Рынки растут на ожиданиях смягчения политики ФРС

Во вторник, 19 декабря, мировые фондовые индикаторы продолжили свое предновогоднее ралли на ожиданиях смягчения политики ФРС в 2024 году.

Все три основных индекса США готовы завершить декабрь ростом. Индекс S&P 500 с начала месяца вырос на 3,8%, Nasdaq и Dow Jones – на 4,8% и 3,8% соответственно. STOXX 600 повысился на 0,26%. Фьючерс на S&P 500 вырос на 0,05%, доходность 10-летних гособлигаций Штатов опустилась на 1 б. п. до 3,92%. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,28% до $77,7 за баррель. Индекс доверия американских строительных компаний к экономике страны, рассчитываемый Национальной ассоциацией жилищно-строительных компаний (NAHB), в декабре поднялся до отметки 37 пунктов с 34 пунктов месяцем ранее. Это первый подъем индикатора за пять месяцев. Между тем президент Федерального резервного банка (ФРБ) Кливленда Лоретта Местер заявила в понедельник, что финансовые рынки «несколько забегают вперед», рассчитывая на снижение базовой ставки в начале следующего года. Аналогичное мнение в последние дни высказывали и другие представители Федрезерва, включая главу ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и его коллегу из Чикаго Остана Гулсби. Однако это, похоже, не сильно смущает инвесторов.

Американский фондовый рынок накануне закрылся в плюсе. Индекс Dow Jones составил 37 306,0 пункта (+0,00%), S&P 500 – 4 740,6 пункта (+0,45%), Nasdaq –14 905,2 пункта (+0,62%).

Лидерами роста стали бумаги веб-сайта электронной коммерции ETSY (+4,7%), крупнейшей в мире сети магазинов самообслуживания Costo Wholesale (+3,4%), сети супермаркетов Kroger (+3,2%), компании по производству игрушек и настольных игр Hasbro (+3,2%) и стримингового сервиса Netflix (+3,6%).

Хуже рынка выглядели акции компании по производству одежды, обуви и аксессуаров VF (-7,8%), медиа-компании Paramount Global (-4,7%), международной агропромышленной корпорации Archer-Daniels-Midland (-4,5%), американской банковской корпорации M&T Bank (-3,9%), а также бумаги радиовещательной компании в сфере спутникового радио и онлайн-радио Sirius XM Holding (-3,1%).

Adobe может инвестировать $6 млрд в ИИ после срыва сделки со стартапом Figma. Накануне Adobe отказалась от приобретения Figma за $20 млрд в связи с давлением регуляторов ЕС и Великобритании. Надзорные органы были обеспокоены тем, что Adobe получит конкурентное преимущество на рынке цифрового дизайна. После того, как компании приостановили сделку, у Adobe оказалось $6 млрд наличными, которые она может направить на инвестиции в технологии искусственного интеллекта или на обратный выкуп акций. Акции компании выросли на 2,5%.

Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», вчера уменьшилась на 0,9%.

Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник преимущественно повышаются. Китайский CSI 300 увеличился на 0,14%, а гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,97%. Японский индекс Nikkei 225 повысился на 1,1% после того, как Банк Японии сохранил ключевую ставку на отрицательном уровне -0,1% и заявил, что «будет терпеливо продолжать монетарное стимулирование на фоне чрезвычайно высокой неопределенности внутри страны и за рубежом, а также готов усилить его при необходимости».

На торгах в Гонконге лидерами падения стали акции Country Garden Service Holding, подешевевшие на 10,6% после заявления компании о формировании резервов под обесценение активов в размере до 4,1 млрд юаней ($570 млн). Кроме того, хуже рынка смотрелись акции Meituan (-6,3%), Longfor Properties (-5,0%), Sino Biopharmaceutical (-4,6%) и ENN Energy (-4,1%). Лидерами роста стали Link Real Estate (+1,9%), Xiaomi (+1,0%), CNOOC (+0,8%), NetEase (+0,6%) и China Hongqiao (+0,5%).

Российский фондовый рынок продолжил подъем во вторник. По состоянию на 11:30 мск Индекс Мосбиржи вырос на 0,19%, долларовый РТС повысился на 0,36%. Поддержку отечественным акциям оказывает сохраняющийся оптимизм на зарубежных биржах, тогда как определенным сдерживающим фактором для покупателей стала приостановка роста цен на нефть. В то же время ситуация с нефтяным транзитом в Красном море остается сложной. Сегодня в этом регионе США с союзниками начинают операцию по обеспечению безопасности, но вряд ли у них получится решить эту проблему в кратчайшие сроки. Поэтому можно ожидать возобновления удорожания черного золота в ближайшие дни. Лидерами роста стали акции «Московской биржи» (+1,4%) и «Детского мира» (+1,0%).

Бумаги «Глобалтранс Инвестмент» продолжают расти без видимых причин (+1,0%), не исключено появление инсайдерских сведений о редомициляции компании. Лучше рынка также смотрятся расписки Ozon (+1%) и Fix Price (+0,9%).

Акции «СПБ Биржи» подскочили в цене на 10,2% на новости о том, что компания согласовала стратегию разблокировки активов клиентов. 18 декабря собрание акционеров «Газпром нефти» одобрило выплату промежуточных дивидендов в размере 82,94 руб. на акцию (дивидендная доходность – 9,5%). Последний день для попадания под выплаты – 26 декабря. Всего же по году компания заплатит дивдоходность на уровне ставок по годовым ОФЗ. Акции «Газпром нефти» в середине дня выросли на 0,2%.

Хуже рынка в середине дня торговались бумаги «Сургутнефтегаза» (а.о. -0,7%, а.п. -0,9%), а также обыкновенные акции «Газпрома» (-0,7%), «Магнита» (-0,5%) и «Эн+ Груп» (-0,5%).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи находится в середине среднесрочного нисходящего канала. Ожидаем дальнейшего роста индекса в течение дня до уровня 3100 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 закрепился в верхней части среднесрочного восходящего канала на отметке 4741 пункт. Ожидаем дальнейшего роста индекса с целью 4800 пунктов.

STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 приблизился к верхней границе восходящего канала на отметке 480 пунктов. Ожидаем дальнейшего роста индекса до уровня 485-490 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 находится в середине среднесрочного нисходящего коридора. Ожидаем дальнейшего роста индекса до уровня 3300 пунктов.