торгов снижаются. Немецкий индекс DAX 30 теряет 0,7%, французский индекс CAC 40 опускается на 0,5%, а вот британский индекс FTSE 100 демонстрирует минимальное снижение на 0,1%. Из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Hannover Rueck (+0,3%), Continental (+0,3%), Munchener Ruck (+0,2%). Из индекса FTSE 100 наибольший рост фиксируют British American Tobacco (+1,7%), Pennon Group (+1,5%), IAG (+0,9%).

Российские индексы 7 июня в первой половине для торгуются без оптимизма. Четвертый день подряд Индекс МосБиржи фиксирует падение более чем на 1%. Негативные настроения сохраняются в нефтегазовом секторе после объявления шестого пакета санкций и в сталелитейном секторе после новости о резком падении объемов производства. Существенно теряют в стоимости расписки, обращающиеся на Московской бирже, после включения Национального расчетного депозитария в санкционный список. Лучше рынка выглядят дивидендные бумаги, по которым уже были объявлены выплаты, и защитные активы.

По состоянию на 11:40 мск из числа ликвидных бумаг на Московской бирже уверенный рост демонстрируют только United Medical Group (+5,8%), Globaltrans (+3,4%), «Русагро» (+1,9%), «Белуга» (+1,6%), «ГК Самолет» (+1,3%), Okey (+1,1%).

В лидерах снижения значатся «Энел Россия» (-6,0%), MD Medical Group (-5,8%), X5 Retail Group (-5,7%), Polymetal (-5,0%), Etalon Group (-4,7%), Petropavlovsk (-4,3%), TCS Group (-4,2%), Ozon (-4,0%), VK Company (-4,0%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

На дневном графике Индекс МосБиржи торгуется вблизи нижней границы сужающегося канала. Вероятно, в ближайшее время индексу предстоит совершить пробой. И пока больше факторов указывают на то, что это будет пробой вниз. Линии поддержки расположены на уровне 2185 пунктов и 2060 пунктов.

Индекс S&P 500

На дневном графике индекс S&P 500 восстанавливается от локального минимума. Ожидаем, что S&P 500 продолжит движение в рамках восходящего канала. В случае отката к нижней границе ждем новой волны вверх к верхней границе и уровню SMA 50.

Индекс STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 продолжает восстанавливаться после резкой просадки в начале мая. Ждем движения STOXX 600 к верхней границе торгового коридора. Ближайшие цели видим на уровнях 450 пунктов и 463 пункта.

Индекс CSI 300

На дневном графике индекс CSI 300 на протяжении последних полутора месяцев уверенно двигается в рамках восходящего канала. CSI 300 уже преодолел уровень SMA 50, но на отметке 4288 пунктов может встретить сопротивление.