Рынок венчурных сделок в России за шесть месяцев 2019 года составил $248,1 млн

Рынок венчурных сделок в России за шесть месяцев текущего года вырос на 161% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, говорится в ежегодном обзоре венчурной индустрии России «MoneyTree: навигатор венчурного рынка» за 2018 год и первое полугодие 2019 года, представленном РВК и PwC.

«Рынок венчурных сделок в России за шесть месяцев 2019 года вырос на 161% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и достиг 248,1 млн долларов США. Всего на рынке было совершено 129 сделок по сравнению с 87 сделками в первом полугодии 2018 года. Средний чек инвестиций увеличился вдвое — с 1,5 млн долларов до 3,1 млн долларов США», — приводит пресс-служба РВК информацию из обзора.

По итогам 2018 года рынок вырос на 78%, до 433,7 млн долларов против 243,7 млн долларов в 2017 году. В то же время количество сделок по сравнению с 2017 годом незначительно сократилось — с 205 до 195. «Таким образом, российский венчурный рынок показал почти трехкратный рост в первом полугодии 2019 года и двукратный рост в 2018 году по сравнению с 2017 годом», — отмечается в пресс-релизе.

Средний размер сделки в первом полугодии 2019 года вырос до 3,1 млн долларов. Год назад этот показатель был равен 1,5 млн долларов. Обращает на себя внимание почти семикратный рост среднего размера сделки на стадии расширения (с 2 млн долларов до 13,3 млн долларов).

Положительная динамика этого показателя связана с трансформацией венчурной модели и постепенным размытием границ между венчурными и прямыми инвестициями. На ранней стадии средняя сумма сделки увеличилась в 2,5 раза (с 0,9 млн долларов до 2,3 млн долларов). На стадии стартапа наблюдался двукратный рост объемов — с 1,2 млн до 2,7 млн долларов.

Крупнейшие сделки и отрасли-лидеры

Как отмечается в отчете, крупнейшими сделками стали покупка 18,7% акций Ozon.ru АФК «Система» в марте 2019 года за 119,3 млн долларов, сделка c участием РФПИ, Rusnano Sistema Sicar и стартапа WayRay на общую сумму 80 млн долларов в сентябре 2018 года, а также еще одна сделка АФК «Система» и Ozon.ru в декабре 2018 года размером 57 млн долларов.

«В разрезе стадийной структуры, спрос инвесторов продолжает смещаться в сторону более зрелых проектов. В первом полугодии 2019 года 60% от общей суммы инвестиций пришлось на стадию расширения, в то время как в первой половине 2018 года — 55%. В 2018 году 80% всех сделок в стоимостном выражении приходилось на стадию расширения, в 2017 году их доля составляла 68%», — считают авторы отчета.

Лидером по количеству венчурных сделок и сумме привлеченных инвестиций традиционно остается сектор информационных технологий.

По итогам первой половины 2019 года в секторе наблюдалась положительная динамика как по количеству сделок, так и по общему объему привлеченных средств. При этом лидером стал подсектор электронной коммерции. В 2018 году сделки в секторе информационных технологий составили 94% от общей суммы всех сделок на рынке. Доля секторов биотехнологий и промышленных технологий составили 3,3% и 2,7% соответственно.

Корпоративные инвесторы становятся все более активными игроками на венчурном рынке. В стоимостном выражении объем таких сделок увеличился почти втрое — с 34 млн долларов в 2017 году до 89,9 млн долларов в 2018 году. Наиболее активными венчурными инвесторами стали «Сбербанк», «Яндекс», МТС и Mail.Ru.

По итогам шести месяцев 2019 года состоялось 13 выходов инвесторов, что на восемь выходов больше, чем в первой половине 2018 года. Их суммарная стоимость составила 53,2 млн долларов. Число выходов инвесторов в 2018 году увеличилось на 7% до 32 сделок, а суммарная стоимость — на 61% до 128,9 млн долларов по сравнению с 79,9 млн долларов в 2017 году. Крупнейший экзит — покупка МТС сервиса Ticketland.ru в феврале 2018 года за 55 млн долл., что стало выходом для фонда iTech Capital, Сергея Солонина и ряда инвесторов.

Новый этап развития венчурного рынка

«Российский венчурный рынок переживает новый этап развития, а его показатели демонстрируют устойчивую положительную динамику третий год подряд. При этом ландшафт венчурной отрасли, структура отраслевых и стадийных предпочтений постепенно трансформируются по образцу зрелых рынков западных стран. Ключевым фактором роста предложения капитала становятся корпоративные игроки, которые активно осваивают венчурный инструментарий и формируют портфель инновационных проектов. Создание корпоративных венчурных фондов, предоставление для них финансового рычага и экспертной поддержки станет одним из приоритетов деятельности РВК в ближайшие годы», — приводит пресс-служба слова заместителя генерального директора — инвестиционного директора РВК Алексея Басова.

По словам руководителя практики сопровождения сделок PwC в России Олега Малышева, общий объем венчурной экосистемы России в 2018 году составил 662 млн долларов, что на 61% больше, чем годом ранее, по итогам первого полугодия 2019 года рынок продемонстрировал двукратный рост по сравнению с первой половиной 2018 года, составив 348 млн долл.

«Это может свидетельствовать о развитии рынка, так как российские инвесторы участвуют в крупных сделках вместе с международными фондами, хотя и зачастую выступают миноритарными инвесторами в раундах инвестиций. Оптимизм инвесторов в связи с постепенной стабилизацией экономики, рост активности корпоративных фондов, заинтересованность зарубежных стратегических инвесторов также будут и дальше способствовать укреплению российского венчурного рынка», — приводит пресс-служба РВК слова Малышева.

АО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. Уставный капитал АО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных АО «РВК», достигло 27, их суммарный размер — 51,3 млрд руб. Доля АО «РВК» — 26,8 млрд руб. В портфель фондов РВК входит 202 портфельные компании. Совокупный объем проинвестированных средств — 17,8 млрд руб.

Бренд PwC объединяет фирмы, входящие в глобальную сеть фирм PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Глобальная сеть объединяет более 250 000 сотрудников в 158 странах. Каждая фирма сети является самостоятельным юридическим лицом и не выступает в качестве агента PwCIL или любой другой фирмы сети.