Рынки ждут решения ФРС США и оценивают отчетности компаний

В среду, 27 июля, мировые рынки движутся разнонаправленно, но смотрят преимущество в сторону роста. Внимание инвесторов приковано к корпоративным отчетностям и к решению Федрезерва США по ставке, которое будет объявлено вечером.

Ожидается, что ФРС повысит целевой диапазон ставки по на 75 б.п. до 2,25%-2,5%, что станет четвертым подряд повышением и поднимет стоимость заимствований до самого высокого уровня с 2019 года. Впоследствии ожидается переход к более мягким темпам ужесточения денежно-кредитной политики, что способствует оптимизму инвесторов.

Накануне американский рынок завершил торги падением основных индексов в пределах 0,71%-1,87% на фоне снижения индикаторов потребительского доверия и продаж новых домов, а также неоднозначно оценивая квартальные отчетности эмитентов. Благожелательно были прияты отчеты 3M (+4,94%) и General Electric (+4,61%). Несмотря на потерю российского рынка, лучше ожиданий оказались результаты у McDonald's (+2,68%) и Coca-Cola (+1,64%). Инвесторов разочаровали прогнозы по прибыли Walmart (-7,60%) и отчет UBS Group (-11,26%).

Слабее рынка во вторник выглядели бумаги представителей технологического сектора. Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), стали дешевле на 0,88%.

Перед публикацией квартальных отчетов снижались в цене бумаги Microsoft (-2,68%) и Alphabet (-2,56%). Отчеты вышли после завершения основной сессии и оказались не такими плохими. Квартальная выручка Microsoft увеличилась на 12% до $51,87 млрд, прибыль на акцию выросла на 2% до $2,23. Alphabet увеличила выручку на 13% до $69,69 млрд, прибыль на акцию сократилась на 14% (г/г) и составила $1,21 на акцию. Все результаты оказались ниже прогнозов, однако на дополнительны торгах бумаги обеих компаний прибавляют в цене, меняя настроение на рынке.

По состоянию на 11:30 мск фьючерс на индекс S&P 500 растет на 1,0%, обещая позитивную динамику американских бумаг в среду. Доходность 10-летних казначейских облигаций США неизменна на уровне 2,787%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре прибавляет около 1,0%, повышаясь до $100,5 за баррель.

Фондовые рынки ЮВА в среду не показали единой динамики. Японский Nikkei 225 по итогам торгов поднялся на 0,22%. Южнокорейский KOSPI прибавил 0,11%. Гонконгский Hang Seng снизился на 1,25%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,49%.

Прибыль, полученная промышленными предприятиями Китая в первой половине 2022 года, увеличилась лишь на 1% (г/г) до 42,70 трлн юаней. При этом прибыль государственных промышленных предприятий выросла на 10,2%, в то время как в частном секторе снизилась на 3,3%. Рост прибыли отмечен в 16 отраслях из 41, а в 25 зафиксировано падение.

На торгах в Гонконге наибольшее снижение показали акции операторов недвижимости Country Garden Services (-21,97%), Country Garden Holdings (-15,05%) и Longfor Properties (-4,41%). В лидерах роста оказались бумаги логистической группы Orient Overseas (+3,35%), производителя молочных продуктов China Mengniu Dairy (+1,55%) и пивоваренной компании China Resources Beer Holdings (+1,54%).

Индекс потребительского климата GfK в Германии на август упал больше, чем ожидалось, составив -30,6 по сравнению с -27,7 в июле и -28,9 по прогнозам. Индекс доверия потребителей во Франции в соответствии с ожиданиями опустился в июле до 80 после 82 в июне, показав снижение седьмой месяц подряд.

Тем не менее европейские фондовые рынки в среду демонстрируют позитивную динамику. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 поднимается на 0,3%.

Растут бумаги финансового сектора. Lloyds Banking Group сообщила о росте чистой прибыли на 12% и повышении прогноза на 2022 год. Акции банка поднялись на 3,4%. В лидерах дня в начале торгов также оказались бумаги платежной системы Worldline (+13,7%) и банковской группы UniCredit (+6,0%).

Среди отстающих в среду отметились шведская нефтегазовая компания Orron Energy (-8,1%), французский производитель автомобильных шин Michelin (-5,6%) и норвежский поставщик решений в области возобновляемых источников энергии Scatec Solar (-5,1%).

Накануне Международный валютный фонд в очередном докладе отметил успешные действия российских властей для стабилизации финансового сектора в условиях санкций. При этом МВФ улучшил прогноз по спаду экономики РФ на 2022 год с 8,5% до 6%, но ухудшил на 2023 год с 2,3% до 3,5%.

Российский фондовый рынок в среду продолжает рост после открытия торговой сессии. К 11:30 мск Индекс МосБиржи прибавляет 0,59%, в то время как рассчитываемый в долларах Индекс РТС на фоне растущего курса рубля поднимается на 1,03%.

«Газпром» объявил о снижении подачи газа в Европу по газопроводу «Северный поток» до 20% его мощности в связи с остановкой на плановый ремонт еще одного газотурбинного двигателя Siemens. Цены на газ в ЕС подскочили к максимальным значениям марта 2022 года, что способствует росту котировок «Газпрома» (+1,3%) и «Новатэка» (+2,5%).

Fix Price во II квартале увеличила выручку на 27% до 69,2 млрд руб. Акции компании поднимаются на 5,9%. Также среди лидеров роста – бумаги HeadHunter (+11,9%), QIWI (+4,9%), «Русала» (+2,9%) и «Северстали» (+2,9%). В отстающих оказались бумаги «Яндекса» (-5,1%), Ozon (-5,0%), VK (-3,4%) и Polymetal (-3,2%).

Основное внимание в среду приковано к решению ФРС США по ставке. Также в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, по товарным запасам в розничной торговле и запасам сырой нефти, а также большой блок квартальной корпоративной отчетности. В РФ Росстат после закрытия биржи опубликует данные о социально-экономическом положении РФ в I полугодии 2022 года.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С технической точки зрения Индекс МосБиржи показывает признаки разворота в попытке вернуться в прежний диапазон. Если ему удастся закрепиться выше 2150 пунктов, целью дальнейшего движения может стать уровень 2350 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 отступил от линии среднесрочного нисходящего тренда, не сумев закрепиться выше «магической» цифры 4000 пунктов. Если линия все же будет сломана, это откроет путь к уровню 4200 пунктов. Однако стохастик подает сигнал о состоянии перекупленности. Поддержка переместилась в район 3750 пунктов.

STOXX Europe 600

На дневном графике мы видим, что индекс STOXX 600 притормозил в районе 430 пунктов, где встречает сопротивление. Состояние перекупленности по стохастическому осциллятору также тормозит движение вверх. Для снятия этого состояния индекс может вернуться к уровню поддержки на 417.

CSI 300

Индекс CSI 300 остановился на линии поддержки среднесрочного восходящего тренда. Стохастические линии говорят о состоянии перепроданности. Можно ожидать следующего движения индекса в сторону 4500 пунктов.