С месячных минимумов котировки Brent восстановились почти на 4%

Как и ожидалось, цены на нефть сейчас корректируют то снижение, которое наблюдалось на предыдущей неделе. Улучшению сентимента на рынке способствовал свежий ежемесячный отчет ОПЕК, который показал наличие определенного дефицита сырья на рынке.

К 11:40 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $82,7/барр, прибавляя 0,2%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $78,4/барр, поднимаясь на 0,2%.

За последние три недели котировки Brent потеряли в стоимости около 12% на фоне слабых сигналов по экономике из Китая, США и Европы, а также из-за снижения премии за риск, которую трейдеры закладывали в цены на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Однако перебоев в поставках нефти из региона, которых опасался рынок в связи с эскалацией палестино-израильского конфликта, не произошло.

Цены на нефть марки Brent торгуются сейчас выше ключевого уровня поддержки на $80/барр, это, вероятно, означает, что ликвидация трейдерами «длинных» позиций, открытых ранее, уже завершилась. На этой неделе все внимание игроков сосредоточено на отраслевых отчетах ОПЕК и МЭА, а также на публикации данных о динамике инфляции в США за прошлый месяц.

Из опубликованного в понедельник ежемесячного обзора ОПЕК следует повышенная оценка глобального спроса на нефть в 2023 году до 102,06 млн барр/сутки против 102,01 млн барр/сутки в сентябре. Ожидается, что в 2024 году спрос составит 104,36 млн барр/сутки (+2,25 млн барр/сутки). При этом основной прирост потребления нефти дадут Китай, страны Юго-Восточной Азии и Латинская Америка. Ожидается, что в регионе ОЭСР спрос на нефть в 2023 году вырастет лишь на 82 тыс барр/сутки - до 45,8 млн барр/сутки, а спрос в странах, не входящих в ОЭСР, вырастет на 2,4 млн барр/сутки - до 56,3 млн барр/сутки, - отмечают аналитики картеля.

В отчете ОПЕК сказано, что спрос на нефть в 4-м квартале оказался выше в странах, не входящих в ОЭСР. Рост мирового спроса на нефть в 4-м квартале оказался лучше, чем ожидалось (на 150 тыс. барр/сутки), поэтому ОПЕК чуть повысила прогноз роста потребления нефти в 2023 году до 2,5 млн барр/сутки, что совокупно дают 30,93 млн барр/сутки. При этом в октябре картель ОПЕК добывал только 27,9 млн барр/сутки. То есть дефицит на рынке резко увеличился до -3,03 млн барр/сутки против -0,76 тыс барр/сутки в сентябре. Тема возможных договоренностей Ирана с США по некоторому снятию запретов на часть объемов сырья – одна из основных на нефтяном рынке. Прогноз производства жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2023 году повышен на 100 тыс барр/сутки. При этом повышение прогноза для России, США и Бразилии было компенсировано снижением прогноза для европейских стран ОЭСР.

В ОПЕК ожидают, что в 2024 г. добыча сланцевой нефти в США вырастет еще на 0,4 млн барр/сутки - до 8,8 млн барр/сутки. Прогнозируется, что добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2024 г. вырастет на 1,4 млн барр/сутки - до 69 млн барр/сутки. ОПЕК ожидает, что добыча жидких углеводородов (нефть и конденсат) в России снизится на 0,4 млн барр/сутки - с 11,03 млн барр/сутки в 2022 г. до 10,61 млн барр/сутки в 2023 г. В предыдущем отчете прогнозировалось, что объем добычи нефти в РФ в 2023 году снизится до 10,53 млн барр/сутки. Таким образом оценка снижения добычи увеличена на 80 тыс барр/сутки.

По данным агентства Argus, партии российской нефти с отгрузкой из Приморска продаются сейчас по $66/барр, что на $5 ниже, чем заложено в проект закона о бюджете. За месяц Urals подешевела почти на $14, или 17%, опередив Brent, которая за тот же период потеряла в цене $10, или 11%. Скидки на российскую нефть снова растут по мере того, как США усиливают давление на теневой флот, который возит нефть вопреки западным санкциям. Как сообщил Reuters источник в администрации Джо Байдена, под прицелом сейчас находятся около 100 танкеров, собранных Россией для обхода ограничений.

Напомним, что альянс ОПЕК+ встречается 26 ноября в Вене (заседание пройдет в очном формате). На нем, могут быть скорректированы уровни добычи нефти в рамках сделки на следующие полгода. Слабеющие цены на нефть увеличивают вероятность того, что ведущие страны ОПЕК+ могут продлить свои ограничения по добыче на начало 2024 г. По этой причине котировки Brent нашли поддержку в районе 80,0/барр.

Нефть Brent

На дневном графике Brent видно, что уровень минимумов на $80/барр немного недотягивает до ближайшей сильной поддержки на $78,5/барр. Сейчас нефть пробует уйти вверх от найденной точки поддержки, чтобы сформировать новую волну роста цен с ближайшей целью на $85/барр.

Золото

За прошедшие сутки стоимость золота немного восстановилась с месячного минимума на $1928/унц. Как видим, геополитические риски вокруг Израиля почти сошли на нет, и сейчас стоимость золота вернулась на те средние уровни, которые были ранее августе-сентябре ($1975-1900/унц). При этом в октябре золото вышло из своего среднесрочного нисходящего тренда, и может продолжить подъем. Сегодня на динамику индекса доллара и стоимость драгметаллов могут повлиять данные по инфляции в США за октябрь.