Рубль перед аукционами ОФЗ на пике 10 недель против слабеющего на форексе доллара

Рубль на полуденных торгах вторника обновил 10-недельный максимум к слабеющему на форексе доллару, и на его стороне выступает подорожавшая в ожидании экономического восстановления нефть на фоне смягчения разными государствами карантинных ограничений, а также надежды на вакцину против COVID-19.

Впрочем, внешний импульс сейчас не столь силен, как накануне, но в пользу рубля продолжает играть иностранный спрос на рублевый госдолг, который может проявиться на завтрашних аукционах ОФЗ, а также продажи валюты Центробанком и майский налоговый период.

Рубль достиг значения 72,23 за доллар впервые с 13 марта, к 13.00 МСК котировки пары доллар/рубль расчетами “завтра” были на отметке 72,33, и рубль набирает 0,5% от уровня предыдущего биржевого закрытия.

К евро рубль дорожает на 0,21%, котировки вблизи 79,20.

Доходность ОФЗ остается вблизи абсолютных минимумов, как в русле глобальных оптимистичных тенденций, так и в ожидании агрессивного снижения ставки ЦБР на июньском заседании. У 10-летних бумаг она сейчас на уровне 5,49% годовых (+3 б.п.).

“Спекулянты и инвесторы покупают ОФЗ в надежде на падение их доходностей. Данная тенденция может сохраниться до середины июня с потенциалом движения рубля в диапазон 70,00-72,00 за доллар”, - считает Андрей Кочетков из компании Открытие Брокер.

В фокусе внимания - объявление Минфином (около 16.00 МСК) параметров завтрашних аукционов по размещению ОФЗ.

“Сегодня Минфин объявит параметры предстоящего завтра аукциона по размещению ОФЗ, которые в рамках завтрашних торгов вновь могут оказать дополнительную поддержку рублю”, - сказал Григорий Жирнов из банка Нордеа.

По мнению Ольги Стериной из банка Уралсиб, в среду могут быть предложены относительно новые ОФЗ 26233 погашением в 2035 году.

“Также ведомство может предложить среднесрочные бумаги, например, ОФЗ 26232 с погашением в 2027 году”, - предположила она.

Аналитики Росбанка также ждут предложения 233-й бумаги, или же 228-й погашением в апреле 2030 года, а вдобавок к такому виду ОФЗ на завтрашних аукционах не исключают и выхода Минфина с выпусками, привязанными к ставке Ruonia, например, ОФЗ 29014 погашением в марте 2026 года.

“Для выполнения квартального плана Минфину остается привлечь на рынке порядка 132 миллиардов рублей. Учитывая результаты двух предыдущих аукционных недель, шансы на его максимальное выполнение по итогам этой недели весьма высоки”, - считает Стерина из Уралсиба.

По итогам девяти состоявшихся с начала второго квартала аукционов Минфин продал ОФЗ на 468 миллиардов рублей, или 78% текущего квартального плана, пока заявленного ведомством в 600 миллиардов рублей.

Тем временем нефть марки Brent немного откатилась с многонедельного максимума $35,76, достигнутого в начале дня, и сейчас она теряет полпроцента и оценивается в $34,61.

Нефть достигла локальных пиков на фоне того, как производители сокращают производство, а экономическая активность постепенно возобновляется.

На форексе сырьевые и развивающиеся валюты тяготеют к росту, хотя и не в таких масштабах, как накануне, а доллар США, вместе с другими валютами со статусом safe haven, японской иеной и швейцарским франком, остаются в минусе.

Евро набирает треть процента, продолжая ралли после внесшего свою лепту в спрос на риск предложения Германии и Франции создать фонд восстановления объемом 500 миллиардов евро для поддержки наиболее пострадавших от коронавируса регионов еврозоны.

Рынки ждут запланированное на 17.00 МСК выступление главы ФРС - Джером Пауэлл (вместе с министром финансов США Стивеном Мнучиным) встречается с американскими законодателями.