Рубль и ОФЗ подешевели из-за санкционной неопределенности и фиксации прибыли

Рубль в пятницу подешевел, как и котировки ОФЗ - участники рынка предпочли к выходным фиксировать прибыль после существенного роста российской валюты и рублевых активов в предыдущие дни, использовав как повод новость об очередных американских санкционных инициативах, при этом риски введения новых ограничений США в адрес России в ближайшее время они оценивают как минимальные.

Поддержкой рублю выступает дорогая нефть, а также фактор стартующего в понедельник налогового периода.

“В целом эффект (от новости) небольшой, ну может сообщение усилило пятничный “фикс” в коротких валютных позициях после укрепления рубля в среду и четверг”, - сказал дилер крупного западного банка.

К 17.30 МСК котировки пары доллар/рубль расчетами “завтра” были у отметки 63,14, российская валюта теряет полпроцента от уровней предыдущего закрытия.

Объем сделок при этом невелик, чуть более $1,6 миллиарда, что может указывать на отсутствие крупных реальных потоков на выход из российских активов и рубля.

В паре с евро рубль к 17.30 МСК был у отметки 71,02, теряя почти полпроцента с начала дня.

Доходность ОФЗ вечером ускорила рост, в частности у 5-летних госбумаг поднялась на 9 базисных пунктов до 7,26% годовых, у 10-летних - на 6 пунктов до 7,37%, тогда как накануне она обновила однолетние минимумы.

В свою очередь, рубль в четверг отметился на двухнедельном максимуме 62,76 за доллар и 15-месячном пике 70,65 за евро благодаря ожиданиям снижения ставки ФРС, дорогой нефти, а также после телефонных переговоров между главами России и Украины.

Нижняя палата Конгресса США включила в проект военного бюджета на следующий год поправку о запрете каких-либо операций с госдолгом РФ для своих граждан, связывая это с вмешательством России в американские выборы.

Для запуска нового санкционного механизма бюджет должен быть утвержден обеими палатами Конгресса и подписан президентом США, что занимает длительный период времени, поэтому на текущую динамику локального валютного рынка и рынка госдолга эффект в основном психологический.

“Реакция пока сдержанная, рубль поддерживают рост цен на нефть из-за нарастания враждебности в отношениях США и Ирана и приближение налогового периода”, - сказал Сергей Суверов из компании БКС Премьер. По его мнению, есть высокая вероятность того, что поправка не пройдет Сенат, который контролируется республиканцами, к тому же Россия в последнее время не дает поводов для новых санкций.

По мнению Григория Жирнова из банка Нордеа, попытки санкционного давления на Россию будут нарастать с приближением президентских выборов в США в 2020 году, что в долгосрочной перспективе будет ограничивать потенциал укрепления российской валюты.

Дилер крупного западного банка полагает, что пока актуален диапазон 62,50-64,00 рубля за доллар.

Нефть марки Brent растет с начала дня на 0,6%, баррель оценивается в $66,90, что недалеко от летнего максимума $67,65, достигнутого накануне после данных о снижении запасов в США, а также на фоне сокращения добычи американскими производителями нефти в Мексиканском заливе более чем наполовину с приближением тропического шторма и сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке.

Российский фискальный период стартует в понедельник, пик его, включая уплату НДПИ, приходится на 25 июля, а 29 июля пройдет уплата налога на прибыль.

“В этом месяце совокупный объем налоговых платежей составит более 2 триллионов рублей, что может оказать локальную поддержку российской валюте”, - говорится в аналитическом обзоре банка Санкт-Петербург.